TMS
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, microschema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 30-01-2026 PDF alle 8 neerleggingen
Omzet
≈ € 140.000
Geschat: waarschijnlijk tussen € 58.000 en € 260.000
Totaal activa
€ 120.862▲ 9,6%
2024 · € 110.269
Nettoresultaat
€ 9.428▲ 290%
2024 · € 2.420
Werkkapitaal
€ 92.397▲ 13,8%
2024 · € 81.193
Meerjarenoverzicht
2019 tot 2025, 7 boekjarenBedrijfsresultaat
€ 13.642
▲ 298%
2025
20192025
Nettoresultaat
€ 9.428
▲ 290%
2025
middelste helft van de sector
20192025
Eigen vermogen
€ 100.404
▲ 10,4%
2025
middelste helft van de sector
20192025
Totaal activa
€ 120.862
▲ 9,6%
2025
middelste helft van de sector
20192025
Schulden
€ 20.458
▲ 6,0%
2025
20192025
Werkkapitaal
€ 92.397
▲ 13,8%
2025
middelste helft van de sector
20192025
Solvabiliteit
83,1%
▲ 0,6pp
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Liquiditeit
9,05
▼ 4,60
2025
hoogste kwart van de sector
20192025
Rendabiliteit (ROA)
7,8%
▲ 5,6pp
2025
middelste helft van de sector
20192025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post2019202020212022202320242025
Bedrijfsresultaat€ 13.553-€ 8.750▼ 35,4%€ 9.543▲ 9,1%€ 15.704▲ 64,6%€ 19.578▲ 24,7%€ 3.429▼ 82,5%€ 13.642▲ 298%
Nettoresultaat€ 10.297-€ 6.698binnen de middelste helft van de sector▼ 34,9%€ 7.384binnen de middelste helft van de sector▲ 10,2%€ 12.627binnen de middelste helft van de sector▲ 71,0%€ 15.739binnen de middelste helft van de sector▲ 24,6%€ 2.420binnen de middelste helft van de sector▼ 84,6%€ 9.428binnen de middelste helft van de sector▲ 290%
Eigen vermogen€ 46.108-€ 52.806binnen de middelste helft van de sector▲ 14,5%€ 60.189binnen de middelste helft van de sector▲ 14,0%€ 72.816binnen de middelste helft van de sector▲ 21,0%€ 88.555binnen de middelste helft van de sector▲ 21,6%€ 90.975binnen de middelste helft van de sector▲ 2,7%€ 100.404binnen de middelste helft van de sector▲ 10,4%
Totaal activa€ 57.854-€ 60.781onder de middelste helft van de sector▲ 5,1%€ 64.034onder de middelste helft van de sector▲ 5,4%€ 78.977onder de middelste helft van de sector▲ 23,3%€ 94.957binnen de middelste helft van de sector▲ 20,2%€ 110.269binnen de middelste helft van de sector▲ 16,1%€ 120.862binnen de middelste helft van de sector▲ 9,6%
Schulden€ 11.746-€ 7.976▼ 32,1%€ 3.844▼ 51,8%€ 6.161▲ 60,2%€ 6.402▲ 3,9%€ 19.294▲ 201%€ 20.458▲ 6,0%
Werkkapitaal€ 46.108-€ 52.195binnen de middelste helft van de sector▲ 13,2%€ 59.702binnen de middelste helft van de sector▲ 14,4%€ 72.016binnen de middelste helft van de sector▲ 20,6%€ 87.748binnen de middelste helft van de sector▲ 21,8%€ 81.193binnen de middelste helft van de sector▼ 7,5%€ 92.397binnen de middelste helft van de sector▲ 13,8%
Solvabiliteit79,7%-86,9%boven de middelste helft van de sector▲ 7,2pp94,0%boven de middelste helft van de sector▲ 7,1pp92,2%boven de middelste helft van de sector▼ 1,8pp93,3%boven de middelste helft van de sector▲ 1,1pp82,5%boven de middelste helft van de sector▼ 10,8pp83,1%boven de middelste helft van de sector▲ 0,6pp
Liquiditeit4,93-7,54boven de middelste helft van de sector▲ 2,6216,53boven de middelste helft van de sector▲ 8,9912,69boven de middelste helft van de sector▼ 3,8414,71boven de middelste helft van de sector▲ 2,0213,65boven de middelste helft van de sector▼ 1,059,05boven de middelste helft van de sector▼ 4,60
Rendabiliteit (ROA)17,8%-11,0%binnen de middelste helft van de sector▼ 6,8pp11,5%binnen de middelste helft van de sector▲ 0,5pp16,0%boven de middelste helft van de sector▲ 4,5pp16,6%boven de middelste helft van de sector▲ 0,6pp2,2%binnen de middelste helft van de sector▼ 14,4pp7,8%binnen de middelste helft van de sector▲ 5,6pp
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in NACE 25. Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is bijna 4 keer zoveel als in 2024. Dat is een herstel na de daling in 2024.
