TCA RAIL
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, volledig schema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 10-06-2026 bij de NBB alle 3 neerleggingen
Omzet
€ 5,4 mln▲ 66,6%
2024 · € 3,2 mln
EBIT-marge
1,8%▲ 18,3pp
2024 · -16,5%
Nettoresultaat
€ 69.978
2024 · -€ 550.431
Werkkapitaal
€ 726.308▲ 43,1%
2024 · € 507.693
Meerjarenoverzicht
2023 tot 2025, 3 boekjarenOmzet
€ 5,4 mln
▲ 66,6%
2025
20232025
Bedrijfsresultaat
€ 94.133
2025
20232025
Nettoresultaat
€ 69.978
2025
middelste helft van de sector
20232025
EBIT-marge
1,8%
▲ 18,3pp
2025
20232025
Eigen vermogen
€ 507.194
▲ 16,0%
2025
middelste helft van de sector
20232025
Totaal activa
€ 1,5 mln
▼ 2,0%
2025
middelste helft van de sector
20232025
Schulden
€ 980.165
▼ 9,2%
2025
20232025
Werkkapitaal
€ 726.308
▲ 43,1%
2025
middelste helft van de sector
20232025
Solvabiliteit
34,1%
▲ 5,3pp
2025
middelste helft van de sector
20232025
Liquiditeit
2,39
▲ 0,64
2025
hoogste kwart van de sector
20232025
Rendabiliteit (ROA)
4,7%
▲ 41,0pp
2025
middelste helft van de sector
20232025
Personeel (VTE)
9,4
▲ 54,1%
2025
middelste helft van de sector
20232025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post202320242025
Omzet€ 1,6 mln-€ 3,2 mln▲ 102%€ 5,4 mln▲ 66,6%
Bedrijfsresultaat-€ 0,5 mln--€ 0,5 mln▼ 4,9%€ 0,09 mln
Nettoresultaat-€ 0,5 mlnonder de middelste helft van de sector--€ 0,6 mlnonder de middelste helft van de sector▼ 7,4%€ 0,07 mlnbinnen de middelste helft van de sector
EBIT-marge-31,7%--16,5%▲ 15,2pp1,8%▲ 18,3pp
Eigen vermogen€ 0,5 mlnbinnen de middelste helft van de sector-€ 0,4 mlnbinnen de middelste helft van de sector▼ 10,3%€ 0,5 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 16,0%
Totaal activa€ 0,9 mlnbinnen de middelste helft van de sector-€ 1,5 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 61,1%€ 1,5 mlnbinnen de middelste helft van de sector▼ 2,0%
Schulden€ 0,5 mln-€ 1,1 mln▲ 138%€ 1,0 mln▼ 9,2%
Werkkapitaal€ 0,3 mlnbinnen de middelste helft van de sector-€ 0,5 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 65,8%€ 0,7 mlnbinnen de middelste helft van de sector▲ 43,1%
Solvabiliteit51,8%binnen de middelste helft van de sector-28,8%binnen de middelste helft van de sector▼ 23,0pp34,1%binnen de middelste helft van de sector▲ 5,3pp
Liquiditeit2,39boven de middelste helft van de sector-1,75binnen de middelste helft van de sector▼ 0,632,39boven de middelste helft van de sector▲ 0,64
Rendabiliteit (ROA)-54,4%onder de middelste helft van de sector--36,3%onder de middelste helft van de sector▲ 18,1pp4,7%binnen de middelste helft van de sector▲ 41,0pp
Personeel (VTE)3,7onder de middelste helft van de sector-6,1onder de middelste helft van de sector▲ 64,9%9,4binnen de middelste helft van de sector▲ 54,1%
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Vervoer over land (NACE 49). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is een winst van € 94.133, na een verlies van € 531.962 in 2024. Dat is het hoogste resultaat sinds 2023.
Grote verschillen en hun oorzaak
- 2024 Totaal activa +61% tegenover 2023. Kapitaalverhoging van € 1.000.000 (Staatsblad 03-05-2024).
