VAN CONVERSION : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
VAN CONVERSION
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie -165 000 €
baisse de 165 000 € (-100 %), de 165 000 € à 0 €
- Stocks et commandes +155 912 €
hausse de 155 912 € (+701 %), de 22 252 € à 178 164 €
dont Stocks : +155 912 €
- Créances à un an au plus -142 407 €
baisse de 142 407 € (-77,6 %), de 183 512 € à 41 105 €
dont Créances commerciales : -164 900 €
- Valeurs disponibles +109 617 €
hausse de 109 617 € (+1 940 %), de 5 651 € à 115 268 €
surtout Placements de trésorerie (+165 000 €) et Créances à un an au plus (+142 407 €)
- Immobilisations financières -10 500 €
baisse de 10 500 € (-61,0 %), de 17 200 € à 6 700 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -27 211 €
baisse de 27 211 € (-100 %), de 27 211 € à 0 €
dont Impôts : -23 670 €
- Dettes commerciales -19 918 €
baisse de 19 918 € (-68,6 %), de 29 048 € à 9 129 €
- Autres dettes -6 755 €
baisse de 6 755 € (-100 %), de 6 755 € à 0 €
- Réserves +5 000 €
hausse de 5 000 € (+33,3 %), de 15 000 € à 20 000 €
- Marge brute d'exploitation -97 405 €
baisse de 97 405 € (-97,1 %), de 100 283 € à 2 877 €
- Frais de personnel -59 770 €
baisse de 59 770 € (-100 %), de 59 770 € à 0 €
- Impôts -7 753 €
baisse de 7 753 € (-87,7 %), de 8 843 € à 1 090 €
- Amortissements -3 750 €
plus mentionné en 2025 (était 3 750 €)
- Charges financières -2 318 €
baisse de 2 318 € (-83,3 %), de 2 784 € à 466 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 393 615 € | 342 418 € | -51 197 € | -13,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 17 200 € | 6 700 € | -10 500 € | -61,0 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 0 € | 0 € | = | |
| Immobilisations financières | 28 | 17 200 € | 6 700 € | -10 500 € | -61,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 376 415 € | 335 718 € | -40 697 € | -10,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 22 252 € | 178 164 € | +155 912 € | +701 % |
| Stocks | 30/36 | 22 252 € | 178 164 € | +155 912 € | +701 % |
| Commandes en cours d'exécution | 37 | 0 € | - | = | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 183 512 € | 41 105 € | -142 407 € | -77,6 % |
| Créances commerciales | 40 | 169 706 € | 4 806 € | -164 900 € | -97,2 % |
| Autres créances | 41 | 13 806 € | 36 299 € | +22 493 € | +163 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 165 000 € | 0 € | -165 000 € | -100 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 5 651 € | 115 268 € | +109 617 € | +1 940 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 0 € | 1 181 € | +1 181 € | |
| Total du passif | 10/49 | 393 615 € | 342 418 € | -51 197 € | -13,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 79 504 € | 82 192 € | +2 688 € | +3,4 % |
| Apport | 10/11 | 60 000 € | 60 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 15 000 € | 20 000 € | +5 000 € | +33,3 % |
| Réserves disponibles | 133 | 15 000 € | 20 000 € | +5 000 € | +33,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 4 504 € | 2 192 € | -2 312 € | -51,3 % |
| Dettes | 17/49 | 314 111 € | 260 226 € | -53 885 € | -17,2 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 314 111 € | 260 226 € | -53 885 € | -17,2 % |
| Dettes commerciales | 44 | 29 048 € | 9 129 € | -19 918 € | -68,6 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 29 048 € | 9 129 € | -19 918 € | -68,6 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 251 097 € | 251 097 € | = | 0,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 27 211 € | 0 € | -27 211 € | -100 % |
| Impôts | 450/3 | 23 670 € | 0 € | -23 670 € | -100 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 3 542 € | 0 € | -3 542 € | -100 % |
| Autres dettes | 47/48 | 6 755 € | 0 € | -6 755 € | -100 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 0 € | - | = | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 59 770 € | 0 € | -59 770 € | -100 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 3 750 € | - | -3 750 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 1 194 € | 1 236 € | +42 € | +3,5 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 100 283 € | 2 877 € | -97 405 € | -97,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 35 569 € | 1 642 € | -33 927 € | -95,4 % |
| Produits financiers | 75/76B | 498 € | 2 602 € | +2 104 € | +423 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 498 € | 2 602 € | +2 104 € | +423 % |
| Charges financières | 65/66B | 2 784 € | 466 € | -2 318 € | -83,3 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 2 784 € | 466 € | -2 318 € | -83,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 33 283 € | 3 779 € | -29 504 € | -88,6 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 8 843 € | 1 090 € | -7 753 € | -87,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 24 440 € | 2 688 € | -21 751 € | -89,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 24 440 € | 2 688 € | -21 751 € | -89,0 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 13 octobre 2026 via checked.be.