Capmarin
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, verkort schema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 17-06-2026 bij de NBB alle 5 neerleggingen
Omzet
≈ € 7,5 mln
Geschat: waarschijnlijk tussen € 4,5 mln en € 13,0 mln
EBIT-marge
Niet opgenomen in deze neerlegging
Nettoresultaat
€ 375.490▲ 65,4%
2024 · € 227.044
Werkkapitaal
€ 494.923▼ 10,2%
2024 · € 551.148
Meerjarenoverzicht
2021 tot 2025, 5 boekjarenBedrijfsresultaat
€ 498.092
▲ 36,0%
2025
20212025
Nettoresultaat
€ 375.490
▲ 65,4%
2025
hoogste kwart van de sector
20212025
Eigen vermogen
€ 1,5 mln
▲ 32,8%
2025
hoogste kwart van de sector
20212025
Totaal activa
€ 6,3 mln
▲ 86,9%
2025
hoogste kwart van de sector
20212025
Schulden
€ 4,8 mln
▲ 114%
2025
20212025
Werkkapitaal
€ 494.923
▼ 10,2%
2025
middelste helft van de sector
20212025
Solvabiliteit
23,9%
▼ 9,7pp
2025
middelste helft van de sector
20212025
Liquiditeit
1,19
▼ 0,10
2025
middelste helft van de sector
20212025
Rendabiliteit (ROA)
5,9%
▼ 0,8pp
2025
middelste helft van de sector
20212025
Personeel (VTE)
16,3
▲ 11,6%
2025
hoogste kwart van de sector
20212025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post20212022202320242025
Bedrijfsresultaat-€ 0,6 mln-€ 0,3 mln€ 0,5 mln▲ 71,1%€ 0,4 mln▼ 25,7%€ 0,5 mln▲ 36,0%
Nettoresultaat-€ 0,7 mlnonder de middelste helft van de sector-€ 0,3 mlnbinnen de middelste helft van de sector€ 0,4 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 59,8%€ 0,2 mlnboven de middelste helft van de sector▼ 48,1%€ 0,4 mlnboven de middelste helft van de sector▲ 65,4%
Eigen vermogen€ 0,1 mlnonder de middelste helft van de sector-€ 0,4 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 200%€ 0,9 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 116%€ 1,1 mlnboven de middelste helft van de sector▲ 28,5%€ 1,5 mlnboven de middelste helft van de sector▲ 32,8%
Totaal activa€ 0,7 mlnonder de middelste helft van de sector-€ 1,2 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 71,4%€ 2,2 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 86,9%€ 3,4 mlnboven de middelste helft van de sector▲ 52,8%€ 6,3 mlnboven de middelste helft van de sector▲ 86,9%
Schulden€ 0,6 mln-€ 0,8 mln▲ 39,7%€ 1,3 mln▲ 71,6%€ 2,3 mln▲ 69,0%€ 4,8 mln▲ 114%
Werkkapitaal€ 0,2 mlnbinnen de middelste helft van de sector-€ 0,6 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 279%€ 0,6 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 2,2%€ 0,6 mlnboven de middelste helft van de sector▼ 12,8%€ 0,5 mlnbinnen de middelste helft van de sector▼ 10,2%
Solvabiliteit19,7%onder de middelste helft van de sector-34,6%binnen de middelste helft van de sector▲ 14,9pp40,0%binnen de middelste helft van de sector▲ 5,4pp33,6%binnen de middelste helft van de sector▼ 6,4pp23,9%binnen de middelste helft van de sector▼ 9,7pp
Liquiditeit1,49binnen de middelste helft van de sector-2,48binnen de middelste helft van de sector▲ 0,991,64binnen de middelste helft van de sector▼ 0,841,29binnen de middelste helft van de sector▼ 0,351,19binnen de middelste helft van de sector▼ 0,10
Rendabiliteit (ROA)-95,7%onder de middelste helft van de sector-23,1%boven de middelste helft van de sector▲ 118,8pp19,7%boven de middelste helft van de sector▼ 3,4pp6,7%binnen de middelste helft van de sector▼ 13,0pp5,9%binnen de middelste helft van de sector▼ 0,8pp
Personeel (VTE)6,3binnen de middelste helft van de sector-5,3binnen de middelste helft van de sector▼ 15,9%9,3binnen de middelste helft van de sector▲ 75,5%14,6▲ 57,0%16,3boven de middelste helft van de sector▲ 11,6%
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Groothandel (NACE 46). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 36% hoger dan in 2024 en het hoogste sinds 2021. Dat is een herstel na de daling in 2024.