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 1,3 mln
Vaste activa
€ 66.096 ▼ 20,2%
Vlottende activa
€ 1,2 mln ▲ 5,6%
Passiva € 1,5 mln
Eigen vermogen
€ 507.194 ▲ 16,0%
Schulden
€ 980.165 ▼ 9,2%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal zakt van 71,2% naar 65,9%. Het eigen vermogen is hoger en de schuld is lager.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 195.406▲
2024 · -€ 431.624
Cashflow
€ 171.251▲
2024 · -€ 450.093
Schuldgraad
1,93▼
2024 · 2,47
ROE
13,8%▲
2024 · -125,9%
Rentedekking
11,09▲
2024 · -33,19
Schulden ≤ 1 jaar
€ 522.284▼
2024 · € 674.201
Schulden > 1 jaar
€ 444.662▲
2024 · € 389.502
Belastingen
€ 1.500▲
2024 · € 1.370
Klantenkrediet
16 dagen▼
2024 · 73 dagen
Leverancierskrediet
38 dagen▼
2024 · 95 dagen
Personeelskosten
€ 1,2 mln▲
2024 · € 863.401
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Personeel
| Post | 31-12-2023 | 31-12-2025 |
|---|---|---|
| Werknemers op de balansdatum | 6 | 11 |
| voltijds | 6 | 11 |
| in voltijdse equivalenten | 6 | 11 |
| Gemiddeld over het boekjaar, in voltijdse equivalenten | 3,7 | 9,4 |
| Met een vast contract | 6 | 11 |
| In dienst gekomen | 6 | 5 |
| Uit dienst gegaan | 0 | 2 |
| Opleidingsuren | - | 32 |
Bron: sociale balans in de jaarrekeningen 2023 tot 2025
Investeringen
| Post | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | - | € 17.682 | € 2.000 |
| Immateriële vaste activa | € 85.988 | € 7.966 | - |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 70.797 | € 100.338 | € 101.273 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2023 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Commissaris
| Post | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Bezoldiging voor de controle | € 6.100 | € 6.100 | € 6.100 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2023 tot 2025 (relaties met de commissaris)
Jaarrekening
| Post | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten70/76A | € 1,6 mln | € 3,3 mln | € 5,5 mln | ▲ 67,6% |
| Omzet70 | € 1,6 mln | € 3,2 mln | € 5,4 mln | ▲ 66,6% |
| Andere bedrijfsopbrengsten74 | € 0,009 mln | € 0,05 mln | € 0,1 mln | ▲ 140% |
| Bedrijfskosten60/66A | € 2,1 mln | € 3,8 mln | € 5,4 mln | ▲ 41,7% |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen60 | € 0,9 mln | € 1,9 mln | € 3,2 mln | ▲ 69,4% |
| Aankopen600/8 | € 0,9 mln | € 1,9 mln | € 3,2 mln | ▲ 69,4% |
| Diensten en diverse goederen61 | € 0,7 mln | € 1,0 mln | € 0,9 mln | ▼ 10,5% |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | € 0,4 mln | € 0,9 mln | € 1,2 mln | ▲ 44,7% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 0,07 mln | € 0,1 mln | € 0,1 mln | ▲ 0,9% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | € 443 | € 0,001 mln | - | - |
| Niet-recurrente bedrijfskosten66A | - | € 0,003 mln | € 0 | ▼ 100,0% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | -€ 0,5 mln | -€ 0,5 mln | € 0,09 mln | - |
| Financiële kosten65/66B | € 0,004 mln | € 0,02 mln | € 0,02 mln | ▲ 32,5% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 0,004 mln | € 0,02 mln | € 0,02 mln | ▲ 32,5% |
| Kosten van schulden650 | € 0,003 mln | € 0,01 mln | € 0,02 mln | ▲ 35,5% |
| Andere financiële kosten652/9 | € 0,001 mln | € 0,004 mln | € 0,005 mln | ▲ 22,9% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | -€ 0,5 mln | -€ 0,5 mln | € 0,07 mln | - |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 0,001 mln | € 0,001 mln | € 0,002 mln | ▲ 9,5% |
| Belastingen670/3 | € 0,001 mln | € 0,001 mln | € 0,002 mln | ▲ 9,5% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 0,5 mln | -€ 0,6 mln | € 0,07 mln | - |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | -€ 0,5 mln | -€ 0,6 mln | € 0,07 mln | - |
| Post | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|
