STEPHEX STABLES
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 09-03-2026 PDF les 23 dépôts
Chiffre d'affaires
130,9 M €▼ 8,0 %
2024 · 142,3 M €
Marge EBIT
-0,2 %▼ 0,6pp
2024 · 0,4 %
Résultat net
945 134 €▲ 34,4 %
2024 · 703 234 €
Fonds de roulement
50,3 M €▼ 14,5 %
2024 · 58,8 M €
Dans les classements
#1 entreprise par total du bilan à Meise, secteur Commerce#1 entreprise par capitaux propres à Meise, secteur Commerce#2 employeur à Meise, secteur Commerce
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesChiffre d'affaires
130,9 M €
▼ 8,0 %
2025
20192025
Résultat d'exploitation
-302 370 €
2025
20192025
Résultat net
945 134 €
▲ 34,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Marge EBIT
-0,2 %
▼ 0,6pp
2025
20192025
Capitaux propres
32,6 M €
▲ 1,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
112,6 M €
▼ 2,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
79,8 M €
▼ 4,1 %
2025
20192025
Fonds de roulement
50,3 M €
▼ 14,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
28,9 %
▲ 1,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,86
▼ 0,25
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,8 %
▲ 0,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
26,2
▼ 6,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires101,1 M €-97,3 M €▼ 3,7 %107,5 M €▲ 10,5 %128,5 M €▲ 19,5 %145,6 M €▲ 13,3 %142,3 M €▼ 2,2 %130,9 M €▼ 8,0 %
Résultat d'exploitation5,3 M €-2,8 M €▼ 47,7 %2,9 M €▲ 4,4 %8,6 M €▲ 196 %5,3 M €▼ 38,2 %0,6 M €▼ 89,6 %-0,3 M €
Résultat net3,5 M €-1,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 45,9 %2,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 31,7 %6,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 160 %3,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 42,1 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 81,4 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,4 %
Marge EBIT5,3 %-2,9 %▼ 2,4pp2,7 %▼ 0,2pp6,7 %▲ 4,0pp3,7 %▼ 3,1pp0,4 %▼ 3,3pp-0,2 %▼ 0,6pp
Capitaux propres16,9 M €-18,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %21,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %27,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,6 %31,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,6 %32,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %32,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,9 %
Total actif62,5 M €-60,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,9 %67,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,7 %88,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,6 %104,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,2 %115,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,4 %112,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %
Dettes45,2 M €-41,0 M €▼ 9,4 %46,1 M €▲ 12,6 %60,1 M €▲ 30,4 %72,4 M €▲ 20,5 %83,2 M €▲ 14,9 %79,8 M €▼ 4,1 %
Fonds de roulement2,5 M €-2,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,2 %17,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 512 %24,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 43,5 %52,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 114 %58,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %50,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,5 %
Solvabilité27,0 %-31,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3pp31,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp31,5 %dans la moitié centrale du secteur=30,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp27,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6pp28,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp
Liquidité générale1,06-1,07en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,011,39dans la moitié centrale du secteur▲ 0,321,42dans la moitié centrale du secteur▲ 0,032,11dans la moitié centrale du secteur▲ 0,692,11dans la moitié centrale du secteur=1,86dans la moitié centrale du secteur▼ 0,25
Rentabilité des actifs (ROA)5,7 %-3,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5pp3,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp7,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,7pp3,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,8pp0,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,0pp0,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp
Personnel (ETP)0,1en dessous de la moitié centrale du secteur18,4dans la moitié centrale du secteur▲ 184×27,9dans la moitié centrale du secteur▲ 51,6 %26,2dans la moitié centrale du secteur▼ 6,1 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 302 370 €, après un bénéfice de 554 622 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 112,6 M €
Actifs immobilisés
4,1 M € ▲ 10,4 %
Actifs circulants
108,4 M € ▼ 2,9 %
Passif 112,6 M €
Capitaux propres
32,6 M € ▲ 1,9 %
Provisions
175 000 € =
Dettes
79,8 M € ▼ 4,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 72,1 % à 70,9 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
1,2 M €▼
2024 · 1,5 M €
Cash-flow
2,4 M €▲
2024 · 1,6 M €
Liquidité immédiate
1,20▼
2024 · 1,43
Taux d'endettement
2,45▼
2024 · 2,60
ROE
2,9 %▲
2024 · 2,2 %
Couverture des intérêts
0,63▼
2024 · 0,64
Dettes ≤ 1 an
58,2 M €▲
2024 · 52,9 M €
Dettes > 1 an
21,2 M €▼
2024 · 30,3 M €
Crédit clients
36 jours▲
2024 · 24 jours
Crédit fournisseurs
144 jours▲
2024 · 96 jours
Frais de personnel
1,6 M €▼
2024 · 1,7 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 24 | 28 | 27 |
| à temps plein | 22 | 26 | 24 |
| à temps partiel | 2 | 2 | 3 |
| en équivalents temps plein | 22,9 | 26,9 | 25,2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 18,4 | 27,9 | 26,2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 24 | 27 | 25 |
| Entrées | 42 | 32 | 53 |
| Sorties | 18 | 29 | 54 |
| Heures de formation | - | - | 1 406 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Dettes échues
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes échues envers l'ONSS | - | 9 000 € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes)
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 1,5 M € | 1,1 M € | 585 326 € | 8,5 M € |
| Gage sur fonds de commerce | - | 18,9 M € | 18,9 M € | 18,9 M € |
| Gage sur d'autres actifs, montant garanti | - | - | - | 9,0 M € |
| Valeur comptable des autres actifs gagés | 21,7 M € | 9,0 M € | 9,0 M € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 208 592 € | 558 517 € | 97 716 € | 1,8 M € |
| Immobilisations incorporelles | 0 € | - | - | - |
| Immobilisations financières | - | - | 1 200 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1,2 M € | 973 548 € | 939 496 € | 1,5 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
Le commissaire est SD Bedrijfsrevisoren.
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 25 000 € | 27 500 € | 27 500 € | 27 500 € |
| Autres missions du commissaire | 2 463 € | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (relations avec le commissaire)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 131,5 M € | 148,7 M € | 144,4 M € | 135,8 M € | ▼ 5,9 % |
| Chiffre d'affaires70 | 101,1 M € | 97,3 M € | 107,5 M € | 128,5 M € | 145,6 M € | 142,3 M € | 130,9 M € | ▼ 8,0 % |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 3,0 M € | 3,0 M € | 2,0 M € | 4,9 M € | ▲ 139 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 0,1 M € | 0,01 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 122,9 M € | 143,3 M € | 143,9 M € | 136,1 M € | ▼ 5,4 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 91,4 M € | 118,9 M € | 119,2 M € | 108,8 M € | ▼ 8,8 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 90,4 M € | 131,6 M € | 115,6 M € | 110,9 M € | ▼ 4,0 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | 1,0 M € | -12,7 M € | 3,7 M € | -2,1 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 27,5 M € | 22,3 M € | 22,0 M € | 24,5 M € | ▲ 11,4 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,2 M € | 0,6 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | ▼ 6,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,5 M € | ▲ 55,3 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 2,0 M € | -0,1 M € | -0,2 M € | -0,3 M € | ▼ 86,6 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | 0,2 M € | 0 € | -0,3 M € | 0 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | ▼ 61,9 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 57 € | 0,5 M € | 0,05 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 5,3 M € | 2,8 M € | 2,9 M € | 8,6 M € | 5,3 M € | 0,6 M € | -0,3 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,6 M € | 1,8 M € | 2,5 M € | 3,2 M € | ▲ 24,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 1,8 M € | 2,5 M € | 3,2 M € | ▲ 24,7 % |