Omzet en EBIT-marge zijn niet gepubliceerd. In het microschema zijn ze niet verplicht. De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 120.862
Vaste activa
€ 16.994 ▼ 25,0%
Vlottende activa
€ 103.868 ▲ 18,6%
Passiva € 120.862
Eigen vermogen
€ 100.404 ▲ 10,4%
Schulden
€ 20.458 ▲ 6,0%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal zakt van 17,5% naar 16,9%. Het eigen vermogen en de schuld zijn hoger.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 19.308▲
2024 · € 8.515
Cashflow
€ 15.095▲
2024 · € 7.506
Schuldgraad
0,20▼
2024 · 0,21
ROE
9,4%▲
2024 · 2,7%
Rentedekking
29,70▲
2024 · 10,49
Schulden ≤ 1 jaar
€ 11.472▲
2024 · € 6.416
Schulden > 1 jaar
€ 8.987▼
2024 · € 12.878
Belastingen
€ 4.468▲
2024 · € 1.045
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Investeringen
| Post | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 602 | € 379 | € 26.939 | - |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 290 | € 372 | € 5.086 | € 5.667 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2022 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Jaarrekening
| Post | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 1.000 | € 5 | € 123 | € 290 | € 372 | € 5.086 | € 5.667 | ▲ 11,4% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | - | - | € 410 | € 647 | € 774 | € 865 | ▲ 11,7% |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 15.033 | € 8.874 | € 10.075 | € 16.403 | € 20.597 | € 9.289 | € 20.173 | ▲ 117% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | € 13.553 | € 8.750 | € 9.543 | € 15.704 | € 19.578 | € 3.429 | € 13.642 | ▲ 298% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | - | - | € 791 | € 892 | € 848 | € 905 | ▲ 6,7% |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 89 | € 259 | € 920 | € 791 | € 892 | € 848 | € 905 | ▲ 6,7% |
| Financiële kosten65/66B | - | - | - | € 69 | € 165 | € 812 | € 650 | ▼ 19,9% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 439 | € 260 | € 78 | € 69 | € 165 | € 812 | € 650 | ▼ 19,9% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | € 13.202 | € 8.749 | € 10.384 | € 16.426 | € 20.306 | € 3.465 | € 13.896 | ▲ 301% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 2.906 | € 2.051 | € 3.001 | € 3.799 | € 4.567 | € 1.045 | € 4.468 | ▲ 328% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 10.297 | € 6.698 | € 7.384 | € 12.627 | € 15.739 | € 2.420 | € 9.428 | ▲ 290% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | € 10.297 | € 6.698 | € 7.384 | € 12.627 | € 15.739 | € 2.420 | € 9.428 | ▲ 290% |
| Post | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | ||||||||
| Totaal activa20/58 | € 57.854 | € 60.781 | € 64.034 | € 78.977 | € 94.957 | € 110.269 | € 120.862 | ▲ 9,6% |
| Vaste activa21/28 | - | € 611 | € 488 | € 800 | € 807 | € 22.660 | € 16.994 | ▼ 25,0% |
| Materiële vaste activa22/27 | - | € 611 | € 488 | € 800 | € 807 | € 22.660 | € 16.994 | ▼ 25,0% |
| Installaties, machines en uitrusting23 | - | - | - | € 365 | € 242 | € 1.381 | € 998 | ▼ 27,7% |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | - | - | € 436 | € 566 | € 21.280 | € 15.995 | ▼ 24,8% |
| Vlottende activa29/58 | € 57.854 | € 60.170 | € 63.546 | € 78.176 | € 94.150 | € 87.609 | € 103.868 | ▲ 18,6% |
| Vorderingen op meer dan één jaar29 | - | - | - | € 26.749 | € 26.749 | € 26.749 | € 26.749 | = |
| Overige vorderingen291 | - | - | - | € 26.749 | € 26.749 | € 26.749 | € 26.749 | = |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 11.366 | € 14.517 | € 16.290 | € 16.333 | € 19.486 | € 11.722 | € 24.565 | ▲ 110% |
| Handelsvorderingen40 | - | - | - | € 10.546 | € 12.778 | € 4.429 | € 17.993 | ▲ 306% |