| Activa | ||||
| Totaal activa20/58 | € 0,9 mln | € 1,5 mln | € 1,5 mln | ▼ 2,0% |
| Oprichtingskosten20 | € 0,3 mln | € 0,3 mln | € 0,2 mln | ▼ 31,6% |
| Vaste activa21/28 | € 0,08 mln | € 0,08 mln | € 0,07 mln | ▼ 20,2% |
| Immateriële vaste activa21 | € 0,08 mln | € 0,07 mln | € 0,05 mln | ▼ 26,4% |
| Materiële vaste activa22/27 | - | € 0,01 mln | € 0,01 mln | ▼ 6,7% |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | € 0,007 mln | € 0,006 mln | ▼ 22,7% |
| Overige materiële vaste activa26 | - | € 0,004 mln | € 0,005 mln | ▲ 26,0% |
| Financiële vaste activa28 | € 0,001 mln | € 0,001 mln | € 0,003 mln | ▲ 468% |
| Andere financiële vaste activa284/8 | € 0,001 mln | € 0,001 mln | € 0,003 mln | ▲ 468% |
| Vorderingen en borgtochten in contanten285/8 | € 0,001 mln | € 0,001 mln | € 0,003 mln | ▲ 468% |
| Vlottende activa29/58 | € 0,5 mln | € 1,2 mln | € 1,2 mln | ▲ 5,6% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 0,4 mln | € 0,6 mln | € 0,2 mln | ▼ 62,7% |
| Handelsvorderingen40 | € 0,4 mln | € 0,6 mln | € 0,2 mln | ▼ 62,7% |
| Overige vorderingen41 | - | € 172 | € 176 | ▲ 2,5% |
| Liquide middelen54/58 | € 0,1 mln | € 0,5 mln | € 0,9 mln | ▲ 91,2% |
| Overlopende rekeningen490/1 | € 0,05 mln | € 0,07 mln | € 0,1 mln | ▲ 64,4% |
| Passiva | ||||
| Totaal passiva10/49 | € 0,9 mln | € 1,5 mln | € 1,5 mln | ▼ 2,0% |
| Eigen vermogen10/15 | € 0,5 mln | € 0,4 mln | € 0,5 mln | ▲ 16,0% |
| Inbreng10/11 | € 1,0 mln | € 1,5 mln | € 1,5 mln | = |
| Kapitaal10 | € 1,0 mln | € 1,5 mln | € 1,5 mln | = |
| Geplaatst kapitaal100 | € 1,0 mln | € 2,0 mln | € 2,0 mln | = |
| Niet-opgevraagd kapitaal101 | - | € 0,5 mln | € 0,5 mln | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | -€ 0,5 mln | -€ 1,1 mln | -€ 1,0 mln | ▲ 6,6% |
| Schulden17/49 | € 0,5 mln | € 1,1 mln | € 1,0 mln | ▼ 9,2% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | € 0,2 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | ▲ 14,2% |
| Financiële schulden170/4 | € 0,2 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | ▲ 14,2% |
| Overige leningen174 | € 0,2 mln | € 0,4 mln | € 0,4 mln | ▲ 14,2% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 0,2 mln | € 0,7 mln | € 0,5 mln | ▼ 22,5% |
| Handelsschulden44 | € 0,2 mln | € 0,5 mln | € 0,3 mln | ▼ 33,2% |
| Leveranciers440/4 | € 0,2 mln | € 0,5 mln | € 0,3 mln | ▼ 33,2% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | € 0,06 mln | € 0,2 mln | € 0,2 mln | ▼ 2,5% |
| Belastingen450/3 | € 0,008 mln | € 0,05 mln | € 0,02 mln | ▼ 50,0% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | € 0,05 mln | € 0,1 mln | € 0,2 mln | ▲ 14,7% |
| Overige schulden47/48 | - | - | € 0,02 mln | - |
| Overlopende rekeningen492/3 | € 0,003 mln | € 0,02 mln | € 0,01 mln | ▼ 18,5% |
| Post | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 512.353 | -€ 550.431 | € 69.978 | - |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 70.797 | € 100.338 | € 101.273 | ▲ 0,9% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | -€ 441.556 | -€ 450.093 | € 171.251 | - |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | -€ 100.814 | -€ 84.547 | ▲ 16,1% |
| Verandering liquide middelen | - | € 363.757 | € 425.381 | ▲ 16,9% |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 2.546 ondernemingen hetzelfde profiel als TCA RAIL nu. Twee jaar later bestond 94,3% nog en was 2,3% failliet.
- Micro
- 2 tot 5 jaar oud
- solvabiliteit 30% of meer
- winst onder 5% van de balans
94,3%
bestond nog
3,2%
stopte op een andere manier
2,3%
ging failliet
Nog 0,2% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van TCA RAIL zelf: 0,5% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 2.546 ondernemingen, geen voorspelling voor TCA RAIL. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.