TILMAN
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 15-10-2026 à la BNB les 30 dépôts
Chiffre d'affaires
58,2 M €▼ 0,6 %
2024 · 58,6 M €
Marge EBIT
7,5 %▲ 1,0pp
2024 · 6,5 %
Résultat net
-1,1 M €▲ 78,9 %
2024 · -5,2 M €
Fonds de roulement
8,1 M €▲ 42,9 %
2024 · 5,7 M €
Dans les classements
#1 employeur à Somme-Leuze#1 entreprise par total du bilan à Somme-Leuze#1 entreprise par capitaux propres à Somme-Leuze
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
58,2 M €
▼ 0,6 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
4,4 M €
▲ 14,5 %
2025
20182025
Résultat net
-1,1 M €
▲ 78,9 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
7,5 %
▲ 1,0pp
2025
20182025
Capitaux propres
12,8 M €
▲ 11,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
43,2 M €
▼ 2,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
30,5 M €
▼ 8,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
8,1 M €
▲ 42,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
29,5 %
▲ 3,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,45
▲ 0,14
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-2,6 %
▲ 9,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
212
▼ 0,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires35,7 M €-38,1 M €▲ 6,5 %39,8 M €▲ 4,4 %39,8 M €=49,8 M €▲ 25,2 %56,7 M €▲ 13,8 %58,6 M €▲ 3,4 %58,2 M €▼ 0,6 %
Résultat d'exploitation0,4 M €-0,6 M €▲ 52,5 %3,1 M €▲ 412 %3,2 M €▲ 3,9 %3,6 M €▲ 13,5 %2,5 M €▼ 31,1 %3,8 M €▲ 51,8 %4,4 M €▲ 14,5 %
Résultat net-0,2 M €-0,2 M €1,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 733 %1,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,0 %2,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 72,9 %-5,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-1,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 78,9 %
Marge EBIT1,1 %-1,6 %▲ 0,5pp7,8 %▲ 6,2pp8,1 %▲ 0,3pp7,3 %▼ 0,8pp4,4 %▼ 2,9pp6,5 %▲ 2,1pp7,5 %▲ 1,0pp
Capitaux propres6,5 M €-6,7 M €▲ 3,5 %8,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,9 %10,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,7 %12,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,5 %14,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %11,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 19,5 %12,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %
Total actif24,8 M €-26,9 M €▲ 8,8 %27,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,3 %33,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,1 %40,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,1 %44,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,9 %44,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,4 %43,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,9 %
Dettes18,3 M €-20,2 M €▲ 10,7 %18,7 M €▼ 7,6 %22,7 M €▲ 21,3 %28,3 M €▲ 24,8 %30,5 M €▲ 8,0 %33,1 M €▲ 8,5 %30,5 M €▼ 8,0 %
Fonds de roulement6,2 M €-6,6 M €▲ 7,5 %9,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 35,8 %8,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,1 %9,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,5 %5,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 40,0 %5,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,2 %8,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,9 %
Solvabilité26,3 %-25,0 %▼ 1,3pp31,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,6pp31,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp30,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9pp31,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp25,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,1pp29,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9pp
Liquidité générale1,69-1,63▼ 0,062,06dans la moitié centrale du secteur▲ 0,431,79dans la moitié centrale du secteur▼ 0,271,72dans la moitié centrale du secteur▼ 0,071,32dans la moitié centrale du secteur▼ 0,401,31dans la moitié centrale du secteur▼ 0,011,45dans la moitié centrale du secteur▲ 0,14
Rentabilité des actifs (ROA)-1,0 %-0,8 %▲ 1,8pp6,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,0pp5,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5pp5,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp1,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,7pp-11,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,0pp-2,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,2pp
Personnel (ETP)160,5-170,2▲ 6,0 %181,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,5 %178,9au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %187,3au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,7 %204,4au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,1 %212,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %212au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,1 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 14 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 43,2 M €
Actifs immobilisés
17,2 M € ▼ 16,6 %