| Overige vorderingen41 | - | - | - | € 5.786 | € 6.708 | € 7.293 | € 6.573 | ▼ 9,9% |
| Liquide middelen54/58 | € 19.739 | € 18.904 | € 18.763 | € 33.186 | € 45.958 | € 47.283 | € 50.293 | ▲ 6,4% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | - | - | € 1.908 | € 1.957 | € 1.854 | € 2.261 | ▲ 21,9% |
| Passiva | ||||||||
| Totaal passiva10/49 | € 57.854 | € 60.781 | € 64.034 | € 78.977 | € 94.957 | € 110.269 | € 120.862 | ▲ 9,6% |
| Eigen vermogen10/15 | € 46.108 | € 52.806 | € 60.189 | € 72.816 | € 88.555 | € 90.975 | € 100.404 | ▲ 10,4% |
| Inbreng10/11 | € 12.400 | € 12.400 | - | € 12.400 | € 12.400 | € 12.400 | € 12.400 | = |
| Reserves13 | € 33.708 | € 40.406 | € 47.789 | € 60.416 | € 76.155 | € 78.575 | € 88.004 | ▲ 12,0% |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | - | - | € 1.860 | € 1.860 | - | - | - |
| Statutair onbeschikbare reserves1311 | - | - | - | € 1.860 | € 1.860 | - | - | - |
| Beschikbare reserves133 | - | - | - | € 58.556 | € 74.295 | € 78.575 | € 88.004 | ▲ 12,0% |
| Schulden17/49 | € 11.746 | € 7.976 | € 3.844 | € 6.161 | € 6.402 | € 19.294 | € 20.458 | ▲ 6,0% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | - | - | - | - | - | € 12.878 | € 8.987 | ▼ 30,2% |
| Financiële schulden170/4 | - | - | - | - | - | € 12.878 | € 8.987 | ▼ 30,2% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 11.746 | € 7.976 | € 3.844 | € 6.161 | € 6.402 | € 6.416 | € 11.472 | ▲ 78,8% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | - | - | - | - | - | € 3.738 | € 4.208 | ▲ 12,6% |
| Handelsschulden44 | € 458 | € 4.276 | € 603 | € 1.072 | € 785 | € 34 | € 1.746 | ▲ 52× |
| Leveranciers440/4 | - | - | - | € 1.072 | € 785 | € 34 | € 1.746 | ▲ 52× |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | - | - | € 5.089 | € 5.617 | € 2.645 | € 5.518 | ▲ 109% |
| Belastingen450/3 | - | - | - | € 5.089 | € 5.617 | € 2.095 | € 5.518 | ▲ 163% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | - | - | - | - | - | € 550 | - | - |
| Post | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 10.297 | € 6.698 | € 7.384 | € 12.627 | € 15.739 | € 2.420 | € 9.428 | ▲ 290% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 1.000 | € 5 | € 123 | € 290 | € 372 | € 5.086 | € 5.667 | ▲ 11,4% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 11.297 | € 6.703 | € 7.507 | € 12.917 | € 16.111 | € 7.506 | € 15.095 | ▲ 101% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | - | € 0 | -€ 602 | -€ 379 | -€ 26.939 | € 0 | - |
| Verandering liquide middelen | - | -€ 835 | -€ 141 | € 14.423 | € 12.772 | € 1.325 | € 3.010 | ▲ 127% |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 34.693 ondernemingen hetzelfde profiel als TMS nu. Twee jaar later bestond 95,3% nog en was 0,7% failliet.
- Micro
- 10 tot 20 jaar oud
- solvabiliteit 30% of meer
- winst van 5% van de balans of meer
95,3%
bestond nog
3,9%
stopte op een andere manier
0,7%
ging failliet
Dat past bij de faillissementskans van TMS zelf: 0,1% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 34.693 ondernemingen, geen voorspelling voor TMS. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Neerleggingen bij de Nationale Bank (8)
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | microschema | 30-01-2026 | 2026-00024923 | |
| 30-06-2024 | microschema | 31-01-2025 | 2025-00022488 | |
| 30-06-2023 | microschema | 31-01-2024 | 2024-00022373 | |
| 30-06-2022 | microschema | 30-01-2023 | 2023-00023811 | |
| 30-06-2021 | microschema | 28-02-2022 | 2022-06600487 | |
| 30-06-2020 | microschema | 29-01-2021 | 2021-03000442 | |
| 30-06-2019 | microschema | 26-02-2020 | 2020-05600534 | |
| 30-06-2018 | microschema | 22-01-2019 | 2019-02000099 |