CAPTUM
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, microschema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 29-06-2026 bij de NBB alle 9 neerleggingen
Omzet
≈ € 620.000
Geschat: waarschijnlijk tussen € 510.000 en € 1,1 mln
Totaal activa
€ 769.106▲ 44,7%
2024 · € 531.574
Nettoresultaat
€ 303.374▲ 60,0%
2024 · € 189.600
Werkkapitaal
-€ 342.490▼ 99,3%
2024 · -€ 171.873
Meerjarenoverzicht
2018 tot 2025, 8 boekjarenBedrijfsresultaat
€ 413.970
▲ 58,7%
2025
20182025
Nettoresultaat
€ 303.374
▲ 60,0%
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Eigen vermogen
€ 24.925
▼ 88,2%
2025
middelste helft van de sector
20182025
Totaal activa
€ 769.106
▲ 44,7%
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Schulden
€ 744.181
▲ 132%
2025
20182025
Werkkapitaal
-€ 342.490
▼ 99,3%
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Solvabiliteit
3,2%
▼ 36,4pp
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Liquiditeit
0,51
▲ 0,14
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Rendabiliteit (ROA)
39,4%
▲ 3,8pp
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post20182019202020212022202320242025
Bedrijfsresultaat€ 141.653-€ 128.966▼ 9,0%€ 125.778▼ 2,5%€ 216.384▲ 72,0%€ 239.098▲ 10,5%€ 265.090▲ 10,9%€ 260.830▼ 1,6%€ 413.970▲ 58,7%
Nettoresultaat€ 103.998-€ 94.881▼ 8,8%€ 90.093boven de middelste helft van de sector▼ 5,0%€ 157.219boven de middelste helft van de sector▲ 74,5%€ 183.721boven de middelste helft van de sector▲ 16,9%€ 190.632boven de middelste helft van de sector▲ 3,8%€ 189.600boven de middelste helft van de sector▼ 0,5%€ 303.374boven de middelste helft van de sector▲ 60,0%
Eigen vermogen€ 176.055-€ 270.936▲ 53,9%€ 138.379binnen de middelste helft van de sector▼ 48,9%€ 245.598binnen de middelste helft van de sector▲ 77,5%€ 229.319binnen de middelste helft van de sector▼ 6,6%€ 119.951binnen de middelste helft van de sector▼ 47,7%€ 210.551binnen de middelste helft van de sector▲ 75,5%€ 24.925binnen de middelste helft van de sector▼ 88,2%
Totaal activa€ 256.870-€ 340.232▲ 32,5%€ 384.642binnen de middelste helft van de sector▲ 13,1%€ 592.012boven de middelste helft van de sector▲ 53,9%€ 662.184boven de middelste helft van de sector▲ 11,9%€ 998.048boven de middelste helft van de sector▲ 50,7%€ 531.574boven de middelste helft van de sector▼ 46,7%€ 769.106boven de middelste helft van de sector▲ 44,7%
Schulden€ 80.815-€ 69.296▼ 14,3%€ 246.263▲ 255%€ 346.414▲ 40,7%€ 432.865▲ 25,0%€ 878.097▲ 103%€ 321.023▼ 63,4%€ 744.181▲ 132%
Werkkapitaal€ 45.299-€ 94.623▲ 109%-€ 29.917onder de middelste helft van de sector-€ 20.315onder de middelste helft van de sector▲ 32,1%-€ 83.112onder de middelste helft van de sector▼ 309%-€ 224.010onder de middelste helft van de sector▼ 170%-€ 171.873onder de middelste helft van de sector▲ 23,3%-€ 342.490onder de middelste helft van de sector▼ 99,3%
Solvabiliteit68,5%-79,6%▲ 11,1pp36,0%binnen de middelste helft van de sector▼ 43,7pp41,5%binnen de middelste helft van de sector▲ 5,5pp34,6%binnen de middelste helft van de sector▼ 6,9pp12,0%onder de middelste helft van de sector▼ 22,6pp39,6%binnen de middelste helft van de sector▲ 27,6pp3,2%onder de middelste helft van de sector▼ 36,4pp
