ITHENA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 10-07-2026 à la BNB les 19 dépôts
Chiffre d'affaires
136 375 €▲ 23,7 %
2023 · 110 206 €
Marge EBIT
20,0 %▲ 17,9pp
2023 · 2,1 %
Résultat net
13 755 €▼ 15,7 %
2024 · 16 311 €
Fonds de roulement
83 088 €▲ 8,3 %
2024 · 76 749 €
Dans les classements
#6 entreprise la plus ancienne à Montaigu-Zichem, secteur Télécoms et informatique
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
20 774 €
▼ 24,0 %
2025
20182025
Résultat net
13 755 €
▼ 15,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
84 846 €
▲ 3,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
111 204 €
▲ 8,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
26 358 €
▲ 25,4 %
2025
20182025
Fonds de roulement
83 088 €
▲ 8,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
76,3 %
▼ 3,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
4,20
▼ 0,59
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
12,4 %
▼ 3,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires110 206 €136 375 €▲ 23,7 %
Résultat d'exploitation47 490 €-15 552 €▼ 67,3 %36 852 €▲ 137 %14 198 €▼ 61,5 %10 308 €▼ 27,4 %2 305 €▼ 77,6 %27 319 €▲ 12×20 774 €▼ 24,0 %
Résultat net36 694 €-10 569 €▼ 71,2 %26 227 €dans la moitié centrale du secteur▲ 148 %9 753 €dans la moitié centrale du secteur▼ 62,8 %5 364 €dans la moitié centrale du secteur▼ 45,0 %-824 €dans la moitié centrale du secteur16 311 €dans la moitié centrale du secteur13 755 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,7 %
Marge EBIT2,1 %20,0 %▲ 17,9pp
Capitaux propres14 260 €-24 829 €▲ 74,1 %51 056 €dans la moitié centrale du secteur▲ 106 %60 809 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,1 %66 173 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,8 %65 350 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2 %81 660 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,0 %84 846 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9 %
Total actif101 520 €-50 235 €▼ 50,5 %76 240 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 51,8 %79 303 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,0 %91 419 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 15,3 %78 509 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 14,1 %102 684 €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,8 %111 204 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3 %
Dettes87 260 €-25 406 €▼ 70,9 %25 184 €▼ 0,9 %18 494 €▼ 26,6 %25 246 €▲ 36,5 %13 159 €▼ 47,9 %21 024 €▲ 59,8 %26 358 €▲ 25,4 %
Fonds de roulement6 075 €-21 281 €▲ 250 %45 466 €dans la moitié centrale du secteur▲ 114 %56 190 €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,6 %56 062 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2 %58 150 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,7 %76 749 €dans la moitié centrale du secteur▲ 32,0 %83 088 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3 %
Solvabilité14,0 %-49,4 %▲ 35,4pp67,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,5pp76,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,7pp72,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,3pp83,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9pp79,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,7pp76,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,2pp
Liquidité générale1,07-1,87▲ 0,802,81dans la moitié centrale du secteur▲ 0,944,04au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,233,22dans la moitié centrale du secteur▼ 0,825,42au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,204,79dans la moitié centrale du secteur▼ 0,634,20dans la moitié centrale du secteur▼ 0,59
Rentabilité des actifs (ROA)36,1 %-21,0 %▼ 15,1pp34,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,4pp12,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 22,1pp5,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp-1,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,9pp15,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 16,9pp12,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Programmation, conseil informatique (NACE 62). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 24 % à celui de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 111 204 €
Actifs immobilisés
2 134 € ▼ 62,5 %
Actifs circulants
109 070 € ▲ 12,4 %
Passif 111 204 €
Capitaux propres
84 846 € ▲ 3,9 %
Dettes
26 358 € ▲ 25,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 20,5 % à 23,7 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
24 327 €▼
2024 · 32 588 €
Cash-flow
17 307 €▼
2024 · 21 580 €
Taux d'endettement
0,31▲
2024 · 0,26
ROE
16,2 %▼
2024 · 20,0 %
Couverture des intérêts
15,88▲
2024 · 7,90
Dettes ≤ 1 an
25 982 €▲
2024 · 20 248 €
Impôts
5 857 €▼
2024 · 7 125 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 897 € | 10 110 € | 1 553 € | 3 756 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2 868 € | 4 618 € | 4 464 € | 5 269 € | 3 553 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | - | 110 206 € | 136 375 € | - | - |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 0 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | - | - | 106 328 € | 106 625 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 4 806 € | 4 951 € | 3 792 € | 2 868 € | 4 618 € | 4 464 € | 5 269 € | 3 553 € | ▼ 32,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 421 € | 659 € | 469 € | 387 € | 400 € | ▲ 3,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 52 713 € | 20 923 € | 41 064 € | 17 486 € | 15 585 € | 7 239 € | 32 976 € | 24 726 € | ▼ 25,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 47 490 € | 15 552 € | 36 