Grote verschillen en hun oorzaak
- 2025 Nettoresultaat +65% tegenover 2024. De jaarrekening volgt nu het verkort schema, vorig jaar het microschema.
- 2024 Personeel (VTE) +57% tegenover 2023. De jaarrekening volgt nu het microschema, vorig jaar het volledig schema.
De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 6,3 mln
Vaste activa
€ 3,2 mln ▲ 245%
Vlottende activa
€ 3,1 mln ▲ 26,4%
Passiva € 6,3 mln
Eigen vermogen
€ 1,5 mln ▲ 32,8%
Schulden
€ 4,8 mln ▲ 114%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal stijgt van 66,4% naar 76,1%. Het eigen vermogen en de schuld zijn hoger.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 928.483▲
2024 · € 543.957
Cashflow
€ 805.880▲
2024 · € 404.665
Snelle liquiditeit
1,04▼
2024 · 1,21
Schuldgraad
3,19▲
2024 · 1,98
ROE
24,8%▲
2024 · 19,9%
Rentedekking
13,46▼
2024 · 14,82
Schulden ≤ 1 jaar
€ 2,6 mln▲
2024 · € 1,9 mln
Schulden > 1 jaar
€ 2,2 mln▲
2024 · € 350.000
Belastingen
€ 102.553▼
2024 · € 132.146
Personeelskosten
€ 801.984▲
2024 · € 629.346
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Personeel
| Post | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Werknemers op de balansdatum | 8 | 9 | 14 | 17 | 17 |
| voltijds | 5 | 4 | 9 | 12 | 14 |
| deeltijds | 3 | 5 | 5 | 5 | 3 |
| in voltijdse equivalenten | 6,3 | 6,3 | 11,3 | 14,2 | 15,5 |
| Gemiddeld over het boekjaar, in voltijdse equivalenten | 6,3 | 5,3 | 9,3 | 14,6 | 16,3 |
| Met een vast contract | 4 | 5 | 6 | 12 | 12 |
| In dienst gekomen | 3 | 8 | 25 | 39 | 11 |
| Uit dienst gegaan | 4 | 7 | 20 | 36 | 11 |
Bron: sociale balans in de jaarrekeningen 2021 tot 2025
Zekerheden en waarborgen
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Schulden gewaarborgd door Belgische overheidsinstellingen | € 51.542 | - | - | - | - |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de schulden en rechten en verplichtingen buiten de balans)
Investeringen
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 187.904 | € 44.022 | € 607.452 | € 501.597 | € 2,7 mln |
| Immateriële vaste activa | € 44.581 | - | € 63.049 | € 61.460 | € 34.815 |
| Financiële vaste activa | € 63.440 | - | - | € 1.250 | € 6.869 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 76.264 | € 56.736 | € 86.230 | € 177.620 | € 430.390 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Jaarrekening
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten76A | € 0,06 mln | - | - | - | - | - |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | € 0,3 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | € 0,6 mln | € 0,8 mln | ▲ 27,4% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 0,08 mln | € 0,06 mln | € 0,09 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 142% |
| Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen)631/4 | - | - | - | - | € 0,03 mln | - |
| Andere bedrijfskosten640/8 | € 0,01 mln | € 0,004 mln | € 0,02 mln | € 0,02 mln | € 0,02 mln | ▲ 39,0% |
| Niet-recurrente bedrijfskosten66A | € 0,008 mln | € 192 | - | - | - | - |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | -€ 0,2 mln | € 0,5 mln | € 1,0 mln | € 1,2 mln | € 1,8 mln | ▲ 50,0% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | -€ 0,6 mln | € 0,3 mln | € 0,5 mln | € 0,4 mln | € 0,5 mln | ▲ 36,0% |