Liquiditeit1,56-2,37▲ 0,800,88onder de middelste helft van de sector▼ 1,490,87onder de middelste helft van de sector=0,72onder de middelste helft van de sector▼ 0,150,71onder de middelste helft van de sector▼ 0,010,37onder de middelste helft van de sector▼ 0,350,51onder de middelste helft van de sector▲ 0,14
Rendabiliteit (ROA)40,5%-27,9%▼ 12,6pp23,4%binnen de middelste helft van de sector▼ 4,5pp26,6%binnen de middelste helft van de sector▲ 3,1pp27,7%binnen de middelste helft van de sector▲ 1,2pp19,1%binnen de middelste helft van de sector▼ 8,6pp35,7%boven de middelste helft van de sector▲ 16,6pp39,4%boven de middelste helft van de sector▲ 3,8pp
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Hoofdkantoor- en bedrijfsadvies (NACE 70). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 59% hoger dan in 2024 en het hoogste sinds 2021. Dat is een herstel na de daling in 2024.
Omzet en EBIT-marge zijn niet gepubliceerd. In het microschema zijn ze niet verplicht. De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 769.106
Vaste activa
€ 417.415 ▼ 3,5%
Vlottende activa
€ 351.691 ▲ 255%
Passiva € 769.106
Eigen vermogen
€ 24.925 ▼ 88,2%
Schulden
€ 744.181 ▲ 132%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal stijgt van 60,4% naar 96,8%. Het eigen vermogen is lager en de schuld is hoger.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 430.199▲
2024 · € 276.936
Cashflow
€ 319.603▲
2024 · € 205.706
Schuldgraad
29,86▲
2024 · 1,52
Rentedekking
29,89▲
2024 · 18,37
Schulden ≤ 1 jaar
€ 694.181▲
2024 · € 271.023
Schulden > 1 jaar
€ 50.000=
2024 · € 50.000
Belastingen
€ 98.213▲
2024 · € 62.912
Een ratio buiten elk zinvol bereik is weggelaten (balanstotaal € 769.106, eigen vermogen € 24.925).
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Investeringen
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 291.815 | € 13.075 | € 14.805 | € 4.569 | € 1.220 |
| Financiële vaste activa | € 600 | - | - | - | - |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 10.495 | € 16.557 | € 20.750 | € 16.106 | € 16.229 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Jaarrekening
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 6.357 | € 9.574 | € 8.479 | € 10.495 | € 16.557 | € 20.750 | € 16.106 | € 16.229 | ▲ 0,8% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | - | - | € 1.601 | € 846 | € 1.013 | € 1.333 | € 1.606 | ▲ 20,5% |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 148.704 | € 139.027 | € 134.922 | € 228.480 | € 256.501 | € 286.853 | € 278.269 | € 431.805 | ▲ 55,2% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | € 141.653 | € 128.966 | € 125.778 | € 216.384 | € 239.098 | € 265.090 | € 260.830 | € 413.970 | ▲ 58,7% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | - | - | € 13 | - | € 2.921 | € 6.757 | € 2.009 | ▼ 70,3% |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 563 | € 2.120 | € 585 | € 13 | - | € 2.921 | € 6.757 | € 2.009 | ▼ 70,3% |
