CONCEPT 4
ActiefFinancieel · boekjaar 2025, microschema
Jaarrekening 2025 neergelegd op 20-07-2026 bij de NBB alle 21 neerleggingen
Omzet
≈ € 46.000
Geschat: waarschijnlijk tussen € 25.000 en € 180.000
EBIT-marge
Niet opgenomen in deze neerlegging
Nettoresultaat
€ 2.569▼ 51,5%
2024 · € 5.293
Werkkapitaal
€ 49.518▲ 5,7%
2024 · € 46.833
Meerjarenoverzicht
2018 tot 2025, 8 boekjarenBedrijfsresultaat
€ 3.818
▼ 50,0%
2025
20182025
Nettoresultaat
€ 2.569
▼ 51,5%
2025
middelste helft van de sector
20182025
Eigen vermogen
€ 48.868
▲ 5,5%
2025
middelste helft van de sector
20182025
Totaal activa
€ 53.470
▼ 53,8%
2025
laagste kwart van de sector
20182025
Schulden
€ 4.602
▼ 93,4%
2025
20182025
Werkkapitaal
€ 49.518
▲ 5,7%
2025
middelste helft van de sector
20182025
Solvabiliteit
91,4%
▲ 51,4pp
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Liquiditeit
13,53
▲ 11,85
2025
hoogste kwart van de sector
20182025
Rendabiliteit (ROA)
4,8%
▲ 0,2pp
2025
middelste helft van de sector
20182025
Alle cijfers per boekjaar
Elk cijfer met de verandering tegenover het boekjaar ervoor
gunstig
ongunstig
Post20182019202020212022202320242025
Bedrijfsresultaat€ 1.626-€ 2.340▲ 43,9%€ 7.419▲ 217%€ 899▼ 87,9%€ 12.048▲ 13×€ 3.096▼ 74,3%€ 7.635▲ 147%€ 3.818▼ 50,0%
Nettoresultaat€ 1.415-€ 2.146▲ 51,7%€ 7.204binnen de middelste helft van de sector▲ 236%€ 683onder de middelste helft van de sector▼ 90,5%€ 10.223binnen de middelste helft van de sector▲ 15×€ 2.038binnen de middelste helft van de sector▼ 80,1%€ 5.293binnen de middelste helft van de sector▲ 160%€ 2.569binnen de middelste helft van de sector▼ 51,5%
Eigen vermogen€ 18.714-€ 20.860▲ 11,5%€ 28.063onder de middelste helft van de sector▲ 34,5%€ 28.746onder de middelste helft van de sector▲ 2,4%€ 38.969onder de middelste helft van de sector▲ 35,6%€ 41.007binnen de middelste helft van de sector▲ 5,2%€ 46.299binnen de middelste helft van de sector▲ 12,9%€ 48.868binnen de middelste helft van de sector▲ 5,5%
Totaal activa€ 21.800-€ 42.628▲ 95,5%€ 32.035onder de middelste helft van de sector▼ 24,9%€ 32.506onder de middelste helft van de sector▲ 1,5%€ 54.262onder de middelste helft van de sector▲ 66,9%€ 44.136onder de middelste helft van de sector▼ 18,7%€ 115.653binnen de middelste helft van de sector▲ 162%€ 53.470onder de middelste helft van de sector▼ 53,8%
Schulden€ 2.587-€ 21.218▲ 720%€ 3.372▼ 84,1%€ 3.760▲ 11,5%€ 15.292▲ 307%€ 3.129▼ 79,5%€ 69.353▲ 22×€ 4.602▼ 93,4%
Werkkapitaal€ 19.214-€ 21.410▲ 11,4%€ 27.779onder de middelste helft van de sector▲ 29,7%€ 28.679onder de middelste helft van de sector▲ 3,2%€ 39.094onder de middelste helft van de sector▲ 36,3%€ 41.349binnen de middelste helft van de sector▲ 5,8%€ 46.833binnen de middelste helft van de sector▲ 13,3%€ 49.518binnen de middelste helft van de sector▲ 5,7%
Solvabiliteit85,8%-48,9%▼ 36,9pp87,6%boven de middelste helft van de sector▲ 38,7pp88,4%boven de middelste helft van de sector▲ 0,8pp71,8%boven de middelste helft van de sector▼ 16,6pp92,9%boven de middelste helft van de sector▲ 21,1pp40,0%binnen de middelste helft van de sector▼ 52,9pp91,4%boven de middelste helft van de sector▲ 51,4pp
Liquiditeit8,43-2,01▼ 6,429,24boven de middelste helft van de sector▲ 7,2310,15boven de middelste helft van de sector▲ 0,913,67boven de middelste helft van de sector▼ 6,4817,68boven de middelste helft van de sector▲ 14,011,68binnen de middelste helft van de sector▼ 16,0013,53boven de middelste helft van de sector▲ 11,85
Rendabiliteit (ROA)6,5%-5,0%▼ 1,5pp22,5%boven de middelste helft van de sector▲ 17,5pp2,1%binnen de middelste helft van de sector▼ 20,4pp18,8%boven de middelste helft van de sector▲ 16,7pp4,6%binnen de middelste helft van de sector▼ 14,2pp4,6%binnen de middelste helft van de sector=4,8%binnen de middelste helft van de sector▲ 0,2pp
boven
binnen
onder
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Groothandel (NACE 46). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn.
