MATHYS
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00472509.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 37 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 360 000 €
Estimé : probablement entre 260 000 € et 560 000 €
Total actif
690 870 €▼ 17,3 %
2024 · 835 402 €
Résultat net
2 063 €▲ 28×
2024 · 73 €
Fonds de roulement
-52 337 €▲ 11,3 %
2024 · -59 010 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
21 511 €
▲ 74,5 %
2025
20182025
Résultat net
2 063 €
▲ 28×
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
7 523 €
▲ 37,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
690 870 €
▼ 17,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
683 347 €
▼ 17,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-52 337 €
▲ 11,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
1,1 %
▲ 0,4 pts
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,92
▼ 0,01
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,3 %
▲ 0,3 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
1,5
▲ 50,0 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,008 M €-0,02 M €▲ 187 %0,01 M €▼ 38,3 %0,005 M €▼ 63,2 %-0,1 M €0,04 M €0,01 M €▼ 72,3 %0,02 M €▲ 74,5 %
Résultat net-0,01 M €-0,001 M €431 €dans la moitié centrale du secteur▼ 43,7 %-0,008 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1 548 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur73 €dans la moitié centrale du secteur▼ 99,8 %0,002 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 28×
Capitaux propres0,1 M €-0,1 M €▲ 0,7 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,2 %-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,005 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,005 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,3 %0,008 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 37,8 %
Total actif1,0 M €-1,0 M €▼ 0,5 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 20,4 %0,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 21,3 %0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 81,2 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 280 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 84,8 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 17,3 %
Dettes0,9 M €-0,9 M €▼ 0,7 %0,7 M €▼ 23,0 %0,5 M €▼ 23,6 %0,1 M €▼ 72,0 %0,4 M €▲ 202 %0,8 M €▲ 85,8 %0,7 M €▼ 17,7 %
Fonds de roulement0,07 M €-0,08 M €▲ 19,6 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 13,5 %0,07 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,0 %-0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 76,1 %-0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 341 %-0,05 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 11,3 %
Solvabilité10,9 %-11,1 %▲ 0,1 pts14,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,9 pts16,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5 pts-24,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 41,0 pts1,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 25,7 pts0,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,5 pts1,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,4 pts
Liquidité générale1,08-1,09▲ 0,011,10dans la moitié centrale du secteur▲ 0,011,13dans la moitié centrale du secteur▲ 0,030,62en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,510,97en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,350,93en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,040,92en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,01
Rentabilité des actifs (ROA)-1,0 %-0,1 %▲ 1,1 pts0,1 %dans la moitié centrale du secteur=-1,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,3 pts-112,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 110,9 pts7,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 119,8 pts0,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,6 pts0,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,3 pts
Personnel (ETP)1,6-1▼ 37,5 %1dans la moitié centrale du secteur=1,3▲ 30,0 %1,2en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,7 %1dans la moitié centrale du secteur▼ 16,7 %1=1,5▲ 50,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Construction de bâtiments (NACE 41). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 75 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2022 Résultat net -1 548 % par rapport à 2021. Les comptes suivent désormais le schéma abrégé, l'an dernier le microschéma.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 690 870 €
Actifs immobilisés
75 615 € ▼ 16,4 %
Actifs circulants
615 255 € ▼ 17,4 %
Passif 690 870 €
Capitaux propres
7 523 € ▲ 37,8 %
Dettes
683 347 € ▼ 17,7 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 99,3 % à 98,9 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
41 276 €▲
2024 · 29 878 €
Cash-flow
21 827 €▲
2024 · 17 627 €
Liquidité immédiate
0,09▲
2024 · 0,05
Taux d'endettement
90,83
ROE
27,4 %▲
2024 · 1,3 %
Couverture des intérêts
2,12▼
2024 · 2,50
Dettes ≤ 1 an
667 592 €▼
2024 · 804 004 €
Dettes > 1 an
15 755 €▼
2024 · 25 746 €
Impôts
174 €▼
2024 · 396 €
Frais de personnel
60 172 €▲
2024 · 37 446 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| à temps plein | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| à temps partiel | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| en équivalents temps plein | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,3 | 1,2 | 1 | 1 | 1,5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| Entrées | 5 | 4 | - | 2 | 3 |
| Sorties | 5 | 4 | - | 2 | 2 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 665 € | 2 639 € | - | 89 615 € | 8 335 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | 0 € | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 060 € | 8 878 € | 7 977 € | 17 554 € | 19 764 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 38 964 € | 45 306 € | 32 629 € | 37 446 € | 60 172 € | ▲ 60,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 35 884 € | 28 678 € | 24 757 € | 9 060 € | 8 878 € | 7 977 € | 17 554 € | 19 764 € | ▲ 12,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 6 297 € | 4 298 € | 3 633 € | 3 446 € | 8 974 € | ▲ 160 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 101 259 € | 90 396 € | 74 760 € | 59 618 € | -70 552 € | 88 650 € | 70 771 € | 110 421 € | ▲ 56,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 8 128 € | 23 330 € | 14 396 € | 5 296 € | -129 034 € | 44 412 € | 12 324 € | 21 511 € | ▲ 74,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 5 € | 4 € | 92 € | 101 € | 224 € | ▲ 122 % |
