BETA
ActiefUit de officiële registers: KBO 36 jaarrekeningen bij de NBB publicaties in het Staatsblad
Samenvatting
BETA is actief sinds 1986, zonder insolventie- of waarschuwingssignalen in het Belgisch Staatsblad. Volgens de jaarrekening over 2025 had BETA een negatief eigen vermogen (-€ 41.221) en een nettoresultaat van -€ 816. Het eigen vermogen daalt sinds 2018 met ongeveer 55% per jaar. De solvabiliteit is hoger dan bij 10% van de 9.829 ondernemingen in de sector groothandel (NACE 46, boekjaar 2025). De faillissementskans binnen 12 maanden is 0,8% (laag).
Overzicht
Officiële gegevens
KBO- Status
- Actief sinds 08-10-1986 Normale toestand
- Rechtsvorm
- Besloten Vennootschap (BV)
- Zetel
- De Keyserlei 30, 2018 Antwerpen
- Activiteit
- Groothandel in diamant en andere edelstenen NACE 46861en 1 andere
- Vestigingseenheid
- 2.035.105.629 2018 Antwerpen, sinds 15-10-1986
- Einde boekjaar
- 31 december
- Peppol
- Bereikbaar sinds 18-02-2026
Financiële situatie
- Faillissementskansbinnen 12 maanden
- 0,8%
- Brutomarge
- € 69.113
- ▲ 203%
- Omzet
- ≈ € 400.000
- geschat
- Verlies
- € 816
- ▼ 98,3%
- Eigen vermogen
- -€ 41.221
- ▼ 2,0%
- Balanstotaal
- € 333.797
- ▲ 3,0%
- Personeel
- ≈ 1,1 VTE
- geschat
Opbouw van de scoreverhoogt risicoBegrensd op 59: negatief eigen vermogenNegatief eigen vermogen -€ 41.221Liquiditeit 0,89verlaagt risicoOmvang: balanstotaal € 333.797Opgericht in 1986Toon onderbouwing
Checked score
Ongeveer 8 op 1.000 vergelijkbare bedrijven gaan binnen 12 maanden failliet (schatting).
Berekening
De klasse volgt uit de faillissementskans. 10 punten meer halveert die kans ongeveer.
| 75-100 | Uitstekend | minder dan 0,55% |
| 60-74 | Gezond | 0,55% tot 1,5% |
| 45-59 | Aanvaardbaar | 1,5% tot 4,2% |
| 25-44 | Zwak | 4,2% tot 15,0% |
| 0-24 | Kritiek | meer dan 15,0% |
De plaats binnen de klasse hangt voor de helft af van de faillissementskans en voor de helft van de vergelijking met de sectorgenoten (NACE 46, micro). De solvabiliteit van de onderneming is beter dan bij 14% van hen, de liquiditeit beter dan bij 1%, de rentabiliteit beter dan bij 30% en de groei beter dan bij 36%.
De faillissementskans is berekend op 31-10-2026 met het faillissementsmodel van 2 oktober 2026. Het model steunt op de registers, de jaarrekening en het Staatsblad, en op eerdere Belgische faillissementen.
Sommige feiten begrenzen de score, hoe klein de kans ook is. Bij negatief of nul eigen vermogen, een zwaar verlies, een afwijkende toestand in de KBO, één ontbrekende jaarrekening of een jaarrekening die meer dan 90 dagen te laat werd neergelegd, is de score hoogstens Aanvaardbaar (59). Bij twee ontbrekende jaarrekeningen is hij hoogstens Zwak (44). Bij een lopende gerechtelijke reorganisatie of het einde van de onderneming (faillissement, ontbinding, vereffening) is hij hoogstens Kritiek (24).
Kredietcheck voor een bedrag en termijn naar keuze
Toon het aanbevolen maximum en zie hoe het oordeel verandert met bedrag, termijn en voorschot.
Signalen
De onderneming legde haar voorbije 7 jaarrekeningen gemiddeld 1 dag voor de termijn neer. In de sector (NACE 46) lag de mediaan voor boekjaar 2024 op 3 dagen voor de termijn, en 39% van die ondernemingen legde te laat neer.