Het bedrijfsresultaat van 2025 is 50% lager dan in 2024.
De getoonde omzet is een schatting uit de brutomarge.
Balanssamenstelling
2025 in kleur, 2024 als grijze balk eronder
Passiva € 53.470
Eigen vermogen
€ 48.868 ▲ 5,5%
Schulden
€ 4.602 ▼ 93,4%
Het aandeel van de schulden in het balanstotaal zakt van 60,0% naar 8,6%. Het eigen vermogen is hoger en de schuld is lager.
Kerncijfers en ratio's
EBITDA
€ 3.934▼
2024 · € 7.827
Cashflow
€ 2.685▼
2024 · € 5.485
Schuldgraad
0,09▼
2024 · 1,50
ROE
5,3%▼
2024 · 11,4%
Rentedekking
12,51▼
2024 · 21,67
Schulden ≤ 1 jaar
€ 3.952▼
2024 · € 68.703
Belastingen
€ 935▼
2024 · € 1.982
Groen betekent een gunstige beweging, ook wanneer het cijfer zelf daalt, zoals bij de schulden of de schuldgraad.
Jaarrekening
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa630 | - | - | € 76 | € 192 | € 192 | € 192 | € 192 | € 116 | ▼ 39,6% |
| Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen)635/8 | - | - | - | -€ 600 | - | - | - | - | - |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | - | - | € 5.630 | € 1.584 | € 406 | € 387 | € 840 | ▲ 117% |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 1.693 | € 4.517 | € 15.314 | € 6.120 | € 13.824 | € 3.694 | € 8.215 | € 4.774 | ▼ 41,9% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | € 1.626 | € 2.340 | € 7.419 | € 899 | € 12.048 | € 3.096 | € 7.635 | € 3.818 | ▼ 50,0% |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | - | - | - | - | - | € 1 | - | - |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | - | - | - | - | - | - | € 1 | - | - |
| Financiële kosten65/66B | - | - | - | € 216 | € 246 | € 316 | € 361 | € 315 | ▼ 12,9% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 211 | € 194 | € 216 | € 216 | € 246 | € 316 | € 361 | € 315 | ▼ 12,9% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | € 1.415 | € 2.146 | € 7.204 | € 683 | € 11.802 | € 2.780 | € 7.275 | € 3.504 | ▼ 51,8% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | - | - | - | - | € 1.578 | € 742 | € 1.982 | € 935 | ▼ 52,8% |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 1.415 | € 2.146 | € 7.204 | € 683 | € 10.223 | € 2.038 | € 5.293 | € 2.569 | ▼ 51,5% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | € 1.415 | € 2.146 | € 7.204 | € 683 | € 10.223 | € 2.038 | € 5.293 | € 2.569 | ▼ 51,5% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||||||
| Totaal activa20/58 | € 21.800 | € 42.628 | € 32.035 | € 32.506 | € 54.262 | € 44.136 | € 115.653 | € 53.470 | ▼ 53,8% |
| Vaste activa21/28 | - | - | € 884 | € 692 | € 500 | € 308 | € 116 | - | - |
| Materiële vaste activa22/27 | - | - | € 884 | € 692 | € 500 | € 308 | € 116 | - | - |
| Meubilair en rollend materieel24 | - | - | - | € 692 | € 500 | € 308 | € 116 | - | - |
| Vlottende activa29/58 | € 21.800 | € 42.628 | € 31.151 | € 31.814 | € 53.761 | € 43.828 | € 115.537 | € 53.470 | ▼ 53,7% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 12.596 | € 15.265 | € 21.108 | € 20.922 | € 46.611 | € 35.518 | € 105.827 | € 41.513 | ▼ 60,8% |
| Handelsvorderingen40 | - | - | - | € 17.291 | € 41.562 | € 29.966 | € 98.774 | € 32.198 | ▼ 67,4% |
| Overige vorderingen41 | - | - | - | € 3.631 | € 5.049 | € 5.552 | € 7.053 | € 9.315 | ▲ 32,1% |
| Liquide middelen54/58 | € 9.204 | € 25.393 | € 8.232 | € 10.881 | € 7.138 | € 8.309 | € 9.709 | € 11.957 | ▲ 23,2% |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | - | - | € 11 | € 13 | - | - | - | - |
| Passiva | |||||||||
| Totaal passiva10/49 | € 21.800 | € 42.628 | € 32.035 | € 32.506 | € 54.262 | € 44.136 | € 115.653 | € 53.470 | ▼ 53,8% |
