DEFRA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 28-05-2026 PDF les 29 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,0 M €
Estimé : probablement entre 500 000 € et 1,8 M €
Total actif
768 410 €▼ 4,8 %
2024 · 807 296 €
Résultat net
29 242 €▼ 48,9 %
2024 · 57 202 €
Fonds de roulement
630 564 €▲ 4,4 %
2024 · 604 227 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
42 979 €
▼ 52,2 %
2025
20192025
Résultat net
29 242 €
▼ 48,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
685 303 €
▲ 4,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
768 410 €
▼ 4,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
83 107 €
▼ 45,0 %
2025
20192025
Fonds de roulement
630 564 €
▲ 4,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
89,2 %
▲ 7,9pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
8,59
▲ 3,59
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
3,8 %
▼ 3,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
3
=
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste201920212022202320242025
Résultat d'exploitation40 923 €-95 347 €-49 151 €▼ 48,5 %75 089 €▲ 52,8 %89 902 €▲ 19,7 %42 979 €▼ 52,2 %
Résultat net26 927 €-71 194 €dans la moitié centrale du secteur-36 140 €dans la moitié centrale du secteur▼ 49,2 %55 307 €dans la moitié centrale du secteur▲ 53,0 %57 202 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,4 %29 242 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 48,9 %
Capitaux propres410 049 €-507 412 €dans la moitié centrale du secteur-543 553 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,1 %598 859 €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,2 %656 061 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,6 %685 303 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,5 %
Total actif648 616 €-789 788 €dans la moitié centrale du secteur-752 332 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,7 %779 066 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,6 %807 296 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,6 %768 410 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,8 %
Dettes238 566 €-282 376 €-208 779 €▼ 26,1 %180 207 €▼ 13,7 %151 235 €▼ 16,1 %83 107 €▼ 45,0 %
Fonds de roulement442 998 €-523 140 €dans la moitié centrale du secteur-538 781 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0 %594 793 €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %604 227 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6 %630 564 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,4 %
Solvabilité63,2 %-64,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-72,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,0pp76,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,6pp81,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,4pp89,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,9pp
Liquidité générale3,66-3,01au-dessus de la moitié centrale du secteur-3,58au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,574,30au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,725,00au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,698,59au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,59
Rentabilité des actifs (ROA)4,2 %-9,0 %dans la moitié centrale du secteur-4,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2pp7,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3pp7,1 %dans la moitié centrale du secteur=3,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3pp
Personnel (ETP)2-2,6dans la moitié centrale du secteur-3dans la moitié centrale du secteur▲ 15,4 %3dans la moitié centrale du secteur=3dans la moitié centrale du secteur=3=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 52 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 768 410 €
Actifs immobilisés
54 738 € ▲ 5,6 %
Actifs circulants
713 671 € ▼ 5,5 %
Passif 768 410 €
Capitaux propres
685 303 € ▲ 4,5 %
Dettes
83 107 € ▼ 45,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 18,7 % à 10,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
57 633 €▼
2024 · 104 503 €
Cash-flow
43 895 €▼
2024 · 71 804 €
Liquidité immédiate
6,92▲
2024 · 4,05
Taux d'endettement
0,12▼
2024 · 0,23
ROE
4,3 %▼
2024 · 8,7 %
Couverture des intérêts
12,82▼
2024 · 36,59
Dettes ≤ 1 an
83 107 €▼
2024 · 151 235 €
Impôts
11 052 €▼
2024 · 30 433 €
Frais de personnel
125 726 €▲
2024 · 121 421 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-10-2021 | 31-10-2022 | 31-10-2023 | 31-10-2024 | 31-10-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| à temps plein | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| en équivalents temps plein | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 2,6 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Entrées | 2 | - | - | - | - |
| Sorties | 1 | - | - | - | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 31-10-2021 | 31-10-2022 | 31-10-2023 | 31-10-2024 | 31-10-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 685 € | 569 € | 1 676 € | 62 369 € | 17 558 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 18 525 € | 2 337 € | 2 382 € | 14 602 € | 14 654 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 20 680 € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 67 782 € | 100 129 € | 111 219 € | 121 421 € | 125 726 € | ▲ 3,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 21 823 € | 18 525 € | 2 337 € | 2 382 € | 14 602 € | 14 654 € | ▲ 0,4 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | - | 0 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 10 791 € | 10 951 € | 12 156 € | 15 603 € | 15 082 € | ▼ 3,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 137 349 € | 192 445 € | 162 568 € | 200 845 € | 241 527 € | 198 441 € | ▼ 17,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 40 923 € | 95 347 € | 49 151 € | 75 089 € | 89 902 € | 42 979 € | ▼ 52,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | 855 € | 1 684 € | 103 € | 589 € | 1 810 € | ▲ 207 % |
