TMTS
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, verkort schema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 30-07-2026 bij de NBB alle 5 neerleggingen
Omzet
€ 192.687
EBIT-marge
21,1%
Nettoresultaat
€ 159.558▲ 31,3%
2024 · € 121.535
Werkkapitaal
€ 341.545▲ 108%
2024 · € 164.587
Meerjarenoverzicht
2020 tot 2025, 5 boekjarenOmzet
geen cijfer
2025
20202025
Bedrijfsresultaat
€ 217.603
▲ 27,2%
2025
20202025
Nettoresultaat
€ 159.558
▲ 31,3%
2025
hoogste kwart van de sector
20202025
EBIT-marge
geen cijfer
2025
20202025
Eigen vermogen
€ 380.138
▲ 72,3%
2025
middelste helft van de sector
20202025
Totaal activa
€ 439.661
▲ 14,8%
2025
middelste helft van de sector
20202025
Schulden
€ 59.523
▼ 63,3%
2025
20202025
Werkkapitaal
€ 341.545
▲ 108%
2025
middelste helft van de sector
20202025
Solvabiliteit
86,5%
▲ 28,9pp
2025
hoogste kwart van de sector
20202025
Liquiditeit
6,74
▲ 4,72
2025
hoogste kwart van de sector
20202025
Rendabiliteit (ROA)
36,3%
▲ 4,6pp
2025
hoogste kwart van de sector
20202025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post20202021202320242025
Omzet€ 192.687
Bedrijfsresultaat€ 68.653-€ 40.633▼ 40,8%€ 119.178-€ 171.037▲ 43,5%€ 217.603▲ 27,2%
Nettoresultaat€ 68.327boven de middelste helft van de sector-€ 18.279binnen de middelste helft van de sector▼ 73,2%€ 91.309boven de middelste helft van de sector-€ 121.535boven de middelste helft van de sector▲ 33,1%€ 159.558boven de middelste helft van de sector▲ 31,3%
EBIT-marge21,1%
Eigen vermogen€ 83.327binnen de middelste helft van de sector-€ 101.606binnen de middelste helft van de sector▲ 21,9%€ 201.291boven de middelste helft van de sector-€ 220.580boven de middelste helft van de sector▲ 9,6%€ 380.138binnen de middelste helft van de sector▲ 72,3%
Totaal activa€ 103.729binnen de middelste helft van de sector-€ 175.049binnen de middelste helft van de sector▲ 68,8%€ 274.509binnen de middelste helft van de sector-€ 382.973binnen de middelste helft van de sector▲ 39,5%€ 439.661binnen de middelste helft van de sector▲ 14,8%
Schulden€ 20.402-€ 73.443▲ 260%€ 73.218-€ 162.394▲ 122%€ 59.523▼ 63,3%
Werkkapitaal€ 38.786binnen de middelste helft van de sector-€ 4.363binnen de middelste helft van de sector▼ 88,8%€ 124.502boven de middelste helft van de sector-€ 164.587boven de middelste helft van de sector▲ 32,2%€ 341.545binnen de middelste helft van de sector▲ 108%
Solvabiliteit80,3%boven de middelste helft van de sector-58,0%binnen de middelste helft van de sector▼ 22,3pp73,3%boven de middelste helft van de sector-57,6%binnen de middelste helft van de sector▼ 15,7pp86,5%boven de middelste helft van de sector▲ 28,9pp
Liquiditeit3,10boven de middelste helft van de sector-1,07binnen de middelste helft van de sector▼ 2,032,71binnen de middelste helft van de sector-2,01binnen de middelste helft van de sector▼ 0,696,74boven de middelste helft van de sector▲ 4,72
Rendabiliteit (ROA)65,9%boven de middelste helft van de sector-10,4%binnen de middelste helft van de sector▼ 55,4pp33,3%boven de middelste helft van de sector-31,7%boven de middelste helft van de sector▼ 1,5pp36,3%boven de middelste helft van de sector▲ 4,6pp
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Groothandel (NACE 46). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 27% hoger dan in 2024 en het hoogste sinds 2020. Dat is de tweede stijging op rij.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 439.661
Vaste activa
€ 38.593 ▼ 31,2%
Vlottende activa
€ 401.068 ▲ 22,7%
Passiva € 439.661
Eigen vermogen
€ 380.138 ▲ 72,3%
Schulden
€ 59.523 ▼ 63,3%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal zakt van 42,4% naar 13,5%. Het eigen vermogen is hoger en de schuld is lager.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 238.627▲
