De Cat
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, microschema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 19-06-2026 bij de NBB alle 13 neerleggingen
Omzet
≈ € 2,0 mln
Geschat: waarschijnlijk tussen € 1,7 mln en € 2,4 mln
Totaal activa
€ 431.499▲ 35,2%
2024 · € 319.189
Nettoresultaat
€ 76.845▼ 6,0%
2024 · € 81.770
Werkkapitaal
€ 159.859▼ 39,8%
2024 · € 265.649
Meerjarenoverzicht
2018 tot 2025, 8 boekjarenBedrijfsresultaat
€ 119.256
▼ 0,8%
2025
20182025
Nettoresultaat
€ 76.845
▼ 6,0%
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Eigen vermogen
€ 306.858
▲ 8,3%
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Totaal activa
€ 431.499
▲ 35,2%
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Schulden
€ 124.641
▲ 247%
2025
20182025
Werkkapitaal
€ 159.859
▼ 39,8%
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Solvabiliteit
71,1%
▼ 17,6pp
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Liquiditeit
2,28
▼ 6,10
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Rendabiliteit (ROA)
17,8%
▼ 7,8pp
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Personeel (VTE)
24,1
▼ 13,6%
2025
20182025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post20182019202020212022202320242025
Bedrijfsresultaat€ 119.544-€ 81.026▼ 32,2%-€ 79.248€ 117.297€ 134.203▲ 14,4%€ 516▼ 99,6%€ 120.224▲ 233×€ 119.256▼ 0,8%
Nettoresultaat€ 82.102-€ 53.213▼ 35,2%-€ 82.620onder de middelste helft van de sector€ 110.614boven de middelste helft van de sector€ 108.139boven de middelste helft van de sector▼ 2,2%-€ 6.386binnen de middelste helft van de sector€ 81.770boven de middelste helft van de sector€ 76.845boven de middelste helft van de sector▼ 6,0%
Eigen vermogen€ 200.598-€ 253.811▲ 26,5%€ 171.191binnen de middelste helft van de sector▼ 32,6%€ 281.806binnen de middelste helft van de sector▲ 64,6%€ 289.945binnen de middelste helft van de sector▲ 2,9%€ 283.559boven de middelste helft van de sector▼ 2,2%€ 283.226boven de middelste helft van de sector▼ 0,1%€ 306.858boven de middelste helft van de sector▲ 8,3%
Totaal activa€ 347.324-€ 326.316▼ 6,0%€ 196.397binnen de middelste helft van de sector▼ 39,8%€ 321.970binnen de middelste helft van de sector▲ 63,9%€ 472.311binnen de middelste helft van de sector▲ 46,7%€ 345.174boven de middelste helft van de sector▼ 26,9%€ 319.189boven de middelste helft van de sector▼ 7,5%€ 431.499boven de middelste helft van de sector▲ 35,2%
Schulden€ 146.726-€ 72.505▼ 50,6%€ 25.206▼ 65,2%€ 40.164▲ 59,3%€ 182.366▲ 354%€ 61.615▼ 66,2%€ 35.963▼ 41,6%€ 124.641▲ 247%
Werkkapitaal€ 133.398-€ 213.473▲ 60,0%€ 154.689boven de middelste helft van de sector▼ 27,5%€ 268.339boven de middelste helft van de sector▲ 73,5%€ 273.915boven de middelste helft van de sector▲ 2,1%€ 271.058boven de middelste helft van de sector▼ 1,0%€ 265.649boven de middelste helft van de sector▼ 2,0%€ 159.859boven de middelste helft van de sector▼ 39,8%
Solvabiliteit57,8%-77,8%▲ 20,0pp87,2%boven de middelste helft van de sector▲ 9,4pp87,5%boven de middelste helft van de sector▲ 0,4pp61,4%boven de middelste helft van de sector▼ 26,1pp82,1%boven de middelste helft van de sector▲ 20,8pp88,7%boven de middelste helft van de sector▲ 6,6pp71,1%boven de middelste helft van de sector▼ 17,6pp
Liquiditeit1,91-3,96▲ 2,057,23boven de middelste helft van de sector▲ 3,277,76boven de middelste helft van de sector▲ 0,532,51boven de middelste helft van de sector▼ 5,255,40boven de middelste helft van de sector▲ 2,898,39boven de middelste helft van de sector▲ 2,992,28boven de middelste helft van de sector▼ 6,10
Rendabiliteit (ROA)23,6%-16,3%▼ 7,3pp-42,1%onder de middelste helft van de sector▼ 58,4pp34,4%boven de middelste helft van de sector▲ 76,4pp22,9%boven de middelste helft van de sector▼ 11,5pp-1,9%binnen de middelste helft van de sector▼ 24,7pp25,6%boven de middelste helft van de sector▲ 27,5pp17,8%boven de middelste helft van de sector▼ 7,8pp
Personeel (VTE)16-15▼ 6,3%14,1boven de middelste helft van de sector▼ 6,0%14,2boven de middelste helft van de sector▲ 0,7%16,8boven de middelste helft van de sector▲ 18,3%21,2▲ 26,2%27,9▲ 31,6%24,1▼ 13,6%
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Eet- en drankgelegenheden (NACE 56). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 1% lager dan in 2024.