852 € | 14 198 € | 10 308 € | 2 305 € | 27 319 € | 20 774 € | ▼ 24,0 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0 € | - | 110 € | 240 € | 370 € | ▲ 53,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 2 € | 0 € | - | 0 € | - | 110 € | 240 € | 370 € | ▲ 53,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | - | 2 056 € | 2 834 € | 4 123 € | 1 532 € | ▼ 62,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 545 € | 170 € | 30 € | - | 2 056 € | 2 834 € | 4 123 € | 1 532 € | ▼ 62,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 46 947 € | 15 382 € | 36 822 € | 14 198 € | 8 252 € | -418 € | 23 436 € | 19 612 € | ▼ 16,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 10 253 € | 4 814 € | 10 595 € | 4 445 € | 2 888 € | 406 € | 7 125 € | 5 857 € | ▼ 17,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 36 694 € | 10 569 € | 26 227 € | 9 753 € | 5 364 € | -824 € | 16 311 € | 13 755 € | ▼ 15,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 36 694 € | 10 569 € | 26 227 € | 9 753 € | 5 364 € | -824 € | 16 311 € | 13 755 € | ▼ 15,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 101 520 € | 50 235 € | 76 240 € | 79 303 € | 91 419 € | 78 509 € | 102 684 € | 111 204 € | ▲ 8,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 8 185 € | 4 389 € | 5 590 € | 4 619 € | 10 112 € | 7 200 € | 5 687 € | 2 134 € | ▼ 62,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 8 185 € | 4 389 € | 5 590 € | 4 619 € | 10 112 € | 7 200 € | 5 687 € | 2 134 € | ▼ 62,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 4 619 € | 10 112 € | 7 200 € | 5 687 € | 2 134 € | ▼ 62,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 93 335 € | 45 846 € | 70 650 € | 74 684 € | 81 308 € | 71 309 € | 96 997 € | 109 070 € | ▲ 12,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 22 894 € | 31 148 € | 14 849 € | 28 295 € | 35 283 € | 25 841 € | 12 040 € | 11 798 € | ▼ 2,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 22 740 € | 28 170 € | 25 841 € | 12 040 € | 11 798 € | ▼ 2,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 5 555 € | 7 112 € | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 70 441 € | 14 698 € | 55 801 € | 46 389 € | 46 025 € | 45 108 € | 75 467 € | 85 584 € | ▲ 13,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 360 € | 9 491 € | 11 689 € | ▲ 23,2 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 101 520 € | 50 235 € | 76 240 € | 79 303 € | 91 419 € | 78 509 € | 102 684 € | 111 204 € | ▲ 8,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 14 260 € | 24 829 € | 51 056 € | 60 809 € | 66 173 € | 65 350 € | 81 660 € | 84 846 € | ▲ 3,9 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | 12 400 € | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 1 860 € | 12 429 € | 38 656 € | 48 409 € | 53 773 € | 52 950 € | 69 260 € | 72 446 € | ▲ 4,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 46 549 € | 51 913 € | 52 950 € | 69 260 € | 72 446 € | ▲ 4,6 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 87 260 € | 25 406 € | 25 184 € | 18 494 € | 25 246 € | 13 159 € | 21 024 € | 26 358 € | ▲ 25,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 87 260 € | 24 565 € | 25 184 € | 18 494 € | 25 246 € | 13 159 € | 20 248 € | 25 982 € | ▲ 28,3 % |
| Dettes commerciales44 | 3 852 € | 968 € | 947 € | 1 103 € | 2 487 € | 1 919 € | 3 876 € | 3 576 € | ▼ 7,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1 103 € | 2 487 € | 1 919 € | 3 876 € | 3 576 € | ▼ 7,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 238 € | 2 068 € | 5 234 € | 7 934 € | 11 680 € | ▲ 47,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 238 € | 2 068 € | 5 234 € | 7 934 € | 11 680 € | ▲ 47,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 17 153 € | 20 691 € | 6 006 € | 8 437 € | 10 726 € | ▲ 27,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | - | 776 € | 376 € | ▼ 51,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 36 694 € | 10 569 € | 26 227 € | 9 753 € | 5 364 € | -824 € | 16 311 € | 13 755 € | ▼ 15,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 4 806 € | 4 951 € | 3 792 € | 2 868 € | 4 618 € | 4 464 € | 5 269 € | 3 553 € | ▼ 32,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 41 500 € | 15 520 € | 30 019 € | 12 621 € | 9 982 € | 3 641 € | 21 580 € | 17 307 € | ▼ 19,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 156 € | -4 993 € | -1 897 € | -10 110 € | -1 553 € | -3 756 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -55 743 € | 41 103 € | -9 412 € | -364 € | -917 € | 30 358 € | 10 117 € | ▼ 66,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que ITHENA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à ITHENA : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour ITHENA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 19 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 10-07-2026 | 2026-00277436 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 31-07-2025 | 2025-00342923 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 29-08-2024 | 2024-00395752 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 25-08-2023 | 2023-00353281 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 29-07-2022 | 2022-20243338 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 30-08-2021 | 2021-57800203 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 28-08-2020 | 2020-46600177 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 29-08-2019 | 2019-54700434 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 30-08-2018 | 2018-59000475 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 31-08-2017 | 2017-56700086 |