| Financiële opbrengsten75/76B | € 281 | - | € 0,01 mln | € 0,03 mln | € 0,05 mln | ▲ 65,5% |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 281 | - | € 0,01 mln | € 0,03 mln | € 0,05 mln | ▲ 65,5% |
| Financiële kosten65/66B | € 0,02 mln | € 0,01 mln | € 0,03 mln | € 0,04 mln | € 0,07 mln | ▲ 87,9% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 0,02 mln | € 0,01 mln | € 0,03 mln | € 0,04 mln | € 0,07 mln | ▲ 87,9% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | -€ 0,7 mln | € 0,3 mln | € 0,5 mln | € 0,4 mln | € 0,5 mln | ▲ 33,1% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 395 | € 407 | € 0,03 mln | € 0,1 mln | € 0,1 mln | ▼ 22,4% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 0,7 mln | € 0,3 mln | € 0,4 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 65,4% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | -€ 0,7 mln | € 0,3 mln | € 0,4 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 65,4% |
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | ||||||
| Totaal activa20/58 | € 0,7 mln | € 1,2 mln | € 2,2 mln | € 3,4 mln | € 6,3 mln | ▲ 86,9% |
| Vaste activa21/28 | € 0,2 mln | € 0,2 mln | € 0,6 mln | € 0,9 mln | € 3,2 mln | ▲ 245% |
| Immateriële vaste activa21 | € 0,04 mln | € 0,03 mln | € 0,08 mln | € 0,1 mln | € 0,1 mln | ▼ 2,9% |
| Materiële vaste activa22/27 | € 0,1 mln | € 0,06 mln | € 0,5 mln | € 0,8 mln | € 3,1 mln | ▲ 287% |
| Terreinen en gebouwen22 | - | - | - | € 0,2 mln | € 2,1 mln | ▲ 14× |
| Installaties, machines en uitrusting23 | € 0,03 mln | € 0,02 mln | € 0,04 mln | € 0,02 mln | € 0,2 mln | ▲ 640% |
| Meubilair en rollend materieel24 | € 0,003 mln | € 0,01 mln | € 0,5 mln | € 0,6 mln | € 0,6 mln | ▲ 2,2% |
| Leasing en soortgelijke rechten25 | € 0,06 mln | € 0,03 mln | € 0,006 mln | € 0,001 mln | € 0,2 mln | ▲ 167× |
| Financiële vaste activa28 | € 0,06 mln | € 0,06 mln | € 0,02 mln | € 0,03 mln | € 0,03 mln | ▲ 27,2% |
| Vlottende activa29/58 | € 0,5 mln | € 1,0 mln | € 1,6 mln | € 2,5 mln | € 3,1 mln | ▲ 26,4% |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering3 | € 0,06 mln | € 0,06 mln | € 0,08 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 143% |
| Voorraden30/36 | € 0,06 mln | € 0,06 mln | € 0,08 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 143% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 0,4 mln | € 0,6 mln | € 1,0 mln | € 1,6 mln | € 1,8 mln | ▲ 13,2% |
| Handelsvorderingen40 | € 0,4 mln | € 0,6 mln | € 1,0 mln | € 1,6 mln | € 1,7 mln | ▲ 10,6% |
| Overige vorderingen41 | € 0,003 mln | € 0,01 mln | € 0,02 mln | € 0,01 mln | € 0,05 mln | ▲ 369% |
| Geldbeleggingen50/53 | - | - | - | € 0,4 mln | - | - |
| Liquide middelen54/58 | € 0,02 mln | € 0,4 mln | € 0,5 mln | € 0,3 mln | € 0,9 mln | ▲ 198% |
| Overlopende rekeningen490/1 | € 0,02 mln | € 0,01 mln | € 0,02 mln | € 0,001 mln | € 0,003 mln | ▲ 194% |
| Passiva | ||||||
| Totaal passiva10/49 | € 0,7 mln | € 1,2 mln | € 2,2 mln | € 3,4 mln | € 6,3 mln | ▲ 86,9% |
| Eigen vermogen10/15 | € 0,1 mln | € 0,4 mln | € 0,9 mln | € 1,1 mln | € 1,5 mln | ▲ 32,8% |