| Produits des immobilisations financières750 | - | - | - | 0,4 M € | 1,8 M € | 0 € | - | - |
| Produits des actifs circulants751 | - | - | - | 0,01 M € | 0 € | 2,5 M € | 1,8 M € | ▼ 26,5 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 1,3 M € | ▲ 45× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,7 M € | 1,7 M € | 2,4 M € | 1,9 M € | ▼ 19,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 1,7 M € | 2,4 M € | 1,9 M € | ▼ 19,7 % |
| Charges des dettes650 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 1,6 M € | 2,3 M € | 1,8 M € | ▼ 20,9 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,3 M € | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | ▲ 20,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 5,1 M € | 2,1 M € | 2,9 M € | 8,5 M € | 5,5 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 34,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1,6 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 2,0 M € | 1,7 M € | 0 € | - | - |
| Impôts670/3 | - | - | - | 2,0 M € | 1,7 M € | 0 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 3,5 M € | 1,9 M € | 2,5 M € | 6,5 M € | 3,8 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 34,4 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 0,7 M € | 1,3 M € | 0 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 2,8 M € | 2,0 M € | 2,8 M € | 7,3 M € | 5,1 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 34,4 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 62,5 M € | 60,0 M € | 67,7 M € | 88,4 M € | 104,5 M € | 115,4 M € | 112,6 M € | ▼ 2,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 16,5 M € | 18,5 M € | 6,5 M € | 5,5 M € | 4,6 M € | 3,7 M € | 4,1 M € | ▲ 10,4 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,007 M € | 0,004 M € | 0,001 M € | ▼ 81,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 5,6 M € | 5,9 M € | 4,8 M € | 3,8 M € | 3,5 M € | 2,7 M € | 3,0 M € | ▲ 13,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 20,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 7,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 1,6 M € | ▲ 505 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 2,8 M € | 2,1 M € | 1,5 M € | 0,8 M € | ▼ 43,5 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,05 M € | ▼ 85,0 % |
| Immobilisations financières28 | 10,9 M € | 12,6 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▲ 2,7 % |
| Entreprises liées280/1 | - | - | - | 1,7 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | = |
| Participations280 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Créances281 | - | - | - | 1,5 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | = |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | 0,02 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | ▲ 132 % |
| Actions et parts284 | - | - | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | = |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | 0,02 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | ▲ 140 % |
| Actifs circulants29/58 | 46,0 M € | 41,5 M € | 61,2 M € | 82,9 M € | 99,9 M € | 111,7 M € | 108,4 M € | ▼ 2,9 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 0,1 M € | 44,3 M € | 45,2 M € | 49,9 M € | ▲ 10,5 % |
| Autres créances291 | - | - | - | 0,1 M € | 44,3 M € | 45,2 M € | 49,9 M € | ▲ 10,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 31,3 M € | 25,5 M € | 22,0 M € | 27,2 M € | 40,0 M € | 36,1 M € | 38,8 M € | ▲ 7,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 27,2 M € | 40,0 M € | 36,1 M € | 38,8 M € | ▲ 7,5 % |
| Marchandises34 | - | - | - | 27,2 M € | 40,0 M € | 36,1 M € | 38,8 M € | ▲ 7,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 13,9 M € | 15,0 M € | 38,7 M € | 53,0 M € | 13,9 M € | 27,6 M € | 18,2 M € | ▼ 34,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 6,0 M € | 9,6 M € | 9,4 M € | 12,8 M € | ▲ 35,8 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 47,0 M € | 4,3 M € | 18,2 M € | 5,4 M € | ▼ 70,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,2 M € | 2,3 M € | 0,9 M € | 2,0 M € | 0,7 M € | ▼ 65,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,2 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 9,0 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 62,5 M € | 60,0 M € | 67,7 M € | 88,4 M € | 104,5 M € | 115,4 M € | 112,6 M € | ▼ 2,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 16,9 M € | 18,8 M € | 21,3 M € | 27,8 M € | 31,6 M € | 32,0 M € | 32,6 M € | ▲ 1,9 % |
