MODIFA : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
MODIFA
Principaux mouvements
- Stocks et commandes -140 268 €
baisse de 140 268 € (-59,4 %), de 236 213 € à 95 945 €
- Immobilisations corporelles -33 936 €
baisse de 33 936 € (-20,8 %), de 163 275 € à 129 339 €
dont Mobilier et matériel roulant : -19 220 €
- Valeurs disponibles +15 970 €
hausse de 15 970 € (+3 063 %), de 521 € à 16 491 €
surtout Stocks et commandes (+140 268 €) et Autres dettes (+58 820 €)
- Créances à un an au plus -6 519 €
baisse de 6 519 € (-34,0 %), de 19 178 € à 12 659 €
dont Autres créances : -7 547 €
- Acomptes reçus -78 138 €
baisse de 78 138 € (-80,4 %), de 97 138 € à 19 000 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -75 813 €
baisse de 75 813 € (-15,6 %), de -487 469 € à -563 282 €
- Autres dettes +58 820 €
hausse de 58 820 € (+53,0 %), de 110 926 € à 169 746 €
- Dettes à plus d'un an -37 636 €
baisse de 37 636 € (-32,6 %), de 115 454 € à 77 818 €
- Dettes commerciales -16 711 €
baisse de 16 711 € (-24,3 %), de 68 729 € à 52 018 €
dont Fournisseurs : -16 711 €
- Marge brute d'exploitation -87 696 €
baisse de 87 696 € (-32,2 %), de 272 196 € à 184 500 €
- Frais de personnel +16 335 €
hausse de 16 335 € (+8,4 %), de 194 609 € à 210 943 €
- Amortissements +5 889 €
hausse de 5 889 € (+16,6 %), de 35 470 € à 41 359 €
- Produits financiers -5 300 €
baisse de 5 300 € (-100,0 %), de 5 300 € à 0 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 425 702 € | 260 570 € | -165 132 € | -38,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 169 271 € | 135 084 € | -34 186 € | -20,2 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 250 € | - | -250 € | |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 163 275 € | 129 339 € | -33 936 € | -20,8 % |
| Terrains et constructions | 22 | 99 411 € | 86 719 € | -12 692 € | -12,8 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 51 437 € | 32 217 € | -19 220 € | -37,4 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 12 428 € | 10 403 € | -2 024 € | -16,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 5 746 € | 5 746 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 256 432 € | 125 485 € | -130 946 € | -51,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 236 213 € | 95 945 € | -140 268 € | -59,4 % |
| Commandes en cours d'exécution | 37 | 236 213 € | 95 945 € | -140 268 € | -59,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 19 178 € | 12 659 € | -6 519 € | -34,0 % |
| Créances commerciales | 40 | 11 631 € | 12 659 € | +1 028 € | +8,8 % |
| Autres créances | 41 | 7 547 € | - | -7 547 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 521 € | 16 491 € | +15 970 € | +3 063 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 519 € | 390 € | -129 € | -24,8 % |
| Total du passif | 10/49 | 425 702 € | 260 570 € | -165 132 € | -38,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | -77 855 € | -153 668 € | -75 813 € | -97,4 % |
| Apport | 10/11 | 409 368 € | 409 368 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 409 368 € | 409 368 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 409 368 € | 409 368 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 246 € | 246 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 246 € | 246 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 246 € | 246 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -487 469 € | -563 282 € | -75 813 € | -15,6 % |
| Dettes | 17/49 | 503 557 € | 414 238 € | -89 319 € | -17,7 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 115 454 € | 77 818 € | -37 636 € | -32,6 % |
| Dettes financières | 170/4 | 115 454 € | 77 818 € | -37 636 € | -32,6 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 388 104 € | 336 420 € | -51 684 € | -13,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 43 327 € | 37 348 € | -5 979 € | -13,8 % |
| Dettes financières | 43 | 33 437 € | 26 389 € | -7 047 € | -21,1 % |
| Établissements de crédit | 430/8 | 33 437 € | 26 389 € | -7 047 € | -21,1 % |
| Dettes commerciales | 44 | 68 729 € | 52 018 € | -16 711 € | -24,3 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 43 729 € | 27 018 € | -16 711 € | -38,2 % |
| Effets à payer | 441 | 25 000 € | 25 000 € | = | 0,0 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 97 138 € | 19 000 € | -78 138 € | -80,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 34 547 € | 31 918 € | -2 628 € | -7,6 % |
| Impôts | 450/3 | 7 729 € | 12 068 € | +4 339 € | +56,1 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 26 818 € | 19 850 € | -6 968 € | -26,0 % |
| Autres dettes | 47/48 | 110 926 € | 169 746 € | +58 820 € | +53,0 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 194 609 € | 210 943 € | +16 335 € | +8,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 35 470 € | 41 359 € | +5 889 € | +16,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 272 196 € | 184 500 € | -87 696 € | -32,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 42 117 € | -67 802 € | -109 920 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 5 300 € | 0 € | -5 300 € | -100,0 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 5 300 € | 0 € | -5 300 € | -100,0 % |
| Charges financières | 65/66B | 8 321 € | 7 227 € | -1 094 € | -13,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 8 321 € | 7 227 € | -1 094 € | -13,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 39 096 € | -75 029 € | -114 126 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 646 € | 784 € | +138 € | +21,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 38 450 € | -75 813 € | -114 263 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 38 450 € | -75 813 € | -114 263 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 31 octobre 2026 via checked.be.