Nagekeken zonder bevinding (2)
Financieel · boekjaar 2025, verkort schema
Jaarrekening 2025
- Boekjaar afgesloten op
- 31-12-2025
- Neergelegd op
- 30-06-2026
- Schema
- verkort schema
- Referentie
- 2026-00222105
2021 tot 2025, 5 boekjaren 2018 tot 2025, 8 boekjaren
Het bedrijfsresultaat van 2025 is een winst van € 2.765, na een verlies van € 44.298 in 2024.
De omzet is wat de onderneming verkocht, het resultaat is wat daarvan overbleef. Een verlies staat onder de nullijn.
Bezittingen, eigen vermogen en schulden per boekjaar.
Boven nul kan de onderneming haar schulden op korte termijn betalen met wat ze op korte termijn bezit.
De EBIT-marge is het deel van elke euro omzet dat uit de bedrijfsvoering overblijft. De rendabiliteit is wat de bezittingen opbrengen.
Hoe hoger de solvabiliteit, hoe beter de onderneming een tegenvaller opvangt.
Een verhouding boven 1 betekent dat de kortlopende bezittingen de kortlopende schulden dekken.
Gemiddeld personeel per boekjaar, in voltijdse equivalenten (VTE).
Gebruik de pijltjestoetsen op de grafiek voor de cijfers per jaar.
De sectorband is de middelste helft van de ondernemingen in Groothandel (NACE 46). Een kwart van hen zit eronder, een kwart erboven. Per jaar tellen alleen jaarrekeningen in hetzelfde schema mee, en alleen als het er minstens 30 zijn. De stippellijn is de mediaan. Er is een sectorband voor nettoresultaat, eigen vermogen, totaal activa, werkkapitaal, solvabiliteit, liquiditeit, rendabiliteit (ROA) en personeel (VTE).
Ondernemingen met hetzelfde profiel, twee jaar later
Historische waarnemingIn juli 2024 hadden 2.796 ondernemingen hetzelfde profiel als BETA nu. Twee jaar later was 2,1% failliet en bestond 90,4% nog.
- Micro
- 20 jaar of ouder
- negatief eigen vermogen
- klein verlies
Nog 1,4% is gestopt zonder precieze datum, mogelijk pas na die twee jaar.
Dat past bij de faillissementskans van BETA zelf: 0,8% binnen 12 maanden.
Test van de methode
De methode is getest op de 497.445 ondernemingen van juli 2024. Elke onderneming kreeg het faillissementscijfer van hetzelfde profiel een jaar eerder, in juli 2023. Verwacht was dat 1,6% binnen 24 maanden failliet zou gaan. Werkelijk ging 1,7% failliet.
| Groep | Verwacht | Werkelijk |
|---|---|---|
| 1 | 0,2% | 0,2% |
| 2 | 0,3% | 0,5% |
| 3 | 0,5% | 0,6% |
| 4 | 0,7% | 0,8% |
| 5 | 0,9% | 0,9% |
| 6 | 1,3% | 1,5% |
| 7 | 1,6% | 1,8% |
| 8 | 1,8% | 1,8% |
| 9 | 3,0% | 3,1% |
| 10 | 5,6% | 6,2% |
Een onderneming die failliet ging, had in 74,5% van de vergelijkingen een hoger verwacht cijfer dan een onderneming die bleef bestaan. Het niveau hangt af van de conjunctuur. In een jaar met meer faillissementen dan het jaar ervoor is het werkelijke cijfer hoger dan het verwachte.
Dit is een waarneming over 2.796 ondernemingen, geen voorspelling voor BETA. De sector telt niet mee, want in de KBO staat bij een gestopte onderneming geen sector meer. Per sector zouden vooral de overlevers meetellen, en dat geeft een te mooi beeld.