Omzet en EBIT-marge zijn niet gepubliceerd. In het verkort of microschema zijn ze niet verplicht. De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 431.499
Vaste activa
€ 146.998 ▲ 736%
Vlottende activa
€ 284.501 ▼ 5,7%
Passiva € 431.499
Eigen vermogen
€ 306.858 ▲ 8,3%
Schulden
€ 124.641 ▲ 247%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal stijgt van 11,3% naar 28,9%. Het eigen vermogen en de schuld zijn hoger.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 129.206▲
2024 · € 124.317
Cashflow
€ 86.795▲
2024 · € 85.863
Snelle liquiditeit
2,12▼
2024 · 7,90
Schuldgraad
0,41▲
2024 · 0,13
ROE
25,0%▼
2024 · 28,9%
Rentedekking
11,31▼
2024 · 16,71
Schulden ≤ 1 jaar
€ 124.641▲
2024 · € 35.963
Belastingen
€ 32.103▼
2024 · € 32.505
Personeelskosten
€ 642.128▲
2024 · € 638.810
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Personeel
| Post | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Werknemers op de balansdatum | 31 | 33 | 30 | 32 | 10 |
| voltijds | 10 | 9 | 8 | 8 | 7 |
| deeltijds | 21 | 24 | 22 | 24 | 3 |
| in voltijdse equivalenten | 16,8 | 17 | 16,1 | 16,9 | 9,3 |
| Gemiddeld over het boekjaar, in voltijdse equivalenten | 14,2 | 16,8 | 13,6 | 18,8 | 24,1 |
| Met een vast contract | 19 | 23 | 16 | 15 | 10 |
| In dienst gekomen | 15 | 11 | 15 | 24 | 26 |
| Uit dienst gegaan | 10 | 9 | 18 | 21 | 53 |
Bron: sociale balans in de jaarrekeningen 2021 tot 2025
Investeringen
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | € 1.608 | € 8.658 | € 1.199 | € 9.170 | € 139.371 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 4.561 | € 5.630 | € 3.840 | € 4.093 | € 9.950 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Subsidies en steun
Vlaamse overheid
2025 · 1 vermelding · € 176 toegekend · € 176 uitbetaaldJaarrekening
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | - | - | - | € 278.625 | € 497.620 | € 579.596 | € 638.810 | € 642.128 | ▲ 0,5% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 30.086 | € 28.350 | € 23.764 | € 4.561 | € 5.630 | € 3.840 | € 4.093 | € 9.950 | ▲ 143% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | - | - | € 11.057 | € 10.147 | € 10.191 | € 7.663 | € 11.254 | ▲ 46,9% |
| Niet-recurrente bedrijfskosten66A | - | - | - | - | - | € 1.805 | - | - | - |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 612.302 | € 638.229 | € 239.420 | € 411.540 | € 647.601 | € 595.947 | € 770.790 | € 782.588 | ▲ 1,5% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | € 119.544 | € 81.026 | -€ 79.248 | € 117.297 | € 134.203 | € 516 | € 120.224 | € 119.256 | ▼ 0,8% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | - | - | € 445 | € 441 | € 473 | € 1.490 | € 1.114 | ▼ 25,2% |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 369 | € 788 | € 423 | € 445 | € 441 | € 473 | € 1.490 | € 1.114 | ▼ 25,2% |