| Eigen vermogen10/15 | € 18.714 | € 20.860 | € 28.063 | € 28.746 | € 38.969 | € 41.007 | € 46.299 | € 48.868 | ▲ 5,5% |
| Inbreng10/11 | € 6.200 | € 6.200 | - | € 6.200 | € 6.200 | € 6.200 | € 6.200 | € 6.200 | = |
| Reserves13 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | - | - | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Statutair onbeschikbare reserves1311 | - | - | - | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | € 1.860 | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | € 10.654 | € 12.800 | € 20.003 | € 20.686 | € 30.909 | € 32.947 | € 38.239 | € 40.808 | ▲ 6,7% |
| Voorzieningen en uitgestelde belastingen16 | € 500 | € 550 | € 600 | - | - | - | - | - | - |
| Schulden17/49 | € 2.587 | € 21.218 | € 3.372 | € 3.760 | € 15.292 | € 3.129 | € 69.353 | € 4.602 | ▼ 93,4% |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 2.587 | € 21.218 | € 3.372 | € 3.135 | € 14.667 | € 2.479 | € 68.703 | € 3.952 | ▼ 94,2% |
| Handelsschulden44 | € 2.070 | € 2.271 | € 2.854 | € 2.618 | € 12.572 | € 1.160 | € 65.401 | € 457 | ▼ 99,3% |
| Leveranciers440/4 | - | - | - | € 2.618 | € 12.572 | € 1.160 | € 65.401 | € 457 | ▼ 99,3% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | - | - | - | € 1.578 | € 742 | € 2.724 | € 2.918 | ▲ 7,1% |
| Belastingen450/3 | - | - | - | - | € 1.578 | € 742 | € 2.724 | € 2.918 | ▲ 7,1% |
| Overige schulden47/48 | - | - | - | € 517 | € 517 | € 577 | € 577 | € 577 | = |
| Overlopende rekeningen492/3 | - | - | - | € 625 | € 625 | € 650 | € 650 | € 650 | = |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | € 1.415 | € 2.146 | € 7.204 | € 683 | € 10.223 | € 2.038 | € 5.293 | € 2.569 | ▼ 51,5% |
| + Afschrijvingen en waardeverminderingen630 | - | - | € 76 | € 192 | € 192 | € 192 | € 192 | € 116 | ▼ 39,6% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | € 1.415 | € 2.146 | € 7.280 | € 875 | € 10.415 | € 2.230 | € 5.485 | € 2.685 | ▼ 51,0% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | - | - | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | - | - |
| Verandering liquide middelen | - | € 16.189 | -€ 17.161 | € 2.649 | -€ 3.743 | € 1.171 | € 1.400 | € 2.248 | ▲ 60,6% |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Historische waarneming
In juli 2024 hadden 17.041 ondernemingen hetzelfde profiel als CONCEPT 4 nu. Twee jaar later bestond 94,3% nog en was 0,5% failliet.
- Micro
- 20 jaar of ouder
- solvabiliteit 30% of meer
- winst onder 5% van de balans
94,3%
bestond nog
4,9%
stopte op een andere manier
0,5%
ging failliet
Nog 0,2% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van CONCEPT 4 zelf: 0,2% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.446 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 17.041 ondernemingen, geen voorspelling voor CONCEPT 4. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
Laatste 10 van 21 neerleggingen bij de Nationale Bank
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | microschema | 20-07-2026 | 2026-00336881 | |
| 31-12-2024 | microschema | 29-08-2025 | 2025-00472967 | |
| 31-12-2023 | microschema | 06-12-2024 | 2024-00611695 | |
| 31-12-2022 | volledig schema | 31-08-2023 | 2023-00425488 | |
| 31-12-2021 | volledig schema | 21-10-2022 | 2022-20473459 | |
| 31-12-2020 | volledig schema | 30-08-2021 | 2021-59200015 | |
| 31-12-2019 | volledig schema | 07-07-2020 | 2020-28800321 | |
| 31-12-2018 | volledig schema | 30-08-2019 | 2019-63000105 | |
| 31-12-2017 | volledig schema | 17-07-2018 | 2018-34100569 | |
| 31-12-2016 | volledig schema | 27-07-2017 | 2017-37100485 |