TDA CONSTRUCT
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 06-07-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 310 000 €
Estimé : probablement entre 220 000 € et 540 000 €
Total actif
198 825 €▲ 23,1 %
2024 · 161 459 €
Résultat net
14 521 €▲ 345 %
2024 · 3 262 €
Fonds de roulement
35 225 €▲ 26,7 %
2024 · 27 797 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
34 087 €
▲ 407 %
2025
20222025
Résultat net
14 521 €
▲ 345 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Capitaux propres
76 053 €
▲ 23,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
198 825 €
▲ 23,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
122 772 €
▲ 22,9 %
2025
20222025
Fonds de roulement
35 225 €
▲ 26,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Solvabilité
38,3 %
▲ 0,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Liquidité générale
1,54
▲ 0,13
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,3 %
▲ 5,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation46 920 €-33 512 €▼ 28,6 %6 718 €▼ 80,0 %34 087 €▲ 407 %
Résultat net33 452 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-23 818 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,8 %3 262 €dans la moitié centrale du secteur▼ 86,3 %14 521 €dans la moitié centrale du secteur▲ 345 %
Capitaux propres34 452 €dans la moitié centrale du secteur-58 270 €dans la moitié centrale du secteur▲ 69,1 %61 532 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,6 %76 053 €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,6 %
Total actif128 931 €dans la moitié centrale du secteur-126 479 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %161 459 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,7 %198 825 €dans la moitié centrale du secteur▲ 23,1 %
Dettes94 479 €-68 209 €▼ 27,8 %99 927 €▲ 46,5 %122 772 €▲ 22,9 %
Fonds de roulement29 437 €dans la moitié centrale du secteur-41 252 €dans la moitié centrale du secteur▲ 40,1 %27 797 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,6 %35 225 €dans la moitié centrale du secteur▲ 26,7 %
Solvabilité26,7 %dans la moitié centrale du secteur-46,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 19,3pp38,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,0pp38,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp
Liquidité générale1,56dans la moitié centrale du secteur-1,78dans la moitié centrale du secteur▲ 0,211,42dans la moitié centrale du secteur▼ 0,361,54dans la moitié centrale du secteur▲ 0,13
Rentabilité des actifs (ROA)25,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-18,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,1pp2,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 16,8pp7,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Construction de bâtiments (NACE 41). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est près de 5,1 fois plus élevé que celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 198 825 €
Actifs immobilisés
98 696 € ▲ 47,3 %
Actifs circulants
100 129 € ▲ 6,0 %
Passif 198 825 €
Capitaux propres
76 053 € ▲ 23,6 %
Dettes
122 772 € ▲ 22,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 61,9 % à 61,7 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
58 010 €▲
2024 · 25 827 €
Cash-flow
38 444 €▲
2024 · 22 371 €
Taux d'endettement
1,61▼
2024 · 1,62
ROE
19,1 %▲
2024 · 5,3 %
Couverture des intérêts
4,01▼
2024 · 26,37
Dettes ≤ 1 an
64 904 €▼
2024 · 66 661 €
Dettes > 1 an
57 868 €▲
2024 · 32 855 €
Impôts
5 090 €▲
2024 · 2 476 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 61 168 € | 2 198 € | 54 111 € | 58 233 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 14 093 € | 17 274 € | 19 109 € | 23 923 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 792 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 14 093 € | 17 274 € | 19 109 € | 23 923 € | ▲ 25,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 642 € | 1 392 € | 1 427 € | 2 124 € | ▲ 48,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 63 447 € | 52 177 € | 27 253 € | 60 134 € | ▲ 121 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 46 920 € | 33 512 € | 6 718 € | 34 087 € | ▲ 407 % |
| Produits financiers75/76B | 37 € | - | 0 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 37 € | - | 0 € | - | - |
| Charges financières65/66B | 632 € | 1 626 € | 979 € | 14 476 € | ▲ 15× |
| Charges financières récurrentes65 | 632 € | 1 626 € | 979 € | 14 476 € | ▲ 15× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 46 325 € | 31 886 € | 5 738 € | 19 611 € | ▲ 242 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 12 873 € | 8 068 € | 2 476 € | 5 090 € | ▲ 106 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 33 452 € | 23 818 € | 3 262 € | 14 521 € | ▲ 345 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 33 452 € | 23 818 € | 3 262 € | 14 521 € | ▲ 345 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 128 931 € | 126 479 € | 161 459 € | 198 825 € | ▲ 23,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 47 075 € | 31 999 € | 67 001 € | 98 696 € | ▲ 47,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 47 075 € | 31 999 € | 67 001 € | 98 696 € | ▲ 47,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | 3 053 € | 3 659 € | 3 369 € | 1 865 € | ▼ 44,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 44 022 € | 28 340 € | 12 659 € | 56 280 € | ▲ 345 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | 50 974 € | 40 551 € | ▼ 20,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 81 856 € | 94 479 € | 94 458 € | 100 129 € | ▲ 6,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 72 012 € | 69 380 € | 73 264 € | 48 984 € | ▼ 33,1 % |
| Créances commerciales40 | 68 781 € | 64 761 € | 66 753 € | 44 422 € | ▼ 33,5 % |
| Autres créances41 | 3 231 € | 4 619 € | 6 511 € | 4 562 € | ▼ 29,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 7 474 € | 23 043 € | 16 766 € | 45 991 € | ▲ 174 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 2 369 € | 2 057 € | 4 427 € | 5 154 € | ▲ 16,4 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 128 931 € | 126 479 € | 161 459 € | 198 825 € | ▲ 23,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 34 452 € | 58 270 € | 61 532 € | 76 053 € | ▲ 23,6 % |
| Apport10/11 | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Réserves13 | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Réserves disponibles133 | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 13 452 € | 37 270 € | 40 532 € | 55 053 € | ▲ 35,8 % |
| Dettes17/49 | 94 479 € | 68 209 € | 99 927 € | 122 772 € | ▲ 22,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 31 158 € | 13 816 € | 32 855 € | 57 868 € | ▲ 76,1 % |
| Dettes financières170/4 | 31 158 € | 13 816 € | 32 855 € | 57 868 € | ▲ 76,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 52 419 € | 53 227 € | 66 661 € | 64 904 € | ▼ 2,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 17 206 € | 17 342 € | 19 659 € | 22 286 € | ▲ 13,4 % |
| Dettes commerciales44 | 21 609 € | 2 391 € | 23 917 € | 12 863 € | ▼ 46,2 % |
| Fournisseurs440/4 | 21 609 € | 2 391 € | 23 917 € | 12 863 € | ▼ 46,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 13 603 € | 32 464 € | 23 084 € | 17 566 € | ▼ 23,9 % |
| Impôts450/3 | 13 603 € | 22 463 € | 11 084 € | 7 566 € | ▼ 31,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 10 000 € | 12 000 € | 10 000 € | ▼ 16,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | 1 030 € | - | 12 189 € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | 10 902 € | 1 166 € | 411 € | - | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 33 452 € | 23 818 € | 3 262 € | 14 521 € | ▲ 345 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 14 093 € | 17 274 € | 19 109 € | 23 923 € | ▲ 25,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 47 545 € | 41 092 € | 22 371 € | 38 444 € | ▲ 71,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 198 € | -54 111 € | -55 618 € | ▼ 2,8 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 15 569 € | -6 277 € | 29 224 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 39 278 entreprises avaient le même profil que TDA CONSTRUCT aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,9 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 2 à 5 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,9 %
existait encore
2,3 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à TDA CONSTRUCT : 1,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 39 278 entreprises, pas d'une prévision pour TDA CONSTRUCT. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.