SAM GENERALI
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, microschema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 09-07-2026 bij de NBB alle 4 neerleggingen
Omzet
€ 211.780
EBIT-marge
31,7%
Nettoresultaat
€ 39.819▲ 34,5%
2024 · € 29.614
Werkkapitaal
-€ 17.958▲ 68,3%
2024 · -€ 56.717
Meerjarenoverzicht
2022 tot 2025, 4 boekjarenOmzet
geen cijfer
2025
20222025
Bedrijfsresultaat
€ 40.189
▲ 31,9%
2025
20222025
Nettoresultaat
€ 39.819
▲ 34,5%
2025
hoogste kwart van de sector
20222025
EBIT-marge
geen cijfer
2025
20222025
Eigen vermogen
-€ 5.789
▲ 87,3%
2025
laagste kwart van de sector
20222025
Totaal activa
€ 22.990
▼ 12,0%
2025
laagste kwart van de sector
20222025
Schulden
€ 28.780
▼ 59,9%
2025
20222025
Werkkapitaal
-€ 17.958
▲ 68,3%
2025
laagste kwart van de sector
20222025
Solvabiliteit
-25,2%
▲ 149,3pp
2025
laagste kwart van de sector
20222025
Liquiditeit
0,38
▲ 0,17
2025
laagste kwart van de sector
20222025
Rendabiliteit (ROA)
173,2%
▲ 59,9pp
2025
hoogste kwart van de sector
20222025
Personeel (VTE)
0,3
=
2025
20222025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post2022202320242025
Omzet€ 211.780
Bedrijfsresultaat-€ 142.334-€ 67.158€ 30.470▼ 54,6%€ 40.189▲ 31,9%
Nettoresultaat-€ 143.669onder de middelste helft van de sector-€ 65.446boven de middelste helft van de sector€ 29.614boven de middelste helft van de sector▼ 54,7%€ 39.819boven de middelste helft van de sector▲ 34,5%
EBIT-marge31,7%
Eigen vermogen-€ 140.669onder de middelste helft van de sector--€ 75.223onder de middelste helft van de sector▲ 46,5%-€ 45.609onder de middelste helft van de sector▲ 39,4%-€ 5.789onder de middelste helft van de sector▲ 87,3%
Totaal activa€ 67.305binnen de middelste helft van de sector-€ 84.056binnen de middelste helft van de sector▲ 24,9%€ 26.139onder de middelste helft van de sector▼ 68,9%€ 22.990onder de middelste helft van de sector▼ 12,0%
Schulden€ 207.974-€ 159.279▼ 23,4%€ 71.747▼ 55,0%€ 28.780▼ 59,9%
Werkkapitaal-€ 152.616onder de middelste helft van de sector--€ 93.494onder de middelste helft van de sector▲ 38,7%-€ 56.717onder de middelste helft van de sector▲ 39,3%-€ 17.958onder de middelste helft van de sector▲ 68,3%
Solvabiliteit-209,0%onder de middelste helft van de sector--89,5%onder de middelste helft van de sector▲ 119,5pp-174,5%onder de middelste helft van de sector▼ 85,0pp-25,2%onder de middelste helft van de sector▲ 149,3pp
Liquiditeit0,27onder de middelste helft van de sector-0,41onder de middelste helft van de sector▲ 0,150,21onder de middelste helft van de sector▼ 0,200,38onder de middelste helft van de sector▲ 0,17
Rendabiliteit (ROA)-213,5%onder de middelste helft van de sector-77,9%boven de middelste helft van de sector▲ 291,3pp113,3%boven de middelste helft van de sector▲ 35,4pp173,2%boven de middelste helft van de sector▲ 59,9pp
Personeel (VTE)1-0,30,3=
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Bouw van gebouwen (NACE 41). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 32% hoger dan in 2024. Dat is een herstel na de daling in 2024.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 22.870
Vaste activa
€ 12.068 ▲ 12,3%
Vlottende activa
€ 10.801 ▼ 28,1%
Passiva
Eigen vermogen-€ 5.789
Schulden€ 28.780
Het eigen vermogen is negatief. De schulden (€ 28.780) zijn groter dan het balanstotaal (€ 22.990).
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 48.622▲
2024 · € 38.170
Cashflow
€ 48.252▲
2024 · € 37.314
Rentedekking
meer dan 100▲
2024 · 44,62
Schulden ≤ 1 jaar
€ 28.759▼
2024 · € 71.747
Personeelskosten
€ 3.830▲
2024 · € 3.283
De schuldgraad ontbreekt omdat het eigen vermogen negatief is. Schulden gedeeld door een negatief eigen vermogen zeggen niets.