| Produits financiers récurrents75 | 637 € | 690 € | 77 € | 5 € | 4 € | 92 € | 101 € | 224 € | ▲ 122 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 12 315 € | 3 098 € | 1 590 € | 11 956 € | 19 498 € | ▲ 63,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 17 495 € | 15 773 € | 10 444 € | 12 315 € | 3 098 € | 1 590 € | 11 956 € | 19 498 € | ▲ 63,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -8 730 € | 8 247 € | 4 028 € | -7 013 € | -132 128 € | 42 913 € | 469 € | 2 237 € | ▲ 377 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1 206 € | 7 482 € | 3 597 € | 1 079 € | 1 204 € | 8 345 € | 396 € | 174 € | ▼ 56,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -9 936 € | 765 € | 431 € | -8 092 € | -133 332 € | 34 568 € | 73 € | 2 063 € | ▲ 28× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -9 936 € | 765 € | 431 € | -8 092 € | -133 332 € | 34 568 € | 73 € | 2 063 € | ▲ 28× |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | 0,1 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 17,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | ▼ 16,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | ▼ 13,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,003 M € | 0,005 M € | ▲ 56,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,008 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | ▼ 23,5 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,01 M € | ▲ 81,5 % |
| Immobilisations financières28 | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | 336 € | ▼ 90,9 % |
| Actifs circulants29/58 | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | 0,09 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 17,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,05 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 21,4 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | - | - | - | - | 0,5 M € | - |
| Commandes en cours d'exécution37 | - | - | - | 0,5 M € | 0,05 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,08 M € | ▼ 88,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | ▲ 13,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 46,2 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0 € | - | - | 0,008 M € | 0,001 M € | ▼ 82,7 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,005 M € | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,02 M € | ▲ 376 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | ▼ 23,9 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | 0,1 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 17,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | -0,03 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,008 M € | ▲ 37,8 % |
| Apport10/11 | 0,02 M € | 0,02 M € | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserves13 | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0 € | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | - | - | -0,1 M € | -0,1 M € | -0,1 M € | -0,1 M € | ▲ 2,1 % |
| Dettes17/49 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 17,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,02 M € | 0,007 M € | - | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 38,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 38,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 17,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0 € | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | ▲ 4,1 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,09 M € | 0 € | 0,06 M € | 0,3 M € | 0,03 M € | ▼ 92,1 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0,09 M € | 0 € | 0,06 M € | 0,3 M € | 0,03 M € | ▼ 92,1 % |
| Dettes commerciales44 | 0,09 M € | 0,05 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 14,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,07 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | ▲ 14,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,003 M € | 0,03 M € | ▲ 659 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,001 M € | 0,03 M € | ▲ 34× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,003 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | ▲ 29,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 15 € | 0 € | 192 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -9 936 € | 765 € | 431 € | -8 092 € | -133 332 € | 34 568 € | 73 € | 2 063 € | ▲ 28× |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 35 884 € | 28 678 € | 24 757 € | 9 060 € | 8 878 € | 7 977 € | 17 554 € | 19 764 € | ▲ 12,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 25 949 € | 29 442 € | 25 188 € | 968 € | -124 454 € | 42 545 € | 17 627 € | 21 827 € | ▲ 23,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 850 € | -29 863 € | -1 665 € | -2 639 € | 0 € | -89 194 € | -4 972 € | ▲ 94,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 9 082 € | 16 548 € | 1 574 € | -29 415 € | -2 854 € | 2 180 € | 17 526 € | ▲ 704 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 083 entreprises avaient le même profil que MATHYS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,8 % existaient encore et 0,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
0,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MATHYS : 0,9 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 083 entreprises, pas d'une prévision pour MATHYS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 37 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 31-08-2026 | 2026-00472509 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 26-06-2025 | 2025-00183381 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 05-08-2024 | 2024-00329369 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 31-07-2023 | 2023-00294307 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-07-2022 | 2022-20253930 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-07-2021 | 2021-43100108 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 27-07-2020 | 2020-34900568 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-08-2019 | 2019-59500248 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 24-07-2018 | 2018-37700437 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 28-07-2017 | 2017-38200191 |