| Financiële kosten65/66B | - | - | - | € 4.108 | € 2.514 | € 13.994 | € 15.075 | € 14.392 | ▼ 4,5% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 312 | € 332 | € 1.135 | € 4.108 | € 2.514 | € 13.994 | € 15.075 | € 14.392 | ▼ 4,5% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | € 141.904 | € 130.754 | € 125.228 | € 212.289 | € 236.584 | € 254.017 | € 252.512 | € 401.587 | ▲ 59,0% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 37.906 | € 35.873 | € 35.135 | € 55.070 | € 52.863 | € 63.385 | € 62.912 | € 98.213 | ▲ 56,1% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 103.998 | € 94.881 | € 90.093 | € 157.219 | € 183.721 | € 190.632 | € 189.600 | € 303.374 | ▲ 60,0% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | € 103.998 | € 94.471 | € 90.093 | € 157.219 | € 183.721 | € 190.632 | € 189.600 | € 303.374 | ▲ 60,0% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||||||
| Totaal activa20/58 | € 256.870 | € 340.232 | € 384.642 | € 592.012 | € 662.184 | € 998.048 | € 531.574 | € 769.106 | ▲ 44,7% |
| Vaste activa21/28 | € 130.756 | € 176.313 | € 171.493 | € 453.413 | € 449.931 | € 443.961 | € 432.424 | € 417.415 | ▼ 3,5% |
| Materiële vaste activa22/27 | € 130.691 | € 176.248 | € 171.428 | € 452.748 | € 449.266 | € 443.321 | € 431.784 | € 416.775 | ▼ 3,5% |
| Terreinen en gebouwen22 | - | - | - | € 427.890 | € 420.676 | € 413.462 | € 406.248 | € 399.034 | ▼ 1,8% |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | - | - | € 24.858 | € 28.590 | € 29.859 | € 25.536 | € 17.741 | ▼ 30,5% |
| Financiële vaste activa28 | € 65 | € 65 | € 65 | € 665 | € 665 | € 640 | € 640 | € 640 | = |
| Vlottende activa29/58 | € 126.114 | € 163.919 | € 213.149 | € 138.599 | € 212.253 | € 554.087 | € 99.150 | € 351.691 | ▲ 255% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 43.110 | € 22.544 | € 32.592 | € 31.001 | - | € 4.382 | € 35.091 | € 0 | ▼ 100% |
| Handelsvorderingen40 | - | - | - | € 31.001 | - | € 4.382 | € 35.091 | € 0 | ▼ 100% |
| Geldbeleggingen50/53 | - | - | - | - | € 140.000 | € 525.000 | - | € 160.000 | - |
| Liquide middelen54/58 | € 50.798 | € 112.197 | € 179.435 | € 106.332 | € 71.218 | € 23.709 | € 63.083 | € 65.650 | ▲ 4,1% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | - | - | € 1.266 | € 1.035 | € 996 | € 976 | € 126.041 | ▲ 129× |
| Passiva | |||||||||
| Totaal passiva10/49 | € 256.870 | € 340.232 | € 384.642 | € 592.012 | € 662.184 | € 998.048 | € 531.574 | € 769.106 | ▲ 44,7% |
| Eigen vermogen10/15 | € 176.055 | € 270.936 | € 138.379 | € 245.598 | € 229.319 | € 119.951 | € 210.551 | € 24.925 | ▼ 88,2% |
| Inbreng10/11 | € 6.200 | € 6.200 | € 18.550 | € 18.550 | € 18.550 | € 18.550 | € 18.550 | € 18.550 | = |
| Kapitaal10 | - | - | - | € 18.550 | - | - | - | - | - |
| Geplaatst kapitaal100 | - | - | - | € 18.550 | - | - | - | - | - |
| Reserves13 | € 1.855 | € 2.265 | € 2.265 | € 2.265 | € 2.265 | € 2.265 | € 2.265 | € 2.265 | = |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | - | - | € 1.855 | € 1.855 | € 1.855 | € 1.855 | € 1.855 | = |
| Wettelijke reserve130 | - | - | - | € 1.855 | - | - | - | - | - |
| Statutair onbeschikbare reserves1311 | - | - | - | - | € 1.855 | € 1.855 | € 1.855 | € 1.855 | = |
