CTMS
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, verkort schema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 24-07-2026 bij de NBB alle 8 neerleggingen
Omzet
≈ € 870.000
Geschat: waarschijnlijk tussen € 580.000 en € 2,2 mln
Totaal activa
€ 74.665▼ 55,5%
2024 · € 167.646
Nettoresultaat
-€ 4.462▲ 84,7%
2024 · -€ 29.243
Werkkapitaal
-€ 9.015▼ 35,6%
2024 · -€ 6.646
Meerjarenoverzicht
2018 tot 2025, 8 boekjarenBedrijfsresultaat
-€ 1.034
▲ 96,6%
2025
20182025
Nettoresultaat
-€ 4.462
▲ 84,7%
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Eigen vermogen
€ 13.079
▲ 15,3%
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Totaal activa
€ 74.665
▼ 55,5%
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Schulden
€ 61.586
▼ 60,6%
2025
20182025
Werkkapitaal
-€ 9.015
▼ 35,6%
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Solvabiliteit
17,5%
▲ 10,8pp
2025
middelste helft van de sector
20182025
Liquiditeit
0,81
▼ 0,14
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Rendabiliteit (ROA)
-6,0%
▲ 11,5pp
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Personeel (VTE)
2,5
▲ 78,6%
2025
middelste helft van de sector
20182025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post20182019202020212022202320242025
Bedrijfsresultaat-€ 4.404-€ 41.370€ 2.969▼ 92,8%€ 5.399▲ 81,8%€ 14.951▲ 177%€ 13.992▼ 6,4%-€ 30.287-€ 1.034▲ 96,6%
Nettoresultaat-€ 8.122-€ 30.451-€ 642onder de middelste helft van de sector€ 792onder de middelste helft van de sector€ 8.881binnen de middelste helft van de sector▲ 11×-€ 3.177onder de middelste helft van de sector-€ 29.243onder de middelste helft van de sector▼ 821%-€ 4.462onder de middelste helft van de sector▲ 84,7%
Eigen vermogen€ 4.278-€ 34.729▲ 712%€ 34.087onder de middelste helft van de sector▼ 1,8%€ 34.879onder de middelste helft van de sector▲ 2,3%€ 43.760onder de middelste helft van de sector▲ 25,5%€ 40.584onder de middelste helft van de sector▼ 7,3%€ 11.341onder de middelste helft van de sector▼ 72,1%€ 13.079onder de middelste helft van de sector▲ 15,3%
Totaal activa€ 371.308-€ 223.078▼ 39,9%€ 384.763onder de middelste helft van de sector▲ 72,5%€ 271.345onder de middelste helft van de sector▼ 29,5%€ 331.344onder de middelste helft van de sector▲ 22,1%€ 206.569onder de middelste helft van de sector▼ 37,7%€ 167.646onder de middelste helft van de sector▼ 18,8%€ 74.665onder de middelste helft van de sector▼ 55,5%
Schulden€ 367.030-€ 188.349▼ 48,7%€ 350.676▲ 86,2%€ 236.466▼ 32,6%€ 287.584▲ 21,6%€ 165.985▼ 42,3%€ 156.305▼ 5,8%€ 61.586▼ 60,6%
Werkkapitaal-€ 27.254--€ 4.756▲ 82,5%-€ 17.448onder de middelste helft van de sector▼ 267%-€ 29.430onder de middelste helft van de sector▼ 68,7%€ 16.791binnen de middelste helft van de sector€ 25.415binnen de middelste helft van de sector▲ 51,4%-€ 6.646onder de middelste helft van de sector-€ 9.015onder de middelste helft van de sector▼ 35,6%
Solvabiliteit1,2%-15,6%▲ 14,4pp8,9%onder de middelste helft van de sector▼ 6,7pp12,9%onder de middelste helft van de sector▲ 4,0pp13,2%onder de middelste helft van de sector▲ 0,4pp19,6%binnen de middelste helft van de sector▲ 6,4pp6,8%onder de middelste helft van de sector▼ 12,9pp17,5%binnen de middelste helft van de sector▲ 10,8pp
Liquiditeit0,89-0,95▲ 0,060,94onder de middelste helft van de sector▼ 0,010,87onder de middelste helft van de sector▼ 0,071,06binnen de middelste helft van de sector▲ 0,191,15binnen de middelste helft van de sector▲ 0,090,95onder de middelste helft van de sector▼ 0,200,81onder de middelste helft van de sector▼ 0,14
Rendabiliteit (ROA)-2,2%-13,7%▲ 15,8pp-0,2%onder de middelste helft van de sector▼ 13,8pp0,3%onder de middelste helft van de sector▲ 0,5pp2,7%binnen de middelste helft van de sector▲ 2,4pp-1,5%onder de middelste helft van de sector▼ 4,2pp-17,4%onder de middelste helft van de sector▼ 15,9pp-6,0%onder de middelste helft van de sector▲ 11,5pp
Personeel (VTE)0,4onder de middelste helft van de sector1onder de middelste helft van de sector▲ 150%1,3onder de middelste helft van de sector▲ 30,0%1,1onder de middelste helft van de sector▼ 15,4%1,4onder de middelste helft van de sector▲ 27,3%2,5binnen de middelste helft van de sector▲ 78,6%
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Detailhandel (NACE 47). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is een verlies van € 1.034, kleiner dan het verlies van € 30.287 in 2024.
