DEFRA
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, microschema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 28-05-2026 PDF alle 29 neerleggingen
Omzet
≈ € 1,0 mln
Geschat: waarschijnlijk tussen € 500.000 en € 1,8 mln
Totaal activa
€ 768.410▼ 4,8%
2024 · € 807.296
Nettoresultaat
€ 29.242▼ 48,9%
2024 · € 57.202
Werkkapitaal
€ 630.564▲ 4,4%
2024 · € 604.227
Meerjarenoverzicht
2019 tot 2025, 6 boekjarenBedrijfsresultaat
€ 42.979
▼ 52,2%
2025
20192025
Nettoresultaat
€ 29.242
▼ 48,9%
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Eigen vermogen
€ 685.303
▲ 4,5%
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Totaal activa
€ 768.410
▼ 4,8%
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Schulden
€ 83.107
▼ 45,0%
2025
20192025
Werkkapitaal
€ 630.564
▲ 4,4%
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Solvabiliteit
89,2%
▲ 7,9pp
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Liquiditeit
8,59
▲ 3,59
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Rendabiliteit (ROA)
3,8%
▼ 3,3pp
2025
middelste helft van de sector
20192025
Personeel (VTE)
3
=
2025
20192025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post201920212022202320242025
Bedrijfsresultaat€ 40.923-€ 95.347-€ 49.151▼ 48,5%€ 75.089▲ 52,8%€ 89.902▲ 19,7%€ 42.979▼ 52,2%
Nettoresultaat€ 26.927-€ 71.194binnen de middelste helft van de sector-€ 36.140binnen de middelste helft van de sector▼ 49,2%€ 55.307binnen de middelste helft van de sector▲ 53,0%€ 57.202binnen de middelste helft van de sector▲ 3,4%€ 29.242boven de middelste helft van de sector▼ 48,9%
Eigen vermogen€ 410.049-€ 507.412binnen de middelste helft van de sector-€ 543.553binnen de middelste helft van de sector▲ 7,1%€ 598.859binnen de middelste helft van de sector▲ 10,2%€ 656.061binnen de middelste helft van de sector▲ 9,6%€ 685.303boven de middelste helft van de sector▲ 4,5%
Totaal activa€ 648.616-€ 789.788binnen de middelste helft van de sector-€ 752.332binnen de middelste helft van de sector▼ 4,7%€ 779.066binnen de middelste helft van de sector▲ 3,6%€ 807.296binnen de middelste helft van de sector▲ 3,6%€ 768.410boven de middelste helft van de sector▼ 4,8%
Schulden€ 238.566-€ 282.376-€ 208.779▼ 26,1%€ 180.207▼ 13,7%€ 151.235▼ 16,1%€ 83.107▼ 45,0%
Werkkapitaal€ 442.998-€ 523.140binnen de middelste helft van de sector-€ 538.781binnen de middelste helft van de sector▲ 3,0%€ 594.793binnen de middelste helft van de sector▲ 10,4%€ 604.227binnen de middelste helft van de sector▲ 1,6%€ 630.564boven de middelste helft van de sector▲ 4,4%
Solvabiliteit63,2%-64,2%boven de middelste helft van de sector-72,2%boven de middelste helft van de sector▲ 8,0pp76,9%boven de middelste helft van de sector▲ 4,6pp81,3%boven de middelste helft van de sector▲ 4,4pp89,2%boven de middelste helft van de sector▲ 7,9pp
Liquiditeit3,66-3,01boven de middelste helft van de sector-3,58boven de middelste helft van de sector▲ 0,574,30boven de middelste helft van de sector▲ 0,725,00boven de middelste helft van de sector▲ 0,698,59boven de middelste helft van de sector▲ 3,59
Rendabiliteit (ROA)4,2%-9,0%binnen de middelste helft van de sector-4,8%binnen de middelste helft van de sector▼ 4,2pp7,1%binnen de middelste helft van de sector▲ 2,3pp7,1%binnen de middelste helft van de sector=3,8%binnen de middelste helft van de sector▼ 3,3pp
Personeel (VTE)2-2,6binnen de middelste helft van de sector-3binnen de middelste helft van de sector▲ 15,4%3binnen de middelste helft van de sector=3binnen de middelste helft van de sector=3=
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Groothandel (NACE 46). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 52% lager dan in 2024 en het laagste sinds 2021.
