TREGADATA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 61 jours après le délai Déposés le 30 septembre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00539664.
Comptes annuels 2025 déposés le 30-09-2026 à la BNB les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 150 000 €
Estimé : probablement entre 78 000 € et 270 000 €
Total actif
177 488 €▼ 4,6 %
2024 · 185 972 €
Résultat net
1 248 €▼ 77,6 %
2024 · 5 563 €
Fonds de roulement
99 780 €▲ 9,1 %
2024 · 91 444 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
1 446 €
▼ 74,9 %
2025
20182025
Résultat net
1 248 €
▼ 77,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
112 273 €
▲ 1,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
177 488 €
▼ 4,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
65 215 €
▼ 13,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
99 780 €
▲ 9,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
63,3 %
▲ 3,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
2,53
▲ 0,31
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,7 %
▼ 2,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-24 785 €--38 927 €▼ 57,1 %-31 945 €▲ 17,9 %18 355 €2 255 €▼ 87,7 %3 159 €▲ 40,1 %5 758 €▲ 82,3 %1 446 €▼ 74,9 %
Résultat net-24 959 €--39 118 €▼ 56,7 %-32 139 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 17,8 %18 177 €dans la moitié centrale du secteur2 079 €dans la moitié centrale du secteur▼ 88,6 %2 988 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,7 %5 563 €dans la moitié centrale du secteur▲ 86,2 %1 248 €dans la moitié centrale du secteur▼ 77,6 %
Capitaux propres153 477 €-104 359 €▼ 32,0 %72 220 €dans la moitié centrale du secteur▼ 30,8 %90 396 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,2 %92 475 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3 %95 463 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2 %111 026 €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,3 %112 273 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %
Total actif160 061 €-109 734 €▼ 31,4 %76 039 €dans la moitié centrale du secteur▼ 30,7 %102 522 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,8 %105 297 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,7 %125 045 €dans la moitié centrale du secteur▲ 18,8 %185 972 €dans la moitié centrale du secteur▲ 48,7 %177 488 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %
Dettes6 585 €-5 375 €▼ 18,4 %3 820 €▼ 28,9 %12 125 €▲ 217 %12 822 €▲ 5,7 %29 582 €▲ 131 %74 946 €▲ 153 %65 215 €▼ 13,0 %
Fonds de roulement115 293 €-75 922 €▼ 34,1 %52 133 €dans la moitié centrale du secteur▼ 31,3 %80 097 €dans la moitié centrale du secteur▲ 53,6 %53 832 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,8 %55 854 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %91 444 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 63,7 %99 780 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,1 %
Solvabilité95,9 %-95,1 %▼ 0,8pp95,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp88,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,8pp87,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp76,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 11,5pp59,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 16,6pp63,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,6pp
Liquidité générale18,51-15,13▼ 3,3814,65au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,487,61au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,045,20au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,412,89au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,312,22dans la moitié centrale du secteur▼ 0,672,53dans la moitié centrale du secteur▲ 0,31
Rentabilité des actifs (ROA)-15,6 %--35,6 %▼ 20,1pp-42,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,6pp17,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 60,0pp2,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,8pp2,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp3,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp0,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Construction de bâtiments (NACE 41). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 75 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 177 488 €
Actifs immobilisés
12 493 € ▼ 36,2 %
Actifs circulants
164 995 € ▼ 0,8 %
Passif 177 488 €
Capitaux propres
112 273 € ▲ 1,1 %
Dettes
65 215 € ▼ 13,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 40,3 % à 36,7 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
10 985 €▼
2024 · 25 785 €
Cash-flow
10 786 €▼
2024 · 25 589 €
Taux d'endettement
0,58▼
2024 · 0,68
ROE
1,1 %▼
2024 · 5,0 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
65 215 €▼
2024 · 74 946 €
Impôts
141 €▲
2024 · 139 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 43 382 € | 21 488 € | - | 2 450 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 645 € | 14 919 € | 20 523 € | 20 027 € | 9 539 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 604 € | 38 € | - | 5 466 € | 29 € | ▼ 99,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 12 037 € | 12 226 € | 13 195 € | 8 645 € | 14 919 € | 20 523 € | 20 027 € | 9 539 € | ▼ 52,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 873 € | 884 € | 1 205 € | 1 004 € | 807 € | ▼ 19,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 1 052 € | 802 € | 792 € | 763 € | 593 € | ▼ 22,2 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -10 939 € | -24 833 € | -16 772 € | 28 925 € | 18 861 € | 25 678 € | 27 551 € | 12 385 € | ▼ 55,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -24 785 € | -38 927 € | -31 945 € | 18 355 € | 2 255 € | 3 159 € | 5 758 € | 1 446 € | ▼ 74,9 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | 17 € | 26 € | 0 € | ▼ 99,8 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | - | - | 17 € | 26 € | 0 € | ▼ 99,8 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 61 € | 56 € | 57 € | 83 € | 58 € | ▼ 30,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 67 € | 74 € | 78 € | 61 € | 56 € | 57 € | 83 € | 58 € | ▼ 30,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -24 852 € | -39 001 € | -32 023 € | 18 294 € | 2 199 € | 3 119 € | 5 701 € | 1 388 € | ▼ 75,6 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 107 € | 117 € | 116 € | 117 € | 120 € | 131 € | 139 € | 141 € | ▲ 1,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -24 959 € | -39 118 € | -32 139 € | 18 177 € | 2 079 € | 2 988 € | 5 563 € | 1 248 € | ▼ 77,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -25 165 € | -39 324 € | -32 345 € | 18 177 € | 2 079 € | 2 988 € | 5 563 € | 1 248 € | ▼ 77,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 160 061 € | 109 734 € | 76 039 € | 102 522 € | 105 297 € | 125 045 € | 185 972 € | 177 488 € | ▼ 4,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 38 184 € | 28 437 € | 20 086 € | 10 299 € | 38 644 € | 39 609 € | 19 582 € | 12 493 € | ▼ 36,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 36 924 € | 27 177 € | 18 826 € | 10 181 € | 38 644 € | 39 609 € | 19 582 € | 12 493 € | ▼ 36,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 1 141 € | 1 046 € | 951 € | 856 € | 761 € | ▼ 11,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 3 899 € | 37 597 € | 27 914 € | 18 726 € | 10 507 € | ▼ 43,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 5 141 € | - | 10 744 € | - | 1 225 € | - |
| Immobilisations financières28 | 1 260 € | 1 260 € | 1 260 € | 118 € | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 121 878 € | 81 297 € | 55 953 € | 92 223 € | 66 654 € | 85 437 € | 166 389 € | 164 995 € | ▼ 0,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 54 495 € | 36 681 € | 40 343 € | 76 546 € | 8 679 € | 72 841 € | 131 165 € | 147 895 € | ▲ 12,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 64 411 € | - | 55 000 € | 100 600 € | 133 204 € | ▲ 32,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 12 135 € | 8 679 € | 17 841 € | 30 565 € | 14 692 € | ▼ 51,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 65 673 € | 42 970 € | 13 759 € | 14 119 € | 56 007 € | 10 824 € | 32 910 € | 11 146 € | ▼ 66,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 558 € | 1 968 € | 1 771 € | 2 314 € | 5 953 € | ▲ 157 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 160 061 € | 109 734 € | 76 039 € | 102 522 € | 105 297 € | 125 045 € | 185 972 € | 177 488 € | ▼ 4,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 153 477 € | 104 359 € | 72 220 € | 90 396 € | 92 475 € | 95 463 € | 111 026 € | 112 273 € | ▲ 1,1 % |
| Apport10/11 | 25 000 € | 15 000 € | - | 15 000 € | 15 000 € | 15 000 € | 25 000 € | 25 000 € | = |
| Réserves13 | 2 912 € | 3 118 € | 3 324 € | 3 324 € | 3 324 € | 3 324 € | 3 324 € | 3 324 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 824 € | 824 € | 824 € | 824 € | 824 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 125 565 € | 86 241 € | 53 896 € | 72 072 € | 74 151 € | 77 139 € | 82 702 € | 83 949 € | ▲ 1,5 % |
| Dettes17/49 | 6 585 € | 5 375 € | 3 820 € | 12 125 € | 12 822 € | 29 582 € | 74 946 € | 65 215 € | ▼ 13,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 6 585 € | 5 375 € | 3 820 € | 12 125 € | 12 822 € | 29 582 € | 74 946 € | 65 215 € | ▼ 13,0 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | 48 000 € | 48 000 € | = |
| Autres emprunts439 | - | - | - | - | - | - | 48 000 € | 48 000 € | = |
| Dettes commerciales44 | 1 631 € | - | - | - | 7 798 € | 12 438 € | - | - | - |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 7 798 € | 12 438 € | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 2 860 € | 1 551 € | 410 € | 414 € | 511 € | ▲ 23,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 2 860 € | 1 551 € | 410 € | 414 € | 511 € | ▲ 23,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 9 265 € | 3 473 € | 16 734 € | 26 532 € | 16 704 € | ▼ 37,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -24 959 € | -39 118 € | -32 139 € | 18 177 € | 2 079 € | 2 988 € | 5 563 € | 1 248 € | ▼ 77,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 12 037 € | 12 226 € | 13 195 € | 8 645 € | 14 919 € | 20 523 € | 20 027 € | 9 539 € | ▼ 52,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -12 922 € | -26 892 € | -18 944 € | 26 822 € | 16 999 € | 23 510 € | 25 589 € | 10 786 € | ▼ 57,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 479 € | -4 845 € | 1 142 € | -43 264 € | -21 488 € | 0 € | -2 450 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -22 703 € | -29 211 € | 360 € | 41 888 € | -45 182 € | 22 086 € | -21 764 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 041 entreprises avaient le même profil que TREGADATA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,3 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,3 %
existait encore
4,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à TREGADATA est plus élevée : 1,5 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur TREGADATA que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 041 entreprises, pas d'une prévision pour TREGADATA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 30-09-2026 | 2026-00539664 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 29-09-2025 | 2025-00521009 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 01-09-2024 | 2024-00449372 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 29-08-2023 | 2023-00419578 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 17-10-2022 | 2022-20463359 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 02-11-2021 | 2021-76700002 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 13-11-2020 | 2020-70000431 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 10-10-2019 | 2019-69200219 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 30-09-2018 | 2018-66300212 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 30-09-2017 | 2017-65100067 |