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen62 | - | - | - | € 50.475 | € 50.536 | € 56.906 | € 58.783 | € 57.778 | ▼ 1,7% |
| Andere bedrijfskosten640/8 | - | - | - | € 7.129 | € 13.853 | € 1.461 | € 8.315 | € 8.571 | ▲ 3,1% |
| Bruto bedrijfsmarge9900 | € 48.855 | € 32.423 | -€ 398 | € 67.599 | € 58.007 | € 62.182 | € 22.799 | € 69.113 | ▲ 203% |
| Bedrijfswinst (bedrijfsverlies)9901 | -€ 4.914 | -€ 22.591 | -€ 41.823 | € 9.994 | -€ 6.382 | € 3.815 | -€ 44.298 | € 2.765 | - |
| Financiële opbrengsten75/76B | - | - | - | - | € 3 | - | - | € 18 | - |
| Recurrente financiële opbrengsten75 | - | - | € 373 | - | € 3 | - | - | € 18 | - |
| Financiële kosten65/66B | - | - | - | € 3.782 | € 3.704 | € 3.402 | € 3.743 | € 3.599 | ▼ 3,8% |
| Recurrente financiële kosten65 | € 8.190 | € 3.464 | € 2.137 | € 3.782 | € 3.704 | € 3.402 | € 3.743 | € 3.599 | ▼ 3,8% |
| Winst (verlies) van het boekjaar vóór belasting9903 | -€ 13.105 | -€ 26.055 | -€ 43.588 | € 6.212 | -€ 10.083 | € 413 | -€ 48.041 | -€ 816 | ▲ 98,3% |
| Belastingen op het resultaat67/77 | € 2.018 | € 151 | € 96 | -€ 1.190 | - | - | - | - | - |
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 15.122 | -€ 26.206 | -€ 43.684 | € 7.402 | -€ 10.083 | € 413 | -€ 48.041 | -€ 816 | ▲ 98,3% |
| Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar9905 | -€ 15.122 | -€ 26.206 | -€ 43.684 | € 7.402 | -€ 10.083 | € 413 | -€ 48.041 | -€ 816 | ▲ 98,3% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activa | |||||||||
| Totaal activa20/58 | € 379.259 | € 351.434 | € 338.605 | € 353.332 | € 377.314 | € 364.450 | € 324.214 | € 333.797 | ▲ 3,0% |
| Vaste activa21/28 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | = |
| Financiële vaste activa28 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | € 891 | = |
| Vlottende activa29/58 | € 378.369 | € 350.543 | € 337.714 | € 352.441 | € 376.423 | € 363.559 | € 323.323 | € 332.906 | ▲ 3,0% |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering3 | € 372.029 | € 348.269 | € 332.383 | € 348.406 | € 360.780 | € 345.630 | € 315.006 | € 332.536 | ▲ 5,6% |
| Voorraden30/36 | - | - | - | € 348.406 | € 360.780 | € 345.630 | € 315.006 | € 332.536 | ▲ 5,6% |
| Vorderingen op ten hoogste één jaar40/41 | € 2.187 | € 284 | € 4.378 | - | € 6.713 | € 15.403 | € 3.277 | - | - |
| Handelsvorderingen40 | - | - | - | - | € 6.713 | € 15.403 | € 3.277 | - | - |
| Liquide middelen54/58 | € 4.153 | € 1.149 | € 506 | € 4.035 | € 8.160 | € 2.526 | € 5.040 | - | - |
| Overlopende rekeningen490/1 | - | - | - | - | € 771 | - | - | € 371 | - |
| Passiva | |||||||||
| Totaal passiva10/49 | € 379.259 | € 351.434 | € 338.605 | € 353.332 | € 377.314 | € 364.450 | € 324.214 | € 333.797 | ▲ 3,0% |
| Eigen vermogen10/15 | € 79.794 | € 53.588 | € 9.904 | € 17.306 | € 7.223 | € 7.636 | -€ 40.405 | -€ 41.221 | ▼ 2,0% |
| Inbreng10/11 | € 19.831 | € 19.831 | - | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | = |
| Buiten kapitaal11 | - | - | - | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | = |
| Andere1109/19 | - | - | - | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | € 19.831 | = |
| Reserves13 | € 59.962 | € 33.756 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | = |
| Onbeschikbare reserves130/1 | - | - | - | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | = |
| Statutair onbeschikbare reserves1311 | - | - | - | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | € 1.983 | = |
| Overgedragen winst (verlies)14 | - | - | -€ 11.911 | -€ 4.508 | -€ 14.591 | -€ 14.179 | -€ 62.219 | -€ 63.036 | ▼ 1,3% |
| Schulden17/49 | € 299.466 | € 297.846 | € 328.701 | € 336.026 | € 370.091 | € 356.814 | € 364.618 | € 375.018 | ▲ 2,9% |
| Schulden op meer dan één jaar17 | € 1.444 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Schulden op ten hoogste één jaar42/48 | € 298.022 | € 297.846 | € 328.701 | € 336.026 | € 370.091 | € 356.814 | € 364.618 | € 375.018 | ▲ 2,9% |
| Financiële schulden43 | - | - | - | € 20.894 | € 22.486 | € 24.751 | € 24.751 | € 14.755 | ▼ 40,4% |
| Kredietinstellingen430/8 | - | - | - | € 20.894 | € 22.486 | € 24.751 | € 24.751 | € 14.755 | ▼ 40,4% |
| Handelsschulden44 | € 15.044 | € 11.209 | € 21.588 | € 34.192 | € 57.690 | € 30.882 | € 19.630 | € 23.626 | ▲ 20,4% |
| Leveranciers440/4 | - | - | - | € 34.192 | € 57.690 | € 30.882 | € 19.630 | € 23.626 | ▲ 20,4% |
| Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten45 | - | - | - | € 47.482 | € 56.515 | € 69.523 | € 81.232 | € 97.500 | ▲ 20,0% |
| Belastingen450/3 | - | - | - | € 3.667 | € 4.398 | € 4.875 | € 7.870 | € 10.721 | ▲ 36,2% |
| Bezoldigingen en sociale lasten454/9 | - | - | - | € 43.814 | € 52.117 | € 64.648 | € 73.362 | € 86.779 | ▲ 18,3% |
| Overige schulden47/48 | - | - | - | € 233.459 | € 233.400 | € 231.658 | € 239.006 | € 239.137 | ▲ 0,1% |
| Post | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Verschil |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst (verlies) van het boekjaar9904 | -€ 15.122 | -€ 26.206 | -€ 43.684 | € 7.402 | -€ 10.083 | € 413 | -€ 48.041 | -€ 816 | ▲ 98,3% |
| Kasstroom uit de werking (benadering) | -€ 15.122 | -€ 26.206 | -€ 43.684 | € 7.402 | -€ 10.083 | € 413 | -€ 48.041 | -€ 816 | ▲ 98,3% |
| Investeringen in vaste activa (benadering) | - | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | - |
| Verandering liquide middelen | - | -€ 3.003 | -€ 643 | € 3.529 | € 4.125 | -€ 5.634 | € 2.514 | - | - |
Een Belgische jaarrekening bevat geen kasstroomtabel. Deze rijen zijn daarom een benadering, afgeleid uit de resultatenrekening en de beweging van de balans.
Laatste 10 van 36 neerleggingen bij de Nationale Bank
| Boekjaar | Type | Neerlegging | Referentie | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | verkort schema | 30-06-2026 | 2026-00222105 | NBB |
| 31-12-2024 | microschema | 10-07-2025 | 2025-00252639 | |
| 31-12-2023 | microschema | 03-07-2024 | 2024-00200244 | |
| 31-12-2022 | microschema | 26-07-2023 | 2023-00270187 | |
| 31-12-2021 | microschema | 25-07-2022 | 2022-20215727 | |
| 31-12-2020 | microschema | 27-07-2021 | 2021-40600241 | |
| 31-12-2019 | microschema | 30-10-2020 | 2020-65900016 | |
| 31-12-2018 | microschema | 17-07-2019 | 2019-34100503 | |
| 31-12-2017 | microschema | 20-07-2018 | 2018-35900042 | |
| 31-12-2016 | microschema | 24-07-2017 | 2017-34600137 |
Vergelijkbare ondernemingen
Deze ondernemingen hebben dezelfde hoofdactiviteit als BETA: groothandel in diamant en andere edelstenen (NACE 46861). Ze zijn vergelijkbaar in omvang en leeftijd: balanstotaal tussen € 227.000 en € 670.000, opgericht tussen 1982 en 1994.