| Belastingvrije reserves132 | - | - | - | € 410 | € 410 | € 410 | € 410 | € 410 | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | € 168.000 | € 262.471 | € 117.564 | € 224.783 | € 208.504 | € 99.136 | € 189.736 | € 4.110 | ▼ 97,8% |
| Schulden17/49 | € 80.815 | € 69.296 | € 246.263 | € 346.414 | € 432.865 | € 878.097 | € 321.023 | € 744.181 | ▲ 132% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | - | - | - | € 187.500 | € 137.500 | € 100.000 | € 50.000 | € 50.000 | = |
| Financiële schulden170/4 | - | - | - | € 187.500 | € 137.500 | € 100.000 | € 50.000 | € 50.000 | = |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 80.815 | € 69.296 | € 243.066 | € 158.914 | € 295.365 | € 778.097 | € 271.023 | € 694.181 | ▲ 156% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | - | - | - | € 50.000 | € 50.000 | € 50.000 | € 50.000 | - | - |
| Handelsschulden44 | € 2.372 | - | € 3.708 | € 3.271 | € 6.464 | € 12.512 | € 16.672 | € 23.574 | ▲ 41,4% |
| Leveranciers440/4 | - | - | - | € 3.271 | € 6.464 | € 12.512 | € 16.672 | € 23.574 | ▲ 41,4% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | - | - | € 44.741 | € 65.179 | € 77.564 | € 45.372 | € 99.633 | ▲ 120% |
| Belastingen450/3 | - | - | - | € 44.741 | € 65.179 | € 77.564 | € 45.372 | € 99.633 | ▲ 120% |
| Overige schulden47/48 | - | - | - | € 60.902 | € 173.722 | € 638.021 | € 158.979 | € 570.974 | ▲ 259% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 103.998 | € 94.881 | € 90.093 | € 157.219 | € 183.721 | € 190.632 | € 189.600 | € 303.374 | ▲ 60,0% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 6.357 | € 9.574 | € 8.479 | € 10.495 | € 16.557 | € 20.750 | € 16.106 | € 16.229 | ▲ 0,8% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 110.355 | € 104.455 | € 98.572 | € 167.714 | € 200.278 | € 211.382 | € 205.706 | € 319.603 | ▲ 55,4% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | -€ 55.131 | -€ 3.659 | -€ 292.415 | -€ 13.075 | -€ 14.780 | -€ 4.569 | -€ 1.220 | ▲ 73,3% |
| Verandering liquide middelen | - | € 61.399 | € 67.238 | -€ 73.103 | -€ 35.114 | -€ 47.509 | € 39.374 | € 2.567 | ▼ 93,5% |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 536 ondernemingen hetzelfde profiel als CAPTUM nu. Twee jaar later bestond 95,9% nog en was 0,7% failliet.
- Klein
- 10 tot 20 jaar oud
- solvabiliteit onder 10%
- winst van 5% van de balans of meer
95,9%
bestond nog
3,4%
stopte op een andere manier
0,7%
ging failliet
Dat past bij de faillissementskans van CAPTUM zelf: 0,1% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 536 ondernemingen, geen voorspelling voor CAPTUM. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Neerleggingen bij de Nationale Bank (9)
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | microschema | 29-06-2026 | 2026-00210808 | |
| 31-12-2024 | microschema | 07-07-2025 | 2025-00237791 | |
| 31-12-2023 | microschema | 14-06-2024 | 2024-00131510 | |
| 31-12-2022 | microschema | 29-06-2023 | 2023-00173610 | |
| 31-12-2021 | microschema | 12-07-2022 | 2022-20173746 | |
| 31-12-2020 | microschema | 30-06-2021 | 2021-28500432 | |
| 31-12-2019 | microschema | 28-06-2020 | 2020-22200419 | |
| 31-12-2018 | microschema | 20-08-2019 | 2019-49500115 | |
| 31-12-2017 | microschema | 16-07-2018 | 2018-33800112 |