Value Squared : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Value Squared
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +338 157 €
hausse de 338 157 € (+11 272 %), de 3 000 € à 341 157 €
- Valeurs disponibles -70 728 €
baisse de 70 728 € (-57,3 %), de 123 330 € à 52 602 €
surtout Placements de trésorerie (-338 157 €) et Investissements en immobilisations (nets) (-2 434 €)
- Créances à un an au plus -15 150 €
baisse de 15 150 € (-98,1 %), de 15 438 € à 288 €
dont Créances commerciales : -15 438 €
- Réserves +133 342 €
hausse de 133 342 € (+167 %), de 79 952 € à 213 294 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +55 656 €
hausse de 55 656 € (+131 %), de 42 432 € à 98 088 €
- Dettes commerciales +54 036 €
hausse de 54 036 € (+645 %), de 8 380 € à 62 416 €
- Marge brute d'exploitation +81 309 €
hausse de 81 309 € (+70,4 %), de 115 416 € à 196 726 €
- Impôts +32 549 €
hausse de 32 549 € (+98,5 %), de 33 060 € à 65 608 €
- Produits financiers +6 747 €
hausse de 6 747 € (+207 600 %), de 3 € à 6 750 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 149 293 € | 399 447 € | +250 154 € | +168 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 4 107 € | 5 018 € | +911 € | +22,2 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 4 107 € | 5 018 € | +911 € | +22,2 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 4 107 € | 5 018 € | +911 € | +22,2 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 145 185 € | 394 429 € | +249 244 € | +172 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 3 250 € | 0 € | -3 250 € | -100 % |
| Stocks | 30/36 | 3 250 € | 0 € | -3 250 € | -100 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 15 438 € | 288 € | -15 150 € | -98,1 % |
| Créances commerciales | 40 | 15 438 € | 0 € | -15 438 € | -100 % |
| Autres créances | 41 | - | 288 € | +288 € | |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 3 000 € | 341 157 € | +338 157 € | +11 272 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 123 330 € | 52 602 € | -70 728 € | -57,3 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 167 € | 382 € | +215 € | +128 % |
| Total du passif | 10/49 | 149 293 € | 399 447 € | +250 154 € | +168 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 79 952 € | 216 294 € | +136 342 € | +171 % |
| Apport | 10/11 | - | 3 000 € | +3 000 € | |
| Réserves | 13 | 79 952 € | 213 294 € | +133 342 € | +167 % |
| Réserves disponibles | 133 | 79 952 € | 213 294 € | +133 342 € | +167 % |
| Dettes | 17/49 | 69 340 € | 183 153 € | +113 812 € | +164 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 18 529 € | 21 233 € | +2 704 € | +14,6 % |
| Autres dettes | 178/9 | 18 529 € | 21 233 € | +2 704 € | +14,6 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 50 812 € | 160 504 € | +109 692 € | +216 % |
| Dettes commerciales | 44 | 8 380 € | 62 416 € | +54 036 € | +645 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 8 380 € | 62 416 € | +54 036 € | +645 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 42 432 € | 98 088 € | +55 656 € | +131 % |
| Impôts | 450/3 | 42 432 € | 98 088 € | +55 656 € | +131 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | - | 1 416 € | +1 416 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 31 € | 1 523 € | +1 492 € | +4 863 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 379 € | 0 € | -379 € | -100 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 115 416 € | 196 726 € | +81 309 € | +70,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 115 006 € | 195 203 € | +80 197 € | +69,7 % |
| Produits financiers | 75/76B | 3 € | 6 750 € | +6 747 € | +207 600 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 3 € | 6 750 € | +6 747 € | +207 600 % |
| Charges financières | 65/66B | 1 998 € | 3 003 € | +1 005 € | +50,3 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 1 998 € | 3 003 € | +1 005 € | +50,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 113 012 € | 198 950 € | +85 938 € | +76,0 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 33 060 € | 65 608 € | +32 549 € | +98,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 79 952 € | 133 342 € | +53 390 € | +66,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 79 952 € | 133 342 € | +53 390 € | +66,8 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 19 octobre 2026 via checked.be.