| Onderneming | Opgericht | Balanstotaal | Eigen vermogen | Brutomarge | Nettoresultaat | Boekjaar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BETA Antwerpen | 1986 | € 333.797 | -€ 41.221 | € 69.113 | -€ 816 | 2025 |
| Gem World Antwerpen | 1982 | € 226.638 | € 158.938 | € 62.502 | € 31.461 | 2025 |
| ROGER GROS EN Cie Antwerpen | 1982 | € 288.551 | € 267.427 | € 191.696 | € 181.002 | 2025 |
| SCHREIBER DIAMONDS Antwerpen | 1990 | € 283.181 | € 221.495 | € 206.277 | € 247.628 | 2025 |
| AURYN Antwerpen | 1989 | € 397.910 | -€ 271.614 | € 20.912 | € 3.366 | 2024 |
| VERBRUGGEN Antwerpen | 1993 | € 670.067 | € 487.166 | € 65.357 | € 5.885 | 2025 |
| SANDGEMS Antwerpen | 1994 | € 667.668 | € 579.523 | € 86.046 | € 66.507 | 2026 |
Deze ondernemingen zijn gekozen uit de 641 andere actieve ondernemingen met die hoofdactiviteit en een jaarrekening van de voorbije twee jaar. Alle ondernemingen met deze hoofdactiviteit
Overheidsopdrachten: Geen gegunde Europese overheidsopdrachten gevonden sinds oktober 2016. Opdrachten onder de Europese drempels staan niet in TED.
Bestuurders
Mandaathistoriek
- Bestuursorgaan
- begon eerder
| Naam | Functies en periodes |
|---|---|
| BUYTAERT Verena José |
|
| BELISA INTERNATIONAL |
|
Bestuur volgens de statuten
Bestuur en vertegenwoordiging
- TekenbevoegdheidDe statuten bepalen wie de vennootschap mag binden, bijvoorbeeld met een handtekening onder een contract.
- Elke bestuurder alleen
- Regeling bestuursorgaanDeze regels bepalen hoe het bestuursorgaan is samengesteld, vergadert en beslist.
- Met of zonder beperking van duur, 1Geboekt op de algemene kosten, los van eventuele representatie-, reis- en verplaatsingskosten, onbezoldigd, behoudens andersluidende…Nog 1 bepaling hierover in de akte
Toezicht, ontbinding en vereffening
- Regeling commissarisDe statuten bepalen hoe een commissaris benoemd wordt en wat hij controleert.
- 3 jaar, commissarissen
- Regeling ontbindingDe statuten bepalen wanneer en door wie de vennootschap ontbonden kan worden.
- Ontbinding, De vennootschap kan op elk moment worden ontbonden door beslissing van de algemene vergadering beslissende in de vormen vereist…
- Regeling vereffeningBij een vereffening krijgen eerst de schuldeisers hun geld. Wat overblijft, gaat naar de aandeelhouders.
- Vereffenaars, Bij ontbinding van de vennootschap, om welke reden en op welk ogenblik het ook zij, is/zijn de bestuurder(s) in functie…
Statuten, akte van 17-02-2026
Eigenaars en kapitaal
Kapitaalverrichtingen
- 17-02-2026 Omzetting van het kapitaal · € 19.831,48
- 17-02-2026 Omgezet in onbeschikbaar eigen vermogen · € 19.831,48
Aandelen volgens de statuten
- WinstbestemmingDe statuten bepalen hoe de winst verdeeld wordt. Een BV mag pas uitkeren na een balans- en liquiditeitstest.
