VALUE STREAM : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
VALUE STREAM
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles +31 670 €
hausse de 31 670 € (+443 %), de 7 153 € à 38 823 €
surtout Résultat de l'exercice (+46 161 €) et Amortissements (+22 634 €)
- Immobilisations corporelles -20 650 €
baisse de 20 650 € (-3,2 %), de 649 595 € à 628 945 €
dont Terrains et constructions : -22 985 €
- Créances à un an au plus +14 428 €
hausse de 14 428 € (+37,5 %), de 38 517 € à 52 945 €
dont Créances commerciales : +23 368 €
- Réserves +46 161 €
hausse de 46 161 € (+20,8 %), de 221 779 € à 267 940 €
dont Réserves disponibles : +46 161 €
- Autres dettes -23 302 €
baisse de 23 302 € (-8,1 %), de 287 477 € à 264 175 €
- Dettes à plus d'un an -16 692 €
baisse de 16 692 € (-10,4 %), de 160 339 € à 143 647 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +10 288 €
hausse de 10 288 € (+434 %), de 2 372 € à 12 660 €
- Comptes de régularisation (passif) +8 730 €
nouveau en 2025 : 8 730 €
- Marge brute d'exploitation +63 096 €
hausse de 63 096 € (+193 %), de 32 756 € à 95 852 €
- Impôts +13 757 €
hausse de 13 757 € (+3 477 %), de 396 € à 14 153 €
- Amortissements -8 378 €
baisse de 8 378 € (-27,0 %), de 31 012 € à 22 634 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 706 698 € | 728 633 € | +21 935 € | +3,1 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 649 595 € | 628 945 € | -20 650 € | -3,2 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 649 595 € | 628 945 € | -20 650 € | -3,2 % |
| Terrains et constructions | 22 | 648 177 € | 625 191 € | -22 985 € | -3,5 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 51 € | 0 € | -51 € | -100 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 1 367 € | 3 754 € | +2 386 € | +175 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 57 103 € | 99 688 € | +42 585 € | +74,6 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 6 999 € | 6 999 € | = | 0,0 % |
| Stocks | 30/36 | 6 999 € | 6 999 € | = | 0,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 38 517 € | 52 945 € | +14 428 € | +37,5 % |
| Créances commerciales | 40 | 29 577 € | 52 945 € | +23 368 € | +79,0 % |
| Autres créances | 41 | 8 940 € | 0 € | -8 940 € | -100 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 7 153 € | 38 823 € | +31 670 € | +443 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 4 433 € | 920 € | -3 513 € | -79,2 % |
| Total du passif | 10/49 | 706 698 € | 728 633 € | +21 935 € | +3,1 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 234 179 € | 280 340 € | +46 161 € | +19,7 % |
| Apport | 10/11 | 12 400 € | 12 400 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 221 779 € | 267 940 € | +46 161 € | +20,8 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 219 919 € | 266 080 € | +46 161 € | +21,0 % |
| Dettes | 17/49 | 472 519 € | 448 293 € | -24 226 € | -5,1 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 160 339 € | 143 647 € | -16 692 € | -10,4 % |
| Dettes financières | 170/4 | 160 339 € | 143 647 € | -16 692 € | -10,4 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 312 180 € | 295 916 € | -16 264 € | -5,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 16 406 € | 16 692 € | +286 € | +1,7 % |
| Dettes commerciales | 44 | 5 925 € | 2 389 € | -3 536 € | -59,7 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 5 925 € | 2 389 € | -3 536 € | -59,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 2 372 € | 12 660 € | +10 288 € | +434 % |
| Impôts | 450/3 | 2 372 € | 12 660 € | +10 288 € | +434 % |
| Autres dettes | 47/48 | 287 477 € | 264 175 € | -23 302 € | -8,1 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | - | 8 730 € | +8 730 € | |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 0 € | - | = | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 31 012 € | 22 634 € | -8 378 € | -27,0 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 2 617 € | 3 476 € | +859 € | +32,8 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | - | 2 979 € | +2 979 € | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 32 756 € | 95 852 € | +63 096 € | +193 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -873 € | 66 763 € | +67 636 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 128 € | 3 € | -125 € | -97,6 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 128 € | 3 € | -125 € | -97,6 % |
| Charges financières | 65/66B | 7 245 € | 6 452 € | -793 € | -10,9 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 7 245 € | 6 452 € | -793 € | -10,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -7 990 € | 60 314 € | +68 304 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 396 € | 14 153 € | +13 757 € | +3 477 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -8 386 € | 46 161 € | +54 547 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -8 386 € | 46 161 € | +54 547 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 29 octobre 2026 via checked.be.