Omzet en EBIT-marge zijn niet gepubliceerd. In het verkort of microschema zijn ze niet verplicht. De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 768.410
Vaste activa
€ 54.738 ▲ 5,6%
Vlottende activa
€ 713.671 ▼ 5,5%
Passiva € 768.410
Eigen vermogen
€ 685.303 ▲ 4,5%
Schulden
€ 83.107 ▼ 45,0%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal zakt van 18,7% naar 10,8%. Het eigen vermogen is hoger en de schuld is lager.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 57.633▼
2024 · € 104.503
Cashflow
€ 43.895▼
2024 · € 71.804
Snelle liquiditeit
6,92▲
2024 · 4,05
Schuldgraad
0,12▼
2024 · 0,23
ROE
4,3%▼
2024 · 8,7%
Rentedekking
12,82▼
2024 · 36,59
Schulden ≤ 1 jaar
€ 83.107▼
2024 · € 151.235
Belastingen
€ 11.052▼
2024 · € 30.433
Personeelskosten
€ 125.726▲
2024 · € 121.421
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Personeel
| Post | 31-10-2021 | 31-10-2022 | 31-10-2023 | 31-10-2024 | 31-10-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Werknemers op de balansdatum | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| voltijds | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| in voltijdse equivalenten | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Gemiddeld over het boekjaar, in voltijdse equivalenten | 2,6 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Met een vast contract | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| In dienst gekomen | 2 | - | - | - | - |
| Uit dienst gegaan | 1 | - | - | - | - |
Bron: sociale balans in de jaarrekeningen 2021 tot 2025
Investeringen
| Post | 31-10-2021 | 31-10-2022 | 31-10-2023 | 31-10-2024 | 31-10-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 685 | € 569 | € 1.676 | € 62.369 | € 17.558 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 18.525 | € 2.337 | € 2.382 | € 14.602 | € 14.654 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Jaarrekening
| Post | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten76A | - | - | - | - | € 20.680 | - | - |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | - | € 67.782 | € 100.129 | € 111.219 | € 121.421 | € 125.726 | ▲ 3,5% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 21.823 | € 18.525 | € 2.337 | € 2.382 | € 14.602 | € 14.654 | ▲ 0,4% |
| Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen)635/8 | - | - | - | - | - | € 0 | - |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | € 10.791 | € 10.951 | € 12.156 | € 15.603 | € 15.082 | ▼ 3,3% |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 137.349 | € 192.445 | € 162.568 | € 200.845 | € 241.527 | € 198.441 | ▼ 17,8% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | € 40.923 | € 95.347 | € 49.151 | € 75.089 | € 89.902 | € 42.979 | ▼ 52,2% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | € 855 | € 1.684 | € 103 | € 589 | € 1.810 | ▲ 207% |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 356 | € 855 | € 1.684 | € 103 | € 589 | € 1.810 | ▲ 207% |
| Financiële kosten65/66B | - | € 5.293 | € 4.361 | € 4.459 | € 2.856 | € 4.495 | ▲ 57,4% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 6.081 | € 5.293 | € 4.361 | € 4.459 | € 2.856 | € 4.495 | ▲ 57,4% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | € 35.198 | € 90.910 | € 46.474 | € 70.732 | € 87.635 | € 40.294 | ▼ 54,0% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 8.272 | € 19.716 | € 10.334 | € 15.425 | € 30.433 | € 11.052 | ▼ 63,7% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 26.927 | € 71.194 | € 36.140 | € 55.307 | € 57.202 | € 29.242 | ▼ 48,9% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | € 26.927 | € 71.194 | € 36.140 | € 55.307 | € 57.202 | € 29.242 | ▼ 48,9% |
| Post | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||||
| Totaal activa20/58 | € 648.616 | € 789.788 | € 752.332 | € 779.066 | € 807.296 | € 768.410 | ▼ 4,8% |
| Vaste activa21/28 | € 39.253 | € 6.540 | € 4.772 | € 4.066 | € 51.834 | € 54.738 | ▲ 5,6% |
| Materiële vaste activa22/27 | € 37.963 | € 5.250 | € 3.482 | € 2.776 | € 50.544 | € 53.449 | ▲ 5,7% |
| Installaties, machines en uitrusting23 | - | € 771 | € 344 | - | - | € 15.937 | - |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | € 4.479 | € 3.138 | € 2.776 | € 50.544 | € 37.512 | ▼ 25,8% |
| Financiële vaste activa28 | € 1.289 | € 1.289 | € 1.289 | € 1.289 | € 1.289 | € 1.289 | = |
| Vlottende activa29/58 | € 609.363 | € 783.248 | € 747.560 | € 775.000 | € 755.463 | € 713.671 | ▼ 5,5% |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering3 | € 58.900 | € 74.925 | € 89.175 | € 138.882 | € 143.576 | € 138.976 | ▼ 3,2% |