Omzet en EBIT-marge zijn niet gepubliceerd. In het verkort schema zijn ze niet verplicht. De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Activa € 74.665
Vaste activa
€ 35.548 ▼ 1,5%
Vlottende activa
€ 39.117 ▼ 70,3%
Passiva € 74.665
Eigen vermogen
€ 13.079 ▲ 15,3%
Schulden
€ 61.586 ▼ 60,6%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal zakt van 93,2% naar 82,5%. Het eigen vermogen is hoger en de schuld is lager.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 5.959▲
2024 · -€ 15.330
Cashflow
€ 2.531▲
2024 · -€ 14.287
Snelle liquiditeit
0,76▼
2024 · 0,82
Schuldgraad
4,71▼
2024 · 13,78
ROE
-34,1%▲
2024 · -257,9%
Rentedekking
0,56▲
2024 · -14,01
Schulden ≤ 1 jaar
€ 48.132▼
2024 · € 138.204
Schulden > 1 jaar
€ 13.454▼
2024 · € 18.101
Belastingen
€ 212▲
2024 · € 212
Personeelskosten
€ 126.535▲
2024 · € 66.015
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Personeel
| Post | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Werknemers op de balansdatum | 2 | 1 | 1 | 3 | 3 |
| voltijds | 1 | - | 1 | 2 | 2 |
| deeltijds | 1 | 1 | - | 1 | 1 |
| in voltijdse equivalenten | 1,5 | 0,7 | 1 | 2,5 | 2,4 |
| Gemiddeld over het boekjaar, in voltijdse equivalenten | 1 | 1,3 | 1 | 1,4 | 2,5 |
| Met een vast contract | 2 | 1 | 1 | 3 | 3 |
| In dienst gekomen | 2 | 0 | 2 | 2 | 1 |
| Uit dienst gegaan | 1 | 1 | 2 | 0 | 1 |
Bron: sociale balans in de jaarrekeningen 2021 tot 2025
Zekerheden en waarborgen
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Schulden gewaarborgd met zekerheden op eigen activa | € 48.227 | € 6.949 | - | - | - |
| Boekwaarde van de verpande andere activa | € 71.190 | € 42.619 | - | - | - |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de schulden en rechten en verplichtingen buiten de balans)
Investeringen
| Post | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | - | € 14.000 | € 1.100 | € 35.876 | € 3.403 |
| Financiële vaste activa | € 188 | - | - | - | € 3.050 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen van het jaar | € 28.571 | € 31.739 | € 28.738 | € 14.956 | € 6.993 |
Bron: toelichting bij de jaarrekeningen 2021 tot 2025 (staat van de vaste activa)
Subsidies en steun
Vlaamse overheid
2023 · 1 vermelding · € 1.281 toegekend · € 1.281 uitbetaaldJaarrekening
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten76A | - | - | - | - | - | - | € 69.391 | € 0 | ▼ 100% |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | - | - | - | € 42.115 | € 61.426 | € 47.005 | € 66.015 | € 126.535 | ▲ 91,7% |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | € 43.095 | € 28.571 | € 28.571 | € 28.571 | € 31.739 | € 28.738 | € 14.956 | € 6.993 | ▼ 53,2% |
| Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen)631/4 | - | - | - | - | -€ 7.331 | - | - | € 31.892 | - |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | - | - | € 3.928 | € 7.568 | € 1.252 | € 568 | € 1.265 | ▲ 123% |
| Niet-recurrente bedrijfskosten66A | - | - | - | - | - | € 3.394 | € 0 | - | - |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 39.715 | € 77.362 | € 48.051 | € 80.013 | € 108.352 | € 94.381 | € 51.253 | € 165.652 | ▲ 223% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | -€ 4.404 | € 41.370 | € 2.969 | € 5.399 | € 14.951 | € 13.992 | -€ 30.287 | -€ 1.034 | ▲ 96,6% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | - | - | € 1 | € 9 | € 0 | € 2.350 | € 7.446 | ▲ 217% |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | € 18 | - | € 0 | € 1 | € 9 | € 0 | € 2.350 | € 7.446 | ▲ 217% |