| Financiële kosten65/66B | - | - | - | € 4.328 | € 7.502 | € 7.375 | € 7.439 | € 11.423 | ▲ 53,6% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 3.412 | € 7.174 | € 3.795 | € 4.328 | € 7.502 | € 7.375 | € 7.439 | € 11.423 | ▲ 53,6% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | € 116.501 | € 74.640 | -€ 82.620 | € 113.414 | € 127.142 | -€ 6.386 | € 114.275 | € 108.947 | ▼ 4,7% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 34.398 | € 21.427 | - | € 2.799 | € 19.003 | - | € 32.505 | € 32.103 | ▼ 1,2% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 82.102 | € 53.213 | -€ 82.620 | € 110.614 | € 108.139 | -€ 6.386 | € 81.770 | € 76.845 | ▼ 6,0% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | € 82.102 | € 53.213 | -€ 82.620 | € 110.614 | € 108.139 | -€ 6.386 | € 81.770 | € 76.845 | ▼ 6,0% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||||||
| Totaal activa20/58 | € 347.324 | € 326.316 | € 196.397 | € 321.970 | € 472.311 | € 345.174 | € 319.189 | € 431.499 | ▲ 35,2% |
| Oprichtingskosten20 | € 416 | € 305 | € 194 | € 83 | - | - | - | - | - |
| Vaste activa21/28 | € 66.784 | € 40.340 | € 16.687 | € 13.845 | € 16.947 | € 12.501 | € 17.577 | € 146.998 | ▲ 736% |
| Materiële vaste activa22/27 | € 66.784 | € 40.340 | € 16.687 | € 13.845 | € 16.947 | € 12.501 | € 17.577 | € 146.998 | ▲ 736% |
| Installaties, machines en uitrusting23 | - | - | - | € 13.845 | € 16.947 | € 12.501 | € 17.577 | € 146.998 | ▲ 736% |
| Vlottende activa29/58 | € 280.125 | € 285.671 | € 179.516 | € 308.041 | € 455.364 | € 332.673 | € 301.612 | € 284.501 | ▼ 5,7% |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering3 | € 13.652 | € 12.419 | € 15.481 | € 11.914 | € 18.591 | € 26.465 | € 17.487 | € 20.457 | ▲ 17,0% |
| Voorraden30/36 | - | - | - | € 11.914 | € 18.591 | € 26.465 | € 17.487 | € 20.457 | ▲ 17,0% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 31.945 | € 48.174 | € 56.780 | € 23.457 | € 22.380 | € 25.576 | € 9.647 | € 21.756 | ▲ 126% |
| Handelsvorderingen40 | - | - | - | € 2.151 | € 2.817 | € 818 | € 8.226 | € 3.196 | ▼ 61,1% |
| Overige vorderingen41 | - | - | - | € 21.306 | € 19.563 | € 24.758 | € 1.421 | € 18.560 | ▲ 13× |
| Geldbeleggingen50/53 | - | - | - | - | - | - | - | € 129.970 | - |
| Liquide middelen54/58 | € 234.527 | € 225.078 | € 107.255 | € 270.282 | € 414.394 | € 278.973 | € 271.709 | € 112.318 | ▼ 58,7% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | - | - | € 2.388 | - | € 1.660 | € 2.769 | - | - |
| Passiva | |||||||||
| Totaal passiva10/49 | € 347.324 | € 326.316 | € 196.397 | € 321.970 | € 472.311 | € 345.174 | € 319.189 | € 431.499 | ▲ 35,2% |
| Eigen vermogen10/15 | € 200.598 | € 253.811 | € 171.191 | € 281.806 | € 289.945 | € 283.559 | € 283.226 | € 306.858 | ▲ 8,3% |
| Inbreng10/11 | € 75.000 | € 75.000 | - | € 75.000 | € 75.000 | € 75.000 | € 75.000 | € 82.500 | ▲ 10,0% |
| Reserves13 | € 125.598 | € 178.811 | € 178.811 | € 206.806 | € 214.945 | € 214.945 | € 214.612 | € 224.358 | ▲ 4,5% |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | - | - | € 7.500 | € 7.500 | € 7.500 | € 7.500 | - | - |
| Statutair onbeschikbare reserves1311 | - | - | - | € 7.500 | € 7.500 | € 7.500 | € 7.500 | - | - |
| Beschikbare reserves133 | - | - | - | € 199.306 | € 207.445 | € 207.445 | € 207.112 | € 224.358 | ▲ 8,3% |
| Overgedragen winst (verlies)14 | - | - | -€ 82.620 | - | - | -€ 6.386 | -€ 6.386 | - | - |