| Voorraden30/36 | - | € 74.925 | € 89.175 | € 138.882 | € 143.576 | € 138.976 | ▼ 3,2% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 63.506 | € 71.842 | € 31.238 | € 38.212 | € 26.058 | € 21.746 | ▼ 16,5% |
| Handelsvorderingen40 | - | € 71.762 | € 31.158 | € 38.132 | € 25.978 | € 21.666 | ▼ 16,6% |
| Overige vorderingen41 | - | € 80 | € 80 | € 80 | € 80 | € 80 | = |
| Geldbeleggingen50/53 | € 96.471 | € 96.471 | € 96.471 | € 13.362 | € 19.182 | - | - |
| Liquide middelen54/58 | € 390.486 | € 540.010 | € 530.675 | € 584.544 | € 566.647 | € 552.949 | ▼ 2,4% |
| Passiva | |||||||
| Totaal passiva10/49 | € 648.616 | € 789.788 | € 752.332 | € 779.066 | € 807.296 | € 768.410 | ▼ 4,8% |
| Eigen vermogen10/15 | € 410.049 | € 507.412 | € 543.553 | € 598.859 | € 656.061 | € 685.303 | ▲ 4,5% |
| Inbreng10/11 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | = |
| Kapitaal10 | - | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | = |
| Geplaatst kapitaal100 | - | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | € 18.600 | = |
| Reserves13 | € 391.449 | € 488.812 | € 524.953 | € 580.259 | € 637.461 | € 666.703 | ▲ 4,6% |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Wettelijke reserve130 | - | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Beschikbare reserves133 | - | € 486.952 | € 523.093 | € 578.399 | € 635.601 | € 664.843 | ▲ 4,6% |
| Schulden17/49 | € 238.566 | € 282.376 | € 208.779 | € 180.207 | € 151.235 | € 83.107 | ▼ 45,0% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | € 72.201 | € 22.267 | - | - | - | - | - |
| Financiële schulden170/4 | - | € 22.267 | - | - | - | - | - |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 166.365 | € 260.109 | € 208.779 | € 180.207 | € 151.235 | € 83.107 | ▼ 45,0% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | - | € 25.568 | € 22.267 | - | - | - | - |
| Handelsschulden44 | € 83.865 | € 80.375 | € 113.673 | € 82.807 | € 80.017 | € 28.071 | ▼ 64,9% |
| Leveranciers440/4 | - | € 80.375 | € 113.673 | € 82.807 | € 80.017 | € 28.071 | ▼ 64,9% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | € 39.253 | € 56.828 | € 30.616 | € 50.874 | € 40.449 | ▼ 20,5% |
| Belastingen450/3 | - | € 26.799 | € 29.086 | € 19.647 | € 29.298 | € 14.218 | ▼ 51,5% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | - | € 12.454 | € 27.742 | € 10.969 | € 21.576 | € 26.231 | ▲ 21,6% |
| Overige schulden47/48 | - | € 114.913 | € 16.012 | € 66.784 | € 20.345 | € 14.587 | ▼ 28,3% |
| Post | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 26.927 | € 71.194 | € 36.140 | € 55.307 | € 57.202 | € 29.242 | ▼ 48,9% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 21.823 | € 18.525 | € 2.337 | € 2.382 | € 14.602 | € 14.654 | ▲ 0,4% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 48.749 | € 89.718 | € 38.477 | € 57.688 | € 71.804 | € 43.895 | ▼ 38,9% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | - | -€ 569 | -€ 1.676 | -€ 62.369 | -€ 17.558 | ▲ 71,8% |
| Verandering liquide middelen | - | - | -€ 9.335 | € 53.868 | -€ 17.897 | -€ 13.698 | ▲ 23,5% |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 17.041 ondernemingen hetzelfde profiel als DEFRA nu. Twee jaar later bestond 94,3% nog en was 0,5% failliet.
- Micro
- 20 jaar of ouder
- solvabiliteit 30% of meer
- winst onder 5% van de balans
94,3%
bestond nog
4,9%
stopte op een andere manier
0,5%
ging failliet
Nog 0,2% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van DEFRA zelf: < 0,1% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 17.041 ondernemingen, geen voorspelling voor DEFRA. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Laatste 10 van 29 neerleggingen bij de Nationale Bank
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-10-2025 | microschema | 28-05-2026 | 2026-00127039 | |
| 31-10-2024 | verkort schema | 27-05-2025 | 2025-00111116 | |
| 31-10-2023 | verkort schema | 26-04-2024 | 2024-00070472 | |
| 31-10-2022 | verkort schema | 26-04-2023 | 2023-00066729 | |
| 31-10-2021 | verkort schema | 22-04-2022 | 2022-20010400 | |
| 31-10-2019 | verkort schema | 23-04-2020 | 2020-09700054 | |
| 31-10-2018 | verkort schema | 25-04-2019 | 2019-10900123 | |
| 31-10-2017 | verkort schema | 24-04-2018 | 2018-10400410 | |
| 31-10-2016 | verkort schema | 22-03-2017 | 2017-06800531 | |
| 31-10-2015 | verkort schema | 27-04-2016 | 2016-11000215 |