Actifs circulants
26,0 M € ▲ 9,0 %
Passif 43,2 M €
Capitaux propres
12,8 M € ▲ 11,9 %
Dettes
30,5 M € ▼ 8,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 74,4 % à 70,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
6,4 M €▲
2024 · 5,6 M €
Cash-flow
975 825 €▲
2024 · -3,5 M €
Liquidité immédiate
0,92▲
2024 · 0,76
Taux d'endettement
2,39▼
2024 · 2,90
ROE
-8,7 %▲
2024 · -45,9 %
Couverture des intérêts
9,78▼
2024 · 11,65
Dettes ≤ 1 an
17,9 M €▼
2024 · 18,2 M €
Dettes > 1 an
12,6 M €▼
2024 · 14,9 M €
Impôts
1,0 M €▼
2024 · 1,4 M €
Crédit clients
76 jours▲
2024 · 70 jours
Crédit fournisseurs
130 jours▼
2024 · 142 jours
Frais de personnel
17,2 M €▲
2024 · 16,1 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 189 | 201 | 219 | 219 | 226 |
| à temps plein | 148 | 159 | 178 | 174 | 174 |
| à temps partiel | 41 | 42 | 41 | 45 | 52 |
| en équivalents temps plein | 178,9 | 190,3 | 210 | 209,1 | 214,1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 178,3 | 187,3 | 204,4 | 212,2 | 212 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 189 | 200 | 219 | 219 | 226 |
| Entrées | 35 | 103 | 122 | 77 | 81 |
| Sorties | 34 | 91 | 104 | 77 | 74 |
| Intérimaires, nombre moyen | 2,5 | 9 | 10,6 | 5,8 | 7,9 |
| Heures de formation | - | 1 664 | 4 776 | 7 729 | 1 686 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 8,5 M € | 11,6 M € | 14,8 M € | 10,5 M € | 12,2 M € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | - | 8,7 M € | 8,7 M € | 4,5 M € | 5,8 M € |
| Mandats hypothécaires | 933 000 € | - | - | 2,3 M € | 4,6 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 5,2 M € | 6,2 M € | 6,2 M € | 9,6 M € | 9,4 M € |
| Gage sur fonds de commerce | - | 825 000 € | 825 000 € | 825 000 € | 825 000 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 639 112 € | 3,4 M € | 1,7 M € | 5,8 M € | 3,5 M € |
| Immobilisations incorporelles | 388 624 € | 186 947 € | 143 112 € | 383 305 € | 513 754 € |
| Immobilisations financières | 4,0 M € | 3,3 M € | 3,2 M € | 2,6 M € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | 2,1 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
Le commissaire est SINIO.
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 9 340 € | 10 056 € | 11 550 € | 11 666 € | 12 850 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 39,9 M € | 51,7 M € | 59,2 M € | 58,4 M € | 59,1 M € | ▲ 1,2 % |
| Chiffre d'affaires70 | 35,7 M € | 38,1 M € | 39,8 M € | 39,8 M € | 49,8 M € | 56,7 M € | 58,6 M € | 58,2 M € | ▼ 0,6 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | -0,6 M € | 1,1 M € | 1,9 M € | -1,0 M € | 0,3 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,8 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,5 M € | ▼ 29,7 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,001 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,04 M € | 0,009 M € | ▼ 79,2 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 36,7 M € | 48,1 M € | 56,7 M € | 54,6 M € | 54,8 M € | ▲ 0,3 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 10,2 M € | 15,4 M € | 20,0 M € | 17,2 M € | 16,2 M € | ▼ 6,0 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 9,8 M € | 17,7 M € | 20,5 M € | 16,7 M € | 15,4 M € | ▼ 7,8 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | 0,4 M € | -2,3 M € | -0,6 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | ▲ 48,0 % |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 13,3 M € | 17,1 M € | 19,1 M € | 19,4 M € | 19,1 M € | ▼ 1,4 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 11,2 M € | 13,7 M € | 15,8 M € | 16,1 M € | 17,2 M € | ▲ 6,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1,9 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | 2,1 M € | ▲ 18,2 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,07 M € | - | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 97,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,006 M € | ▲ 117 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,4 M € | 0,6 M € | 3,1 M € | 3,2 M € | 3,6 M € | 2,5 M € | 3,8 M € | 4,4 M € | ▲ 14,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 61,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 61,6 % |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | - | - | - | 0,02 M € | - | - |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 59,0 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,8 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | 7,9 M € | 4,5 M € | ▼ 42,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,5 M € | 1,9 M € | 1,5 M € | 1,3 M € | ▼ 10,0 % |
| Charges des dettes650 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | - | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 37,7 % |
| Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales : dotations (reprises)651 | - | - | - | 0,6 M € | - | - | - | - | - |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,05 M € | 1,3 M € | 1,9 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | ▼ 32,5 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | - | 6,4 M € | 3,2 M € | ▼ 50,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,2 M € | 0,07 M € | 2,4 M € | 2,4 M € | 2,3 M € | 1,0 M € | -3,8 M € | -0,07 M € | ▲ 98,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,03 M € | -0,2 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 1,4 M € | 1,0 M € | ▼ 27,7 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 1,4 M € | 1,0 M € | ▼ 27,7 % |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77 | - | - | - | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,2 M € | 0,2 M € | 1,9 M € | 1,8 M € | 2,0 M € | 0,5 M € | -5,2 M € | -1,1 M € | ▲ 78,9 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | - | 0,5 M € | - | 0,8 M € | 0,5 M € | ▼ 33,0 % |
| Transfert aux réserves immunisées689 | - | - | - | 0,8 M € | 0,6 M € | - | 0,4 M € | 0,8 M € | ▲ 100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -0,2 M € | 0,2 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,9 M € | 0,5 M € | -4,9 M € | -1,4 M € | ▲ 70,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 24,8 M € | 26,9 M € | 27,3 M € | 33,0 M € | 40,7 M € | 44,7 M € | 44,5 M € | 43,2 M € | ▼ 2,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 9,6 M € | 9,7 M € | 9,8 M € | 12,9 M € | 17,6 M € | 20,8 M € | 20,7 M € | 17,2 M € | ▼ 16,6 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,6 M € | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 18,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 8,3 M € | 7,9 M € | 7,6 M € | 6,6 M € | 8,3 M € | 8,6 M € | 12,2 M € | 11,9 M € | ▼ 2,4 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 5,2 M € | 6,2 M € | 6,2 M € | 9,6 M € | 9,4 M € | ▼ 2,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1,1 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | ▲ 8,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | ▲ 17,2 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 0,2 M € | - | - | 0,3 M € | - | - |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,5 M € | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 5,0 M € | 8,4 M € | 11,5 M € | 7,7 M € | 4,5 M € | ▼ 42,2 % |
| Entreprises liées280/1 | - | - | - | 5,0 M € | 8,3 M € | 11,5 M € | 7,7 M € | 4,5 M € | ▼ 41,6 % |
| Participations280 | - | - | - | 5,0 M € | 8,3 M € | 11,5 M € | 7,7 M € | 4,5 M € | ▼ 41,6 % |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | - | - |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 15,1 M € | 17,2 M € | 17,5 M € | 20,2 M € | 23,1 M € | 23,9 M € | 23,9 M € | 26,0 M € | ▲ 9,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 5,3 M € | 7,3 M € | 6,7 M € | 5,7 M € | 9,1 M € | 11,6 M € | 10,1 M € | 9,6 M € | ▼ 4,6 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 5,7 M € | 9,1 M € | 11,6 M € | 10,1 M € | 9,6 M € | ▼ 4,6 % |
| Approvisionnements30/31 | - | - | - | 3,9 M € | 6,1 M € | 6,6 M € | 6,1 M € | 5,3 M € | ▼ 13,0 % |
| Produits finis33 | - | - | - | 1,8 M € | 2,9 M € | 4,8 M € | 3,8 M € | 4,1 M € | ▲ 9,1 % |
| Marchandises34 | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 7,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 8,4 M € | 7,7 M € | 7,9 M € | 8,6 M € | 10,9 M € | 10,9 M € | 11,8 M € | 15,3 M € | ▲ 29,8 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 8,0 M € | 9,7 M € | 10,0 M € | 11,3 M € | 12,1 M € | ▲ 7,2 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,6 M € | 1,2 M € | 0,8 M € | 0,5 M € | 3,2 M € | ▲ 562 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 0,7 M € | 1,6 M € | 1,2 M € | 2,3 M € | 1,9 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | ▼ 58,9 % |
| Actions propres50 | - | - | - | 2,3 M € | 1,9 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | ▼ 59,6 % |
| Autres placements51/53 | - | - | - | 0,009 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | ▲ 2,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,7 M € | 0,6 M € | 1,6 M € | 3,6 M € | 1,1 M € | 0,4 M € | 1,2 M € | 0,5 M € | ▼ 58,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 54 € | - | 0,3 M € | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 24,8 M € | 26,9 M € | 27,3 M € | 33,0 M € | 40,7 M € | 44,7 M € | 44,5 M € | 43,2 M € | ▼ 2,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 6,5 M € | 6,7 M € | 8,6 M € | 10,4 M € | 12,4 M € | 14,2 M € | 11,4 M € | 12,8 M € | ▲ 11,9 % |
| Apport10/11 | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 4,3 M € | 6,8 M € | ▲ 58,1 % |
| Capital10 | - | - | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 4,3 M € | 6,8 M € | ▲ 58,1 % |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 1,8 M € | 4,3 M € | 6,8 M € | ▲ 58,1 % |
