NAVI Projects
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 91 jours après le délai Déposés le 30 octobre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00599612.
Comptes annuels 2025 déposés le 30-10-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 16 000 €
Estimé : probablement entre 6 200 € et 31 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-91 242 €
2024 · 16 613 €
Fonds de roulement
-47 623 €
2024 · 32 166 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
-62 769 €
2025
20212025
Résultat net
-91 242 €
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Capitaux propres
44 680 €
▼ 67,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Total actif
640 538 €
▼ 19,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
595 858 €
▼ 10,1 %
2025
20212025
Fonds de roulement
-47 623 €
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Solvabilité
7,0 %
▼ 10,0 pts
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Liquidité générale
0,65
▼ 0,53
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
-14,2 %
▼ 16,3 pts
2025
quart inférieur du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation2 565 €-114 514 €▲ 45×63 001 €▼ 45,0 %15 950 €▼ 74,7 %-62 769 €
Résultat net95 €dans la moitié centrale du secteur-82 328 €dans la moitié centrale du secteur▲ 866×18 886 €dans la moitié centrale du secteur▼ 77,1 %16 613 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,0 %-91 242 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres18 095 €dans la moitié centrale du secteur-100 423 €dans la moitié centrale du secteur▲ 455 %119 309 €dans la moitié centrale du secteur▲ 18,8 %135 922 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,9 %44 680 €dans la moitié centrale du secteur▼ 67,1 %
Total actif303 333 €dans la moitié centrale du secteur-504 476 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 66,3 %579 550 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,9 %798 990 €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,9 %640 538 €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,8 %
Dettes285 238 €-404 053 €▲ 41,7 %460 241 €▲ 13,9 %663 068 €▲ 44,1 %595 858 €▼ 10,1 %
Fonds de roulement-7 257 €dans la moitié centrale du secteur-37 578 €dans la moitié centrale du secteur32 743 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,9 %32 166 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,8 %-47 623 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité6,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur-19,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,9 pts20,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7 pts17,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 pts7,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0 pts
Liquidité générale0,68dans la moitié centrale du secteur-1,25dans la moitié centrale du secteur▲ 0,571,14dans la moitié centrale du secteur▼ 0,111,18dans la moitié centrale du secteur▲ 0,040,65dans la moitié centrale du secteur▼ 0,53
Rentabilité des actifs (ROA)0,0 %dans la moitié centrale du secteur-16,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,3 pts3,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 13,1 pts2,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2 pts-14,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,3 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités immobilières (NACE 68). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 62 769 €, après un bénéfice de 15 950 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 640 538 €
Actifs immobilisés
550 146 € ▼ 7,2 %
Actifs circulants
90 391 € ▼ 56,2 %
Passif 640 538 €
Capitaux propres
44 680 € ▼ 67,1 %
Dettes
595 858 € ▼ 10,1 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 83,0 % à 93,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-9 010 €▼
2024 · 84 839 €
Cash-flow
-37 482 €▼
2024 · 85 502 €
Taux d'endettement
13,34▲
2024 · 4,88
ROE
-204,2 %▼
2024 · 12,2 %
Couverture des intérêts
-0,46▼
2024 · 5,56
Dettes ≤ 1 an
138 015 €▼
2024 · 174 183 €
Dettes > 1 an
455 426 €▼
2024 · 488 885 €
Impôts
9 706 €▲
2024 · -15 922 €
Frais de personnel
133 €▼
2024 · 286 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 336 802 € | 10 502 € | 12 477 € | 345 060 € | 6 765 € |
| Immobilisations financières | 77 € | - | - | - | 4 500 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 48 788 € | 10 817 € | 13 782 € | 68 889 € | 53 759 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 286 € | 133 € | ▼ 53,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 48 788 € | 10 817 € | 13 782 € | 68 889 € | 53 759 € | ▼ 22,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 636 € | 2 570 € | 16 884 € | 4 400 € | 12 998 € | ▲ 195 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 51 990 € | 127 902 € | 93 666 € | 89 526 € | 4 121 € | ▼ 95,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 2 565 € | 114 514 € | 63 001 € | 15 950 € | -62 769 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | 122 € | 0 € | 0 € | 675 € | ▲ 67 538× |
| Produits financiers récurrents75 | - | 122 € | 0 € | 0 € | 675 € | ▲ 67 538× |