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Personeel
| Post | 31-12-2022 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Werknemers op de balansdatum | 3 | 1 | 1 |
| voltijds | 3 | 1 | 1 |
| deeltijds | - | 0 | 0 |
| in voltijdse equivalenten | 3 | 1 | 1 |
| Gemiddeld over het boekjaar, in voltijdse equivalenten | 1 | 0,3 | 0,3 |
| In dienst gekomen | 3 | 1 | 1 |
| Uit dienst gegaan | 0 | 0 | 1 |
Bron: sociale balans in de jaarrekeningen 2022 tot 2025
Achterstallige schulden
| Post | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Achterstallige belastingschulden | € 185 | - | - | - |
| Achterstallige schulden aan de RSZ | € 2.262 | - | - | - |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2022 tot 2025 (staat van de schulden)
Investeringen
| Post | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 14.806 | € 11.500 | € 2.000 | € 8.613 |
| Immateriële vaste activa | € 1.206 | - | - | - |
| Financiële vaste activa | € 13 | € 1.450 | - | € 900 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 4.078 | € 6.626 | € 7.700 | € 8.433 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2022 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Jaarrekening
| Post | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|
| Omzet70 | - | € 211.780 | - | - | - |
| Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten76A | - | € 0 | - | - | - |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen; diensten en diverse goederen60/61 | - | € 135.884 | - | - | - |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | € 48.426 | € 841 | € 3.283 | € 3.830 | ▲ 16,7% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 4.078 | € 6.626 | € 7.700 | € 8.433 | ▲ 9,5% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | € 22.139 | € 1.271 | € 854 | € 583 | ▼ 31,7% |
| Niet-recurrente bedrijfskosten66A | - | - | -€ 2 | € 0 | - |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | -€ 67.691 | € 75.895 | € 42.304 | € 53.034 | ▲ 25,4% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | -€ 142.334 | € 67.158 | € 30.470 | € 40.189 | ▲ 31,9% |
| Financiële opbrengsten75/76B | € 467 | € 18 | € 0 | € 6 | ▲ 37× |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 467 | € 18 | € 0 | € 6 | ▲ 37× |
| Financiële kosten65/66B | € 1.803 | € 1.730 | € 855 | € 375 | ▼ 56,1% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 1.803 | € 1.730 | € 855 | € 375 | ▼ 56,1% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | -€ 143.669 | € 65.446 | € 29.614 | € 39.819 | ▲ 34,5% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 143.669 | € 65.446 | € 29.614 | € 39.819 | ▲ 34,5% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | -€ 143.669 | € 65.446 | € 29.614 | € 39.819 | ▲ 34,5% |
| Post | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||
| Totaal activa20/58 | € 67.305 | € 84.056 | € 26.139 | € 22.990 | ▼ 12,0% |
| Oprichtingskosten20 | - | - | € 361 | € 120 | ▼ 66,7% |
| Vaste activa21/28 | € 11.946 | € 18.271 | € 10.747 | € 12.068 | ▲ 12,3% |
| Immateriële vaste activa21 | € 844 | € 602 | - | - | - |
| Materiële vaste activa22/27 | € 11.090 | € 16.205 | € 10.747 | € 11.168 | ▲ 3,9% |
| Installaties, machines en uitrusting23 | € 11.090 | € 8.129 | € 6.503 | € 8.680 | ▲ 33,5% |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | € 8.077 | € 4.244 | € 2.489 | ▼ 41,4% |
| Financiële vaste activa28 | € 13 | € 1.463 | € 0 | € 900 | - |
| Vlottende activa29/58 | € 55.359 | € 65.785 | € 15.031 | € 10.801 | ▼ 28,1% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 51.888 | € 48.210 | € 13.729 | € 2.162 | ▼ 84,2% |
| Handelsvorderingen40 | € 43.968 | € 38.733 | € 9.115 | € 1.776 | ▼ 80,5% |
| Overige vorderingen41 | € 7.920 | € 9.478 | € 4.614 | € 387 | ▼ 91,6% |
| Liquide middelen54/58 | € 3.471 | € 17.353 | € 1.065 | € 7.817 | ▲ 634% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | € 222 | € 237 | € 822 | ▲ 247% |
| Passiva | |||||
| Totaal passiva10/49 | € 67.305 | € 84.056 | € 26.139 | € 22.990 | ▼ 12,0% |
| Eigen vermogen10/15 | -€ 140.669 | -€ 75.223 | -€ 45.609 | -€ 5.789 | ▲ 87,3% |
| Inbreng10/11 | € 3.000 | € 3.000 | € 3.000 | € 3.000 | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | -€ 143.669 | -€ 78.223 | -€ 48.609 | -€ 8.789 | ▲ 81,9% |
| Schulden17/49 | € 207.974 | € 159.279 | € 71.747 | € 28.780 | ▼ 59,9% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 207.974 | € 159.279 | € 71.747 | € 28.759 | ▼ 59,9% |
| Financiële schulden43 | - | - | € 2.482 | € 0 | ▼ 100% |
| Kredietinstellingen430/8 | - | - | € 2.482 | € 0 | ▼ 100% |
| Handelsschulden44 | € 103.057 | € 122.489 | € 12.400 | € 11.851 | ▼ 4,4% |
| Leveranciers440/4 | € 103.057 | € 122.489 | € 12.400 | € 11.851 | ▼ 4,4% |
| Te betalen wissels441 | - | - | € 0 | - | - |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | € 9.707 | € 12.486 | € 574 | € 4.064 | ▲ 608% |
| Belastingen450/3 | € 185 | € 2.685 | € 0 | € 3.687 | - |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | € 9.522 | € 9.801 | € 574 | € 378 | ▼ 34,3% |
| Overige schulden47/48 | € 95.211 | € 24.304 | € 56.290 | € 12.844 | ▼ 77,2% |
| Overlopende rekeningen492/3 | - | - | - | € 21 | - |
| Post | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 143.669 | € 65.446 | € 29.614 | € 39.819 | ▲ 34,5% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 4.078 | € 6.626 | € 7.700 | € 8.433 | ▲ 9,5% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | -€ 139.592 | € 72.072 | € 37.314 | € 48.252 | ▲ 29,3% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | -€ 12.950 | -€ 176 | -€ 9.754 | ▼ 5.447% |
| Verandering liquide middelen | - | € 13.882 | -€ 16.288 | € 6.751 | - |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 2.180 ondernemingen hetzelfde profiel als SAM GENERALI nu. Twee jaar later bestond 88,8% nog en was 4,8% failliet.
- Micro
- 5 tot 10 jaar oud
- negatief eigen vermogen
- winst van 5% van de balans of meer
88,8%
bestond nog
5,8%
stopte op een andere manier
4,8%
ging failliet
Nog 0,6% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van SAM GENERALI zelf: 2,7% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 2.180 ondernemingen, geen voorspelling voor SAM GENERALI. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.