| Inbreng10/11 | € 0,8 mln | € 0,8 mln | € 0,8 mln | € 0,8 mln | € 0,8 mln | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | -€ 0,7 mln | -€ 0,4 mln | € 0,05 mln | € 0,3 mln | € 0,7 mln | ▲ 136% |
| Kapitaalsubsidies15 | - | - | € 0,04 mln | € 0,06 mln | € 0,06 mln | ▼ 3,1% |
| Schulden17/49 | € 0,6 mln | € 0,8 mln | € 1,3 mln | € 2,3 mln | € 4,8 mln | ▲ 114% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | € 0,2 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | € 2,2 mln | ▲ 534% |
| Financiële schulden170/4 | € 0,2 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | € 2,2 mln | ▲ 534% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 0,3 mln | € 0,4 mln | € 1,0 mln | € 1,9 mln | € 2,6 mln | ▲ 36,9% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | € 0,03 mln | € 0,02 mln | € 0,02 mln | € 0,001 mln | € 0,1 mln | ▲ 88× |
| Financiële schulden43 | - | € 0,2 mln | € 0,2 mln | - | € 0,3 mln | - |
| Kredietinstellingen430/8 | - | € 0,2 mln | € 0,2 mln | - | € 0,3 mln | - |
| Handelsschulden44 | € 0,2 mln | € 0,2 mln | € 0,7 mln | € 1,5 mln | € 1,9 mln | ▲ 25,4% |
| Leveranciers440/4 | € 0,2 mln | € 0,2 mln | € 0,7 mln | € 1,5 mln | € 1,9 mln | ▲ 25,4% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | € 0,05 mln | € 0,09 mln | € 0,1 mln | € 0,3 mln | € 0,3 mln | ▼ 16,7% |
| Belastingen450/3 | € 0,03 mln | € 0,05 mln | € 0,08 mln | € 0,3 mln | € 0,2 mln | ▼ 21,2% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | € 0,02 mln | € 0,04 mln | € 0,06 mln | € 0,04 mln | € 0,05 mln | ▲ 13,8% |
| Overige schulden47/48 | € 0,01 mln | € 0,009 mln | € 0 | € 0,01 mln | € 0,01 mln | ▼ 2,2% |
| Overlopende rekeningen492/3 | - | € 0,001 mln | - | € 12 | - | - |
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 0,7 mln | € 0,3 mln | € 0,4 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 65,4% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 0,08 mln | € 0,06 mln | € 0,09 mln | € 0,2 mln | € 0,4 mln | ▲ 142% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | -€ 0,6 mln | € 0,3 mln | € 0,5 mln | € 0,4 mln | € 0,8 mln | ▲ 99,1% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | -€ 0,01 mln | -€ 0,5 mln | -€ 0,5 mln | -€ 2,7 mln | ▼ 436% |
| Verandering liquide middelen | - | € 0,4 mln | € 0,07 mln | -€ 0,2 mln | € 0,6 mln | - |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 2.684 ondernemingen hetzelfde profiel als Capmarin nu. Twee jaar later bestond 97,3% nog en was 1,3% failliet.
- Klein
- 5 tot 10 jaar oud
- solvabiliteit 10 tot 30%
- winst van 5% van de balans of meer
97,3%
bestond nog
1,2%
stopte op een andere manier
1,3%
ging failliet
Nog 0,1% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van Capmarin zelf: 0,4% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 2.684 ondernemingen, geen voorspelling voor Capmarin. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Neerleggingen bij de Nationale Bank (5)
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | verkort schema | 17-06-2026 | 2026-00167710 | |
| 31-12-2024 | microschema | 03-06-2025 | 2025-00115052 | |
| 31-12-2023 | volledig schema | 09-07-2024 | 2024-00225448 | |
| 31-12-2022 | volledig schema | 21-06-2023 | 2023-00144306 | |
| 31-12-2021 | volledig schema | 11-10-2022 | 2022-20457761 |