| Réserves13 | 5,7 M € | 5,9 M € | 7,8 M € | 9,6 M € | 9,7 M € | 12,2 M € | 6,9 M € | 7,8 M € | ▲ 12,2 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2,4 M € | 2,0 M € | 1,1 M € | 0,9 M € | 0,4 M € | ▼ 52,4 % |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Acquisition d'actions propres1312 | - | - | - | 2,3 M € | 1,9 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,3 M € | ▼ 59,6 % |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 1,7 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,5 M € | 1,8 M € | ▲ 21,7 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 5,5 M € | 5,9 M € | 9,2 M € | 4,6 M € | 5,5 M € | ▲ 21,6 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | 1,9 M € | - | - | -1,9 M € | - |
| Subsides en capital15 | - | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 16,8 % |
| Dettes17/49 | 18,3 M € | 20,2 M € | 18,7 M € | 22,7 M € | 28,3 M € | 30,5 M € | 33,1 M € | 30,5 M € | ▼ 8,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 9,3 M € | 9,6 M € | 10,0 M € | 11,2 M € | 14,4 M € | 12,2 M € | 14,9 M € | 12,6 M € | ▼ 15,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 10,6 M € | 14,3 M € | 12,1 M € | 14,8 M € | 12,5 M € | ▼ 15,8 % |
| Emprunts subordonnés170 | - | - | - | - | 4,2 M € | 3,4 M € | 5,0 M € | 4,2 M € | ▼ 17,1 % |
| Emprunts obligataires non subordonnés171 | - | - | - | 2,1 M € | - | - | - | - | - |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées172 | - | - | - | 0,3 M € | 0,1 M € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | - | 9,5 M € | 8,2 M € | 9,4 M € | 7,9 M € | ▼ 15,8 % |
| Autres emprunts174 | - | - | - | 8,3 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | = |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 0,6 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,07 M € | ▼ 16,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 9,0 M € | 10,6 M € | 8,5 M € | 11,3 M € | 13,4 M € | 18,1 M € | 18,2 M € | 17,9 M € | ▼ 1,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 2,1 M € | 2,0 M € | 2,7 M € | 2,6 M € | 2,4 M € | ▼ 7,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,9 M € | 2,5 M € | 4,8 M € | 3,8 M € | 5,3 M € | ▲ 38,5 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0,9 M € | 2,5 M € | 4,8 M € | 3,8 M € | 5,3 M € | ▲ 38,5 % |
| Dettes commerciales44 | 4,3 M € | 5,1 M € | 2,7 M € | 4,0 M € | 5,8 M € | 6,8 M € | 6,7 M € | 5,8 M € | ▼ 13,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 4,0 M € | 5,8 M € | 6,8 M € | 6,7 M € | 5,8 M € | ▼ 13,9 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,02 M € | ▼ 79,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 1,5 M € | 2,6 M € | 3,2 M € | 4,1 M € | 4,0 M € | ▼ 4,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,1 M € | 0,7 M € | 1,1 M € | 1,9 M € | 1,5 M € | ▼ 17,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 1,3 M € | 1,9 M € | 2,2 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | ▲ 6,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 2,8 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,9 M € | 0,5 M € | ▼ 45,2 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,2 M € | 0,2 M € | 1,9 M € | 1,8 M € | 2,0 M € | 0,5 M € | -5,2 M € | -1,1 M € | ▲ 78,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1,9 M € | 1,9 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | 2,1 M € | ▲ 18,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 1,7 M € | 2,1 M € | 3,9 M € | 3,7 M € | 3,9 M € | 2,2 M € | -3,5 M € | 1,0 M € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2,0 M € | -2,0 M € | -5,0 M € | -6,6 M € | -4,9 M € | -1,6 M € | 1,3 M € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,07 M € | 1,0 M € | 1,9 M € | -2,5 M € | -0,8 M € | 0,9 M € | -0,7 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 371 entreprises avaient le même profil que TILMAN aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,8 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- petite perte
96,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,5 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TILMAN : 0,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 371 entreprises, pas d'une prévision pour TILMAN. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 30 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 15-10-2026 | 2026-00561439 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 30-07-2025 | 2025-00344562 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 20-06-2024 | 2024-00155849 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 31-08-2023 | 2023-00417533 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 20-07-2022 | 2022-20213643 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 22-07-2021 | 2021-38200563 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 26-08-2020 | 2020-45400475 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 14-06-2019 | 2019-18400436 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 24-08-2018 | 2018-51900390 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 14-08-2017 | 2017-43800464 |