- De aanwending van de jaarlijkse nettowinst wordt bepaald door de algemene vergadering, op voorstel van het bestuursorgaan, waarbij elk…Nog 1 bepaling hierover in de akte
- Overige bepalingenDeze regels uit de statuten gaan over andere onderwerpen dan het bestuur, de aandelen, het doel en de vergaderingen.
- Statutair beschikbare eigen vermogensrekening, inbrengen van de aandeelhouders en de wettelijke reservesHet bestuursorgaan bepaalt of zij alleen, dan wel gezamenlijk optreden., dagelijks bestuurUitkering vereffening: Verdeling netto actief, Na aanzuivering van alle schulden, lasten en kosten van de vereffening of consignatie van de nodige sommen om die te…Nog 1 bepaling in de akte, zie de akte van 17-02-2026
Statuten, akte van 17-02-2026
Groep en netwerk
Verbindingen & netwerk
1 huidige bestuurderHet netwerk vertrekt bij de bestuurders van BETA. Elke andere onderneming die zij besturen, is een knooppunt.
Geschiedenis
Akten, neerleggingen en financiële mijlpalen
17-02
Staatsblad-akte
Ontslag: BELISA INTERNATIONAL (zaakvoerder)Benoeming: BUYTAERT Verena José (niet-statutair bestuurder) · Kapitaalomzetting · Aandelensoort11 punten ▸
- Kapitaalomzetting, omzetting naar euro, 19831.48
- Aandelensoort, afschaffing nominale waarde, fractiewaarde van het kapitaal
- Omzetting rechtsvorm, besloten vennootschap (BV)
- Kapitaalomzetting, statutair onbeschikbare eigen vermogensrekening
- Vrijgave reserve, opheffen, statutair onbeschikbare eigen vermogensrekening
- Statutenwijziging
- Kapitaal
- Volmacht
- Ontslag bestuurder, BELISA INTERNATIONAL (zaakvoerder)
- Benoeming bestuurder, BUYTAERT Verena José (niet-statutair bestuurder)
- Statutaire zetel, 2018 Antwerpen, de Keyserlei 30, Elke communicatie via dit adres door de aandeelhouders, houders van effecten uitgegeven door de vennootschap en de houders van…
Bronnen:Publicaties in het Belgisch StaatsbladNeerleggingen bij de Nationale Bank
KBO-gegevens
Identiteit
Fiche in de KBOZetel en vestigingen
Activiteiten
NACEBEL 20254 activiteiten
- Handel in, de in- en uitvoer van, vervaardiging en bewerking, het in commissie geven of nemen, van: goud- en zilverwerk, omvattende gouden en zilveren artikelen, echte parels, edelstenen, alsmede medailles en juwelen
- Handel in, de in- en uitvoer van, vervaardiging en bewerking, het in commissie geven of nemen, van: uurwerken, omvattende uurwerken, pendules, wekkers, horloges en hun toebehoren
- Handel in, de in- en uitvoer van, vervaardiging en bewerking, het in commissie geven of nemen, van: geslepen en ruwe diamanten
- Handel in, de in- en uitvoer van, vervaardiging en bewerking, het in commissie geven of nemen, van: elektronische apparatuur
Facturatie en betaling
Boekjaar en algemene vergadering
Jaarrekeningen bij de NBBDe scores en ratio's zijn berekeningen van Checked, geen kredietbeslissing.
Omgevingsvergunningen: Geen vergunningsaanvragen gevonden in Vlaanderen.
Vestigingen & vastgoed
1 vestigingseenheid
Gebouwen en percelen op de adressen
2 percelen
| Perceel (capakey) | Regio | Oppervlakte | Gebouwen | Hoogte / verdiepingen |
|---|---|---|---|---|
| 11808H1238/00Y000 | Vlaanderen | 1.786 m² | 1 · 1.316 m² | 26,2 m · 8 |
| 11808H1167/00B007indicatief | Vlaanderen | 88 m² | 1 · 79 m² | 19,7 m · 5 |