| Schulden17/49 | € 146.726 | € 72.505 | € 25.206 | € 40.164 | € 182.366 | € 61.615 | € 35.963 | € 124.641 | ▲ 247% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 146.726 | € 72.198 | € 24.827 | € 39.702 | € 181.449 | € 61.615 | € 35.963 | € 124.641 | ▲ 247% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | - | - | - | - | - | - | - | € 27.699 | - |
| Handelsschulden44 | € 39.400 | € 30.657 | € 5.544 | € 25.608 | € 43.752 | € 25.485 | € 20.917 | € 60.806 | ▲ 191% |
| Leveranciers440/4 | - | - | - | € 25.608 | € 43.752 | € 25.485 | € 20.917 | € 60.806 | ▲ 191% |
| Vooruitbetalingen op bestellingen46 | - | - | - | - | - | - | - | € 6.007 | - |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | - | - | € 2.799 | € 56.582 | € 26.131 | € 15.046 | € 30.130 | ▲ 100% |
| Belastingen450/3 | - | - | - | € 2.799 | € 32.799 | - | € 14.983 | € 30.130 | ▲ 101% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | - | - | - | - | € 23.784 | € 26.131 | € 63 | - | - |
| Overige schulden47/48 | - | - | - | € 11.295 | € 81.115 | € 10.000 | - | - | - |
| Overlopende rekeningen492/3 | - | - | - | € 462 | € 917 | - | - | - | - |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 82.102 | € 53.213 | -€ 82.620 | € 110.614 | € 108.139 | -€ 6.386 | € 81.770 | € 76.845 | ▼ 6,0% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 30.086 | € 28.350 | € 23.764 | € 4.561 | € 5.630 | € 3.840 | € 4.093 | € 9.950 | ▲ 143% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 112.188 | € 81.563 | -€ 58.856 | € 115.175 | € 113.769 | -€ 2.546 | € 85.863 | € 86.795 | ▲ 1,1% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | -€ 1.906 | -€ 111 | -€ 1.719 | -€ 8.732 | € 606 | -€ 9.170 | -€ 139.371 | ▼ 1.420% |
| Verandering liquide middelen | - | -€ 9.449 | -€ 117.823 | € 163.028 | € 144.111 | -€ 135.421 | -€ 7.264 | -€ 159.391 | ▼ 2.094% |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 17.811 ondernemingen hetzelfde profiel als De Cat nu. Twee jaar later bestond 96,5% nog en was 0,3% failliet.
- Klein
- 10 tot 20 jaar oud
- solvabiliteit 30% of meer
- winst van 5% van de balans of meer
96,5%
bestond nog
3,1%
stopte op een andere manier
0,3%
ging failliet
Dat past bij de faillissementskans van De Cat zelf: 0,2% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 17.811 ondernemingen, geen voorspelling voor De Cat. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Laatste 10 van 13 neerleggingen bij de Nationale Bank
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | microschema | 19-06-2026 | 2026-00184066 | |
| 31-12-2024 | microschema | 24-06-2025 | 2025-00178221 | |
| 31-12-2023 | microschema | 21-06-2024 | 2024-00156293 | |
| 31-12-2022 | verkort schema | 27-06-2023 | 2023-00177456 | |
| 31-12-2021 | verkort schema | 14-07-2022 | 2022-20192577 | |
| 31-12-2020 | verkort schema | 14-07-2021 | 2021-36000491 | |
| 31-12-2019 | verkort schema | 22-06-2020 | 2020-20200569 | |
| 31-12-2018 | verkort schema | 11-06-2019 | 2019-17200321 | |
| 31-12-2017 | verkort schema | 22-06-2018 | 2018-21400471 | |
| 31-12-2016 | verkort schema | 23-06-2017 | 2017-21000317 |