2024 · € 192.117
Cashflow
€ 180.583▲
2024 · € 142.615
Schuldgraad
0,16▼
2024 · 0,74
ROE
42,0%▼
2024 · 55,1%
Rentedekking
meer dan 100▲
2024 · 65,06
Schulden ≤ 1 jaar
€ 59.523▼
2024 · € 162.330
Belastingen
€ 57.090▲
2024 · € 46.549
Personeelskosten
€ 39.934▲
2024 · € 38.423
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Investeringen
| Post | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 84.437 | € 7.349 | - | € 3.561 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 27.131 | € 25.318 | € 21.080 | € 21.025 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Jaarrekening
| Post | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet70 | - | € 192.687 | - | - | - | - |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen; diensten en diverse goederen60/61 | - | € 96.423 | - | - | - | - |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | - | € 28.200 | € 36.756 | € 38.423 | € 39.934 | ▲ 3,9% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 8.727 | € 27.131 | € 25.318 | € 21.080 | € 21.025 | ▼ 0,3% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | € 875 | € 697 | € 822 | € 922 | ▲ 12,2% |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 90.329 | € 96.839 | € 181.949 | € 231.361 | € 279.483 | ▲ 20,8% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | € 68.653 | € 40.633 | € 119.178 | € 171.037 | € 217.603 | ▲ 27,2% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | € 2 | - | € 0 | € 1 | ▲ 14× |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | - | € 2 | - | € 0 | € 1 | ▲ 14× |
| Financiële kosten65/66B | - | € 287 | € 1.336 | € 2.953 | € 956 | ▼ 67,6% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 326 | € 287 | € 1.336 | € 2.953 | € 956 | ▼ 67,6% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | € 68.327 | € 40.347 | € 117.842 | € 168.084 | € 216.648 | ▲ 28,9% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | - | € 22.068 | € 26.533 | € 46.549 | € 57.090 | ▲ 22,6% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 68.327 | € 18.279 | € 91.309 | € 121.535 | € 159.558 | ▲ 31,3% |
| Overboeking naar de belastingvrije reserves689 | - | - | - | € 33.680 | € 37.890 | ▲ 12,5% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | € 68.327 | € 18.279 | € 91.309 | € 87.855 | € 121.668 | ▲ 38,5% |
| Post | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | ||||||
| Totaal activa20/58 | € 103.729 | € 175.049 | € 274.509 | € 382.973 | € 439.661 | ▲ 14,8% |
| Vaste activa21/28 | € 46.461 | € 103.767 | € 77.136 | € 56.056 | € 38.593 | ▼ 31,2% |
| Materiële vaste activa22/27 | € 46.461 | € 103.767 | € 77.136 | € 56.056 | € 38.593 | ▼ 31,2% |
| Terreinen en gebouwen22 | - | € 1.170 | - | - | - | - |
| Installaties, machines en uitrusting23 | - | - | € 3.323 | € 2.054 | € 1.953 | ▼ 4,9% |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | € 66.246 | € 43.787 | € 27.026 | € 12.716 | ▼ 53,0% |
| Overige materiële vaste activa26 | - | € 17.215 | € 30.026 | € 26.976 | € 23.925 | ▼ 11,3% |
| Activa in aanbouw en vooruitbetalingen27 | - | € 19.136 | - | - | - | - |
| Vlottende activa29/58 | € 57.268 | € 71.282 | € 197.373 | € 326.917 | € 401.068 | ▲ 22,7% |
| Vorderingen op meer dan één jaar29 | - | - | € 18.500 | - | - | - |
| Overige vorderingen291 | - | - | € 18.500 | - | - | - |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 26.293 | € 22.564 | € 25.502 | € 34.375 | € 53.191 | ▲ 54,7% |
| Handelsvorderingen40 | - | € 16.680 | € 17.910 | € 29.530 | € 50.823 | ▲ 72,1% |
| Overige vorderingen41 | - | € 5.884 | € 7.593 | € 4.844 | € 2.368 | ▼ 51,1% |
| Geldbeleggingen50/53 | - | - | - | - | € 120.000 | - |
