STEFAN DAI CONSTRUCT
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 87 jours après le délai Déposés le 26 octobre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00568789.
Comptes annuels 2025 déposés le 26-10-2026 à la BNB les 6 dépôts
Chiffre d'affaires
1,1 M €▲ 14,2 %
2023 · 950 878 €
Marge EBIT
5,6 %▼ 5,8pp
2023 · 11,4 %
Résultat net
133 415 €▲ 236 %
2024 · 39 723 €
Fonds de roulement
88 820 €▼ 51,5 %
2024 · 183 140 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20202025
Résultat d'exploitation
186 160 €
▲ 206 %
2025
20202025
Résultat net
133 415 €
▲ 236 %
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20202025
Capitaux propres
144 415 €
▼ 42,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Total actif
684 430 €
▲ 14,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Dettes
540 015 €
▲ 55,3 %
2025
20202025
Fonds de roulement
88 820 €
▼ 51,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Solvabilité
21,1 %
▼ 20,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Liquidité générale
1,23
▼ 0,84
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
19,5 %
▲ 12,9pp
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,9 M €-0,9 M €▲ 8,5 %0,7 M €▼ 27,2 %1,0 M €▲ 41,5 %1,1 M €▲ 14,2 %
Résultat d'exploitation0,07 M €-0,09 M €▲ 26,6 %0,007 M €▼ 92,0 %0,1 M €▲ 15×0,06 M €▼ 44,0 %0,2 M €▲ 206 %
Résultat net0,05 M €dans la moitié centrale du secteur-0,08 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,4 %-0,004 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,08 M €dans la moitié centrale du secteur0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 48,9 %0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 236 %
Marge EBIT8,5 %-9,9 %▲ 1,4pp1,1 %▼ 8,8pp11,4 %▲ 10,3pp5,6 %▼ 5,8pp
Capitaux propres0,06 M €dans la moitié centrale du secteur-0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 121 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,1 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 58,0 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 18,8 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 42,6 %
Total actif0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 36,0 %0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 46,1 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 31,8 %0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,0 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,2 %
Dettes0,1 M €-0,1 M €▼ 2,4 %0,3 M €▲ 96,5 %0,3 M €▲ 18,6 %0,3 M €▲ 10,8 %0,5 M €▲ 55,3 %
Fonds de roulement0,04 M €dans la moitié centrale du secteur-0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 198 %0,06 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 44,1 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 112 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 39,7 %0,09 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 51,5 %
Solvabilité31,3 %dans la moitié centrale du secteur-50,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 19,4pp33,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 17,0pp40,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,7pp42,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp21,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 20,9pp
Liquidité générale1,35dans la moitié centrale du secteur-2,22dans la moitié centrale du secteur▲ 0,872,13dans la moitié centrale du secteur▼ 0,091,91dans la moitié centrale du secteur▼ 0,212,08dans la moitié centrale du secteur▲ 0,161,23dans la moitié centrale du secteur▼ 0,84
Rentabilité des actifs (ROA)26,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-27,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp-1,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,8pp14,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,9pp6,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,2pp19,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,9pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est près de 3,1 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 684 430 €
Actifs immobilisés
214 977 € ▼ 12,7 %
Actifs circulants
469 453 € ▲ 33,0 %
Passif 684 430 €
Capitaux propres
144 415 € ▼ 42,6 %
Dettes
540 015 € ▲ 55,3 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 58,0 % à 78,9 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
217 394 €▲
2024 · 95 352 €
Cash-flow
164 649 €▲
2024 · 74 225 €
Taux d'endettement
3,74▲
2024 · 1,38
ROE
92,4 %▲
2024 · 15,8 %
Couverture des intérêts
26,12▲
2024 · 11,81
Dettes ≤ 1 an
380 633 €▲
2024 · 169 862 €
Dettes > 1 an
159 382 €▼
2024 · 177 862 €
Impôts
44 443 €▲
2024 · 13 117 €
Frais de personnel
621 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 29 835 € | 232 226 € | 1 246 € | 37 172 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 16 281 € | 21 798 € | 32 137 € | 34 502 € | 31 234 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | 0,8 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 196 € | 252 € | 282 € | - | 0,001 M € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,002 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 9,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | ▼ 46,9 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 120 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,007 M € | 0,1 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 206 % |
| Produits financiers75/76B | - | 19 € | 2 € | 45 € | 63 € | 21 € | ▼ 66,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | 7 € | 19 € | 2 € | 45 € | 63 € | 21 € | ▼ 66,2 % |