| Produits financiers récurrents75 | 356 € | 855 € | 1 684 € | 103 € | 589 € | 1 810 € | ▲ 207 % |
| Charges financières65/66B | - | 5 293 € | 4 361 € | 4 459 € | 2 856 € | 4 495 € | ▲ 57,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 6 081 € | 5 293 € | 4 361 € | 4 459 € | 2 856 € | 4 495 € | ▲ 57,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 35 198 € | 90 910 € | 46 474 € | 70 732 € | 87 635 € | 40 294 € | ▼ 54,0 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 8 272 € | 19 716 € | 10 334 € | 15 425 € | 30 433 € | 11 052 € | ▼ 63,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 26 927 € | 71 194 € | 36 140 € | 55 307 € | 57 202 € | 29 242 € | ▼ 48,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 26 927 € | 71 194 € | 36 140 € | 55 307 € | 57 202 € | 29 242 € | ▼ 48,9 % |
| Poste | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 648 616 € | 789 788 € | 752 332 € | 779 066 € | 807 296 € | 768 410 € | ▼ 4,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 39 253 € | 6 540 € | 4 772 € | 4 066 € | 51 834 € | 54 738 € | ▲ 5,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 37 963 € | 5 250 € | 3 482 € | 2 776 € | 50 544 € | 53 449 € | ▲ 5,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 771 € | 344 € | - | - | 15 937 € | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 4 479 € | 3 138 € | 2 776 € | 50 544 € | 37 512 € | ▼ 25,8 % |
| Immobilisations financières28 | 1 289 € | 1 289 € | 1 289 € | 1 289 € | 1 289 € | 1 289 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 609 363 € | 783 248 € | 747 560 € | 775 000 € | 755 463 € | 713 671 € | ▼ 5,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 58 900 € | 74 925 € | 89 175 € | 138 882 € | 143 576 € | 138 976 € | ▼ 3,2 % |
| Stocks30/36 | - | 74 925 € | 89 175 € | 138 882 € | 143 576 € | 138 976 € | ▼ 3,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 63 506 € | 71 842 € | 31 238 € | 38 212 € | 26 058 € | 21 746 € | ▼ 16,5 % |
| Créances commerciales40 | - | 71 762 € | 31 158 € | 38 132 € | 25 978 € | 21 666 € | ▼ 16,6 % |
| Autres créances41 | - | 80 € | 80 € | 80 € | 80 € | 80 € | = |
| Placements de trésorerie50/53 | 96 471 € | 96 471 € | 96 471 € | 13 362 € | 19 182 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 390 486 € | 540 010 € | 530 675 € | 584 544 € | 566 647 € | 552 949 € | ▼ 2,4 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 648 616 € | 789 788 € | 752 332 € | 779 066 € | 807 296 € | 768 410 € | ▼ 4,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 410 049 € | 507 412 € | 543 553 € | 598 859 € | 656 061 € | 685 303 € | ▲ 4,5 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital10 | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital souscrit100 | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 391 449 € | 488 812 € | 524 953 € | 580 259 € | 637 461 € | 666 703 € | ▲ 4,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserve légale130 | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | 486 952 € | 523 093 € | 578 399 € | 635 601 € | 664 843 € | ▲ 4,6 % |
| Dettes17/49 | 238 566 € | 282 376 € | 208 779 € | 180 207 € | 151 235 € | 83 107 € | ▼ 45,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 72 201 € | 22 267 € | - | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | 22 267 € | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 166 365 € | 260 109 € | 208 779 € | 180 207 € | 151 235 € | 83 107 € | ▼ 45,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 25 568 € | 22 267 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 83 865 € | 80 375 € | 113 673 € | 82 807 € | 80 017 € | 28 071 € | ▼ 64,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 80 375 € | 113 673 € | 82 807 € | 80 017 € | 28 071 € | ▼ 64,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 39 253 € | 56 828 € | 30 616 € | 50 874 € | 40 449 € | ▼ 20,5 % |
| Impôts450/3 | - | 26 799 € | 29 086 € | 19 647 € | 29 298 € | 14 218 € | ▼ 51,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 12 454 € | 27 742 € | 10 969 € | 21 576 € | 26 231 € | ▲ 21,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | 114 913 € | 16 012 € | 66 784 € | 20 345 € | 14 587 € | ▼ 28,3 % |
| Poste | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 26 927 € | 71 194 € | 36 140 € | 55 307 € | 57 202 € | 29 242 € | ▼ 48,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 21 823 € | 18 525 € | 2 337 € | 2 382 € | 14 602 € | 14 654 € | ▲ 0,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 48 749 € | 89 718 € | 38 477 € | 57 688 € | 71 804 € | 43 895 € | ▼ 38,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | -569 € | -1 676 € | -62 369 € | -17 558 € | ▲ 71,8 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | -9 335 € | 53 868 € | -17 897 € | -13 698 € | ▲ 23,5 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 041 entreprises avaient le même profil que DEFRA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,3 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,3 %
existait encore
4,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à DEFRA : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 041 entreprises, pas d'une prévision pour DEFRA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 29 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-10-2025 | schéma micro | 28-05-2026 | 2026-00127039 | |
| 31-10-2024 | schéma abrégé | 27-05-2025 | 2025-00111116 | |
| 31-10-2023 | schéma abrégé | 26-04-2024 | 2024-00070472 | |
| 31-10-2022 | schéma abrégé | 26-04-2023 | 2023-00066729 | |
| 31-10-2021 | schéma abrégé | 22-04-2022 | 2022-20010400 | |
| 31-10-2019 | schéma abrégé | 23-04-2020 | 2020-09700054 | |
| 31-10-2018 | schéma abrégé | 25-04-2019 | 2019-10900123 | |
| 31-10-2017 | schéma abrégé | 24-04-2018 | 2018-10400410 | |
| 31-10-2016 | schéma abrégé | 22-03-2017 | 2017-06800531 | |
| 31-10-2015 | schéma abrégé | 27-04-2016 | 2016-11000215 |