| Financiële kosten65/66B | - | - | - | € 3.231 | € 2.791 | € 13.413 | € 1.094 | € 10.662 | ▲ 874% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 3.736 | € 5.151 | € 3.133 | € 3.231 | € 2.791 | € 13.413 | € 1.094 | € 10.662 | ▲ 874% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | -€ 8.122 | € 36.219 | -€ 163 | € 2.168 | € 12.169 | € 579 | -€ 29.031 | -€ 4.249 | ▲ 85,4% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | - | € 5.768 | € 479 | € 1.376 | € 3.288 | € 3.756 | € 212 | € 212 | ▲ 0,1% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 8.122 | € 30.451 | -€ 642 | € 792 | € 8.881 | -€ 3.177 | -€ 29.243 | -€ 4.462 | ▲ 84,7% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | -€ 8.122 | € 30.451 | -€ 642 | € 792 | € 8.881 | -€ 3.177 | -€ 29.243 | -€ 4.462 | ▲ 84,7% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||||||
| Totaal activa20/58 | € 371.308 | € 223.078 | € 384.763 | € 271.345 | € 331.344 | € 206.569 | € 167.646 | € 74.665 | ▼ 55,5% |
| Vaste activa21/28 | € 156.905 | € 128.333 | € 99.762 | € 71.378 | € 53.639 | € 15.168 | € 36.088 | € 35.548 | ▼ 1,5% |
| Materiële vaste activa22/27 | € 156.905 | € 128.333 | € 99.762 | € 71.190 | € 53.452 | € 14.981 | € 35.900 | € 32.310 | ▼ 10,0% |
| Installaties, machines en uitrusting23 | - | - | - | - | - | € 933 | € 713 | € 986 | ▲ 38,3% |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | - | - | € 71.190 | € 53.452 | € 14.048 | € 12.088 | € 8.352 | ▼ 30,9% |
| Overige materiële vaste activa26 | - | - | - | - | - | - | € 23.099 | € 22.972 | ▼ 0,5% |
| Financiële vaste activa28 | - | - | - | € 188 | € 188 | € 188 | € 188 | € 3.238 | ▲ 17× |
| Vlottende activa29/58 | € 214.403 | € 94.745 | € 285.001 | € 199.967 | € 277.705 | € 191.401 | € 131.558 | € 39.117 | ▼ 70,3% |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering3 | - | € 3.270 | € 215.036 | € 18.931 | € 91.260 | € 50.018 | € 18.584 | € 2.516 | ▼ 86,5% |
| Voorraden30/36 | - | - | - | € 18.931 | € 91.260 | € 50.018 | € 18.584 | € 2.516 | ▼ 86,5% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 187.740 | € 71.296 | € 53.695 | € 89.140 | € 160.059 | € 130.176 | € 107.565 | € 11.719 | ▼ 89,1% |
| Handelsvorderingen40 | - | - | - | € 60.986 | € 151.631 | € 64.952 | € 64.488 | € 4.297 | ▼ 93,3% |
| Overige vorderingen41 | - | - | - | € 28.154 | € 8.428 | € 65.224 | € 43.077 | € 7.422 | ▼ 82,8% |
| Liquide middelen54/58 | € 26.663 | € 20.178 | € 15.419 | € 90.852 | € 11.579 | € 10.519 | € 4.356 | € 21.990 | ▲ 405% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | - | - | € 1.043 | € 14.806 | € 688 | € 1.052 | € 2.893 | ▲ 175% |
| Passiva | |||||||||
| Totaal passiva10/49 | € 371.308 | € 223.078 | € 384.763 | € 271.345 | € 331.344 | € 206.569 | € 167.646 | € 74.665 | ▼ 55,5% |
| Eigen vermogen10/15 | € 4.278 | € 34.729 | € 34.087 | € 34.879 | € 43.760 | € 40.584 | € 11.341 | € 13.079 | ▲ 15,3% |
| Inbreng10/11 | € 12.400 | € 12.400 | - | € 12.400 | € 12.400 | € 12.400 | € 12.400 | € 18.600 | ▲ 50,0% |
| Reserves13 | - | - | - | € 22.479 | € 31.360 | € 28.184 | € 0 | - | - |
| Beschikbare reserves133 | - | - | - | € 22.479 | € 31.360 | € 28.184 | € 0 | - | - |
| Overgedragen winst (verlies)14 | -€ 8.122 | € 22.329 | € 21.687 | - | - | - | -€ 1.059 | -€ 5.521 | ▼ 421% |