| Liquide middelen54/58 | € 30.975 | € 46.613 | € 141.520 | € 274.160 | € 219.966 | ▼ 19,8% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | € 2.105 | € 11.851 | € 18.383 | € 7.911 | ▼ 57,0% |
| Passiva | ||||||
| Totaal passiva10/49 | € 103.729 | € 175.049 | € 274.509 | € 382.973 | € 439.661 | ▲ 14,8% |
| Eigen vermogen10/15 | € 83.327 | € 101.606 | € 201.291 | € 220.580 | € 380.138 | ▲ 72,3% |
| Inbreng10/11 | € 15.000 | € 15.000 | € 15.000 | € 15.000 | € 15.000 | = |
| Buiten kapitaal11 | - | € 15.000 | € 15.000 | € 15.000 | € 15.000 | = |
| Uitgiftepremies1100/10 | - | € 15.000 | - | - | - | - |
| Andere1109/19 | - | - | € 15.000 | € 15.000 | € 15.000 | = |
| Reserves13 | € 68.327 | € 68.327 | € 168.012 | € 205.580 | € 243.470 | ▲ 18,4% |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Wettelijke reserve130 | - | € 1.860 | - | - | - | - |
| Statutair onbeschikbare reserves1311 | - | - | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Belastingvrije reserves132 | - | - | - | € 33.680 | € 71.570 | ▲ 113% |
| Beschikbare reserves133 | - | € 66.467 | € 166.152 | € 170.040 | € 170.040 | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | - | € 18.279 | € 18.279 | - | € 121.668 | - |
| Schulden17/49 | € 20.402 | € 73.443 | € 73.218 | € 162.394 | € 59.523 | ▼ 63,3% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 18.482 | € 66.919 | € 72.871 | € 162.330 | € 59.523 | ▼ 63,3% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | - | - | € 14.093 | - | - | - |
| Handelsschulden44 | € 11.537 | € 62.445 | € 1.867 | € 5.735 | € 2.292 | ▼ 60,0% |
| Leveranciers440/4 | - | € 62.445 | € 1.867 | € 5.735 | € 2.292 | ▼ 60,0% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | € 4.473 | € 32.910 | € 66.739 | € 50.593 | ▼ 24,2% |
| Belastingen450/3 | - | € 1.906 | € 24.720 | € 57.016 | € 40.594 | ▼ 28,8% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | - | € 2.567 | € 8.191 | € 9.722 | € 9.999 | ▲ 2,8% |
| Overige schulden47/48 | - | - | € 24.000 | € 89.857 | € 6.638 | ▼ 92,6% |
| Overlopende rekeningen492/3 | - | € 6.524 | € 348 | € 63 | - | - |
| Post | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 68.327 | € 18.279 | € 91.309 | € 121.535 | € 159.558 | ▲ 31,3% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 8.727 | € 27.131 | € 25.318 | € 21.080 | € 21.025 | ▼ 0,3% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 77.054 | € 45.410 | € 116.627 | € 142.615 | € 180.583 | ▲ 26,6% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | -€ 84.437 | - | € 0 | -€ 3.561 | - |
| Verandering liquide middelen | - | € 15.638 | - | € 132.640 | -€ 54.194 | - |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 26.972 ondernemingen hetzelfde profiel als TMTS nu. Twee jaar later bestond 94,9% nog en was 1,6% failliet.
- Micro
- 5 tot 10 jaar oud
- solvabiliteit 30% of meer
- winst van 5% van de balans of meer
94,9%
bestond nog
3,4%
stopte op een andere manier
1,6%
ging failliet
Nog 0,1% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
De faillissementskans van TMTS zelf is lager: 0,1% binnen 12 maanden. Die kans steunt op veel meer gegevens over TMTS dan alleen het profiel.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 26.972 ondernemingen, geen voorspelling voor TMTS. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Neerleggingen bij de Nationale Bank (5)
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | verkort schema | 30-07-2026 | 2026-00362941 | |
| 31-12-2024 | microschema | 03-07-2025 | 2025-00227939 | |
| 31-12-2023 | microschema | 29-08-2024 | 2024-00445738 | |
| 31-12-2021 | microschema | 09-10-2022 | 2022-20457760 | |
| 31-12-2020 | microschema | 30-08-2021 | 2021-59600134 |