| Produits financiers non récurrents76B | - | 122 € | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | 2 412 € | 5 307 € | 7 279 € | 15 260 € | 19 442 € | ▲ 27,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 412 € | 5 307 € | 7 279 € | 15 260 € | 19 442 € | ▲ 27,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 153 € | 109 328 € | 55 721 € | 690 € | -81 535 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 58 € | 27 000 € | 36 836 € | -15 922 € | 9 706 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 95 € | 82 328 € | 18 886 € | 16 613 € | -91 242 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 95 € | 82 328 € | 18 886 € | 16 613 € | -91 242 € | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 303 333 € | 504 476 € | 579 550 € | 798 990 € | 640 538 € | ▼ 19,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 288 091 € | 317 775 € | 316 470 € | 592 641 € | 550 146 € | ▼ 7,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 288 014 € | 317 698 € | 316 394 € | 592 564 € | 545 569 € | ▼ 7,9 % |
| Terrains et constructions22 | 281 958 € | 308 841 € | 298 164 € | 574 805 € | 528 496 € | ▼ 8,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | 6 056 € | 0 € | - | 1 550 € | 1 176 € | ▼ 24,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 8 857 € | 18 229 € | 16 209 € | 15 898 € | ▼ 1,9 % |
| Immobilisations financières28 | 77 € | 77 € | 77 € | 77 € | 4 577 € | ▲ 60× |
| Actifs circulants29/58 | 15 242 € | 186 701 € | 263 079 € | 206 349 € | 90 391 € | ▼ 56,2 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | 50 690 € | 46 537 € | 46 537 € | = |
| Créances commerciales290 | - | - | 50 690 € | 46 537 € | 46 537 € | = |
| Créances à un an au plus40/41 | 13 290 € | 150 955 € | 205 750 € | 148 769 € | 40 887 € | ▼ 72,5 % |
| Créances commerciales40 | 13 290 € | 97 743 € | 145 869 € | 148 769 € | 28 324 € | ▼ 81,0 % |
| Autres créances41 | - | 53 212 € | 59 881 € | 0 € | 12 563 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 6 € | 32 857 € | 0 € | 7 946 € | 10 € | ▼ 99,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 1 946 € | 2 889 € | 6 639 € | 3 097 € | 2 957 € | ▼ 4,5 % |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 303 333 € | 504 476 € | 579 550 € | 798 990 € | 640 538 € | ▼ 19,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 18 095 € | 100 423 € | 119 309 € | 135 922 € | 44 680 € | ▼ 67,1 % |
| Apport10/11 | 18 000 € | 18 000 € | 18 000 € | 18 000 € | 18 000 € | = |
| Réserves13 | - | 81 000 € | 81 000 € | 81 000 € | 81 000 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | 81 000 € | - | - | - | - |
| Autres1319 | - | 81 000 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | 81 000 € | 81 000 € | 81 000 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 95 € | 1 423 € | 20 309 € | 36 922 € | -54 320 € | - |
| Dettes17/49 | 285 238 € | 404 053 € | 460 241 € | 663 068 € | 595 858 € | ▼ 10,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 262 738 € | 248 930 € | 229 904 € | 488 885 € | 455 426 € | ▼ 6,8 % |
| Dettes financières170/4 | 262 738 € | 248 930 € | 229 904 € | 488 885 € | 455 426 € | ▼ 6,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 22 500 € | 149 123 € | 230 337 € | 174 183 € | 138 015 € | ▼ 20,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 16 594 € | 18 638 € | 30 822 € | 33 950 € | 33 459 € | ▼ 1,4 % |
| Dettes financières43 | - | - | 2 808 € | 0 € | 6 565 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 2 808 € | 0 € | 6 565 € | - |
| Dettes commerciales44 | 1 161 € | 81 262 € | 118 518 € | 30 339 € | 56 065 € | ▲ 84,8 % |
| Fournisseurs440/4 | 1 161 € | 81 262 € | 118 518 € | 30 339 € | 56 065 € | ▲ 84,8 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 653 € | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 3 887 € | 49 223 € | 78 189 € | 35 237 € | 34 472 € | ▼ 2,2 % |
| Impôts450/3 | 2 387 € | 49 223 € | 74 689 € | 35 237 € | 34 472 € | ▼ 2,2 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 1 500 € | - | 3 500 € | 0 € | - | - |
| Autres dettes47/48 | 203 € | - | - | 74 658 € | 7 453 € | ▼ 90,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 6 000 € | 0 € | - | 2 417 € | - |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 95 € | 82 328 € | 18 886 € | 16 613 € | -91 242 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 48 788 € | 10 817 € | 13 782 € | 68 889 € | 53 759 € | ▼ 22,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 48 883 € | 93 145 € | 32 668 € | 85 502 € | -37 482 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -40 502 € | -12 477 € | -345 060 € | -11 265 € | ▲ 96,7 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 32 851 € | -32 857 € | 7 946 € | -7 936 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 450 entreprises avaient le même profil que NAVI Projects aujourd'hui. Deux ans plus tard, 87,1 % existaient encore et 6,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- solvabilité sous 10 %
- perte d'au moins 10 % du bilan
- sans âge
87,1 %
existait encore
5,3 %
a cessé autrement
6,4 %
a fait faillite
Encore 1,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à NAVI Projects : 3,0 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 450 entreprises, pas d'une prévision pour NAVI Projects. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (5)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 30-10-2026 | 2026-00599612 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 24-06-2025 | 2025-00187639 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-09-2024 | 2024-00481840 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 31-10-2023 | 2023-00508629 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 13-04-2022 | 2022-20003227 |