| Schulden17/49 | € 367.030 | € 188.349 | € 350.676 | € 236.466 | € 287.584 | € 165.985 | € 156.305 | € 61.586 | ▼ 60,6% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | € 125.373 | € 88.796 | € 48.227 | € 6.949 | - | - | € 18.101 | € 13.454 | ▼ 25,7% |
| Financiële schulden170/4 | - | - | - | € 6.949 | - | - | € 18.101 | € 13.454 | ▼ 25,7% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 241.657 | € 99.501 | € 302.449 | € 229.397 | € 260.914 | € 165.985 | € 138.204 | € 48.132 | ▼ 65,2% |
| Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen42 | - | - | - | € 41.278 | € 6.949 | - | € 4.472 | € 4.647 | ▲ 3,9% |
| Financiële schulden43 | - | - | - | - | - | - | € 1.409 | € 0 | ▼ 100% |
| Kredietinstellingen430/8 | - | - | - | - | - | - | € 1.409 | € 0 | ▼ 100% |
| Handelsschulden44 | € 162.767 | € 31.127 | € 246.322 | € 122.924 | € 201.264 | € 56.676 | € 65.429 | € 16.448 | ▼ 74,9% |
| Leveranciers440/4 | - | - | - | € 122.924 | € 201.264 | € 56.676 | € 65.429 | € 16.448 | ▼ 74,9% |
| Vooruitbetalingen op bestellingen46 | - | - | - | - | - | € 1.913 | € 0 | - | - |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | - | - | € 65.134 | € 11.987 | € 107.397 | € 61.393 | € 26.598 | ▼ 56,7% |
| Belastingen450/3 | - | - | - | € 58.717 | € 2.521 | € 98.449 | € 38.994 | € 5.019 | ▼ 87,1% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | - | - | - | € 6.417 | € 9.466 | € 8.947 | € 22.399 | € 21.580 | ▼ 3,7% |
| Overige schulden47/48 | - | - | - | € 61 | € 40.713 | - | € 5.502 | € 439 | ▼ 92,0% |
| Overlopende rekeningen492/3 | - | - | - | € 120 | € 26.670 | - | - | - | - |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 8.122 | € 30.451 | -€ 642 | € 792 | € 8.881 | -€ 3.177 | -€ 29.243 | -€ 4.462 | ▲ 84,7% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | € 43.095 | € 28.571 | € 28.571 | € 28.571 | € 31.739 | € 28.738 | € 14.956 | € 6.993 | ▼ 53,2% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 34.973 | € 59.023 | € 27.929 | € 29.363 | € 40.620 | € 25.562 | -€ 14.287 | € 2.531 | - |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | € 0 | € 0 | -€ 188 | -€ 14.000 | € 9.732 | -€ 35.876 | -€ 6.453 | ▲ 82,0% |
| Verandering liquide middelen | - | -€ 6.485 | -€ 4.759 | € 75.433 | -€ 79.274 | -€ 1.060 | -€ 6.163 | € 17.634 | - |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 1.548 ondernemingen hetzelfde profiel als CTMS nu. Twee jaar later bestond 91,3% nog en was 4,3% failliet.
- Micro
- 5 tot 10 jaar oud
- solvabiliteit 10 tot 30%
- klein verlies
91,3%
bestond nog
3,9%
stopte op een andere manier
4,3%
ging failliet
Nog 0,5% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van CTMS zelf: 1,3% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 1.548 ondernemingen, geen voorspelling voor CTMS. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Neerleggingen bij de Nationale Bank (8)
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | verkort schema | 24-07-2026 | 2026-00329305 | |
| 31-12-2024 | verkort schema | 28-08-2025 | 2025-00424426 | |
| 31-12-2023 | verkort schema | 10-07-2024 | 2024-00232452 | |
| 31-12-2022 | verkort schema | 11-07-2023 | 2023-00224812 | |
| 31-12-2021 | verkort schema | 07-07-2022 | 2022-20157603 | |
| 31-12-2020 | verkort schema | 28-06-2021 | 2021-25700082 | |
| 31-12-2019 | verkort schema | 14-07-2020 | 2020-29600197 | |
| 31-12-2018 | verkort schema | 18-07-2019 | 2019-34300544 |