| Charges financières65/66B | - | 0,001 M € | 0,004 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | ▲ 3,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,004 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | ▲ 3,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,004 M € | 0,1 M € | 0,05 M € | 0,2 M € | ▲ 237 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,04 M € | ▲ 239 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,05 M € | 0,08 M € | -0,004 M € | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | ▲ 236 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,05 M € | 0,08 M € | -0,004 M € | 0,08 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | ▲ 236 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 200 647 € | 272 964 € | 398 665 € | 525 617 € | 599 213 € | 684 430 € | ▲ 14,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 58 176 € | 71 729 € | 282 157 € | 251 265 € | 246 212 € | 214 977 € | ▼ 12,7 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 58 176 € | 71 729 € | 282 157 € | 251 265 € | 246 212 € | 214 977 € | ▼ 12,7 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 221 887 € | 210 637 € | 199 387 € | 188 137 € | ▼ 5,6 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 1 323 € | 7 506 € | 5 507 € | 3 986 € | 1 020 € | ▼ 74,4 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 70 406 € | 52 764 € | 35 121 € | 42 838 € | 25 820 € | ▼ 39,7 % |
| Actifs circulants29/58 | 142 472 € | 201 235 € | 116 509 € | 274 352 € | 353 002 € | 469 453 € | ▲ 33,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | - | 4 087 € | - | - |
| Stocks30/36 | - | - | - | - | 4 087 € | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 111 434 € | 106 611 € | 111 514 € | 230 995 € | 298 716 € | 288 488 € | ▼ 3,4 % |
| Créances commerciales40 | - | 15 633 € | 20 543 € | 84 093 € | 93 521 € | 260 244 € | ▲ 178 % |
| Autres créances41 | - | 90 978 € | 90 970 € | 146 901 € | 205 195 € | 28 244 € | ▼ 86,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 12 227 € | 67 611 € | 3 271 € | 33 472 € | 21 515 € | 166 230 € | ▲ 673 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 27 013 € | 1 724 € | 9 885 € | 28 682 € | 14 736 € | ▼ 48,6 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 200 647 € | 272 964 € | 398 665 € | 525 617 € | 599 213 € | 684 430 € | ▲ 14,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 62 709 € | 138 318 € | 134 062 € | 211 766 € | 251 489 € | 144 415 € | ▼ 42,6 % |
| Apport10/11 | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | = |
| Capital10 | - | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | - | - | - |
| Réserves13 | - | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Réserve légale130 | - | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | - | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 52 709 € | 127 318 € | 123 062 € | 200 766 € | 240 489 € | 133 415 € | ▼ 44,5 % |
| Dettes17/49 | 137 938 € | 134 646 € | 264 603 € | 313 851 € | 347 724 € | 540 015 € | ▲ 55,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 32 510 € | 43 984 € | 209 876 € | 170 551 € | 177 862 € | 159 382 € | ▼ 10,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | 43 984 € | 209 876 € | 170 551 € | 177 862 € | 159 382 € | ▼ 10,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 105 428 € | 90 663 € | 54 727 € | 143 300 € | 169 862 € | 380 633 € | ▲ 124 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 13 895 € | 14 108 € | 30 985 € | 21 302 € | 39 632 € | ▲ 86,0 % |
| Dettes financières43 | - | - | 4 224 € | 2 483 € | 2 819 € | 4 988 € | ▲ 77,0 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 4 224 € | 2 483 € | 2 819 € | 4 988 € | ▲ 77,0 % |
| Dettes commerciales44 | 79 033 € | 53 659 € | 13 585 € | 87 332 € | 110 125 € | 261 341 € | ▲ 137 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 16 983 € | 7 736 € | 13 666 € | 14 424 € | 49 679 € | ▲ 244 % |
| Effets à payer441 | - | 36 676 € | 5 849 € | 73 666 € | 95 700 € | 211 663 € | ▲ 121 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 23 109 € | 22 810 € | 22 500 € | 35 617 € | 68 517 € | ▲ 92,4 % |
| Impôts450/3 | - | 23 109 € | 21 957 € | 22 500 € | 35 617 € | 68 517 € | ▲ 92,4 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 852 € | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 6 155 € | - |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 52 709 € | 75 608 € | -4 256 € | 77 704 € | 39 723 € | 133 415 € | ▲ 236 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1 887 € | 16 281 € | 21 798 € | 32 137 € | 34 502 € | 31 234 € | ▼ 9,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 54 597 € | 91 890 € | 17 542 € | 109 841 € | 74 225 € | 164 649 € | ▲ 122 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -29 835 € | -232 226 € | -1 246 € | -29 448 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 55 384 € | -64 340 € | 30 201 € | -11 957 € | 144 714 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 684 entreprises avaient le même profil que STEFAN DAI CONSTRUCT aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,3 % existaient encore et 1,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
97,3 %
existait encore
1,2 %
a cessé autrement
1,3 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à STEFAN DAI CONSTRUCT : 0,8 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 684 entreprises, pas d'une prévision pour STEFAN DAI CONSTRUCT. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 26-10-2026 | 2026-00568789 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 30-09-2025 | 2025-00519404 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 30-11-2024 | 2024-00607210 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 31-10-2023 | 2023-00502774 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 17-10-2022 | 2022-20463327 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 29-10-2021 | 2021-74900195 |