| Apport10/11 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Réserves13 | 2,5 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 1,3 M € | 0 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 1,7 M € | 3,0 M € | 3,0 M € | 3,0 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 13,3 M € | 14,7 M € | 17,2 M € | 23,7 M € | 27,5 M € | 27,8 M € | 28,4 M € | ▲ 2,1 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Obligations environnementales163 | - | - | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0 € | - | - |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Dettes17/49 | 45,2 M € | 41,0 M € | 46,1 M € | 60,1 M € | 72,4 M € | 83,2 M € | 79,8 M € | ▼ 4,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 1,7 M € | 2,0 M € | 1,5 M € | 1,1 M € | 24,6 M € | 30,3 M € | 21,2 M € | ▼ 30,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 1,1 M € | 24,6 M € | 30,3 M € | 21,2 M € | ▼ 30,1 % |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées172 | - | - | - | 1,1 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | ▼ 61,1 % |
| Établissements de crédit173 | - | - | - | - | - | - | 0,5 M € | - |
| Autres emprunts174 | - | - | - | - | 24,0 M € | 30,0 M € | 20,6 M € | ▼ 31,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 43,4 M € | 38,7 M € | 44,0 M € | 58,3 M € | 47,4 M € | 52,9 M € | 58,2 M € | ▲ 10,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | ▲ 95,9 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 8,2 M € | 5,4 M € | 12,5 M € | 7,3 M € | ▼ 41,9 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 8,2 M € | 5,4 M € | 12,5 M € | 7,3 M € | ▼ 41,9 % |
| Dettes commerciales44 | 21,9 M € | 32,9 M € | 13,4 M € | 20,3 M € | 29,7 M € | 31,3 M € | 42,8 M € | ▲ 36,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 20,3 M € | 29,7 M € | 31,3 M € | 42,8 M € | ▲ 36,9 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 4,4 M € | 2,6 M € | 1,8 M € | 2,1 M € | ▲ 19,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,06 M € | 1,0 M € | 0,4 M € | 0,8 M € | ▲ 107 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,06 M € | 1,0 M € | 0,2 M € | 0,7 M € | ▲ 178 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 34,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 24,9 M € | 8,2 M € | 6,6 M € | 4,6 M € | ▼ 30,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,8 M € | 0,5 M € | 0,06 M € | 0,5 M € | ▲ 730 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 3,5 M € | 1,9 M € | 2,5 M € | 6,5 M € | 3,8 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 34,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 1,5 M € | ▲ 55,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 4,8 M € | 3,1 M € | 3,8 M € | 7,8 M € | 4,8 M € | 1,6 M € | 2,4 M € | ▲ 46,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -3,2 M € | 10,7 M € | -0,2 M € | -0,04 M € | -0,1 M € | -1,8 M € | ▼ 1 574 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,1 M € | -0,6 M € | 2,1 M € | -1,5 M € | 1,1 M € | -1,3 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 4 685 entreprises avaient le même profil que STEPHEX STABLES aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,9 % existaient encore et 1,1 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,9 %
existait encore
1,9 %
a cessé autrement
1,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à STEPHEX STABLES : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 4 685 entreprises, pas d'une prévision pour STEPHEX STABLES. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 23 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma complet | 09-03-2026 | 2026-00051769 | |
| 30-09-2024 | schéma complet | 28-02-2025 | 2025-00041390 | |
| 30-09-2023 | schéma complet | 23-02-2024 | 2024-00033498 | |
| 30-09-2022 | schéma complet | 28-02-2023 | 2023-00032910 | |
| 30-09-2021 | schéma complet | 21-02-2022 | 2022-06200055 | |
| 30-09-2020 | schéma complet | 27-08-2021 | 2021-65600114 | |
| 30-09-2019 | schéma complet | 13-05-2020 | 2020-11900375 | |
| 30-09-2018 | schéma complet | 02-04-2019 | 2019-08800125 | |
| 30-09-2017 | schéma complet | 29-03-2018 | 2018-08100084 | |
| 30-09-2016 | schéma complet | 28-03-2017 | 2017-07300139 |