VALUE DRIVERS : ce qui a changé
VALUE DRIVERS
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus -78 505 €
baisse de 78 505 € (-73,2 %), de 107 267 € à 28 762 €
dont Créances commerciales : -68 589 €
- Placements de trésorerie -43 141 €
baisse de 43 141 € (-19,7 %), de 218 500 € à 175 359 €
- Valeurs disponibles -10 512 €
baisse de 10 512 € (-25,5 %), de 41 149 € à 30 636 €
surtout Résultat de l'exercice (-48 810 €) et Dettes à plus d'un an (-42 500 €)
- Bénéfice (perte) reporté(e) -48 810 €
baisse de 48 810 €, de 0 € à -48 810 €
- Dettes à plus d'un an -42 500 €
baisse de 42 500 € (-70,8 %), de 60 000 € à 17 500 €
- Dettes commerciales -38 689 €
baisse de 38 689 € (-85,7 %), de 45 160 € à 6 471 €
- Autres dettes +4 849 €
hausse de 4 849 € (+485 %), de 1 000 € à 5 849 €
- Comptes de régularisation (passif) -4 765 €
baisse de 4 765 € (-73,3 %), de 6 498 € à 1 733 €
- Réductions de valeur +136 962 €
nouveau en 2026 : 136 962 €
- Marge brute d'exploitation +53 251 €
hausse de 53 251 € (+160 %), de 33 178 € à 86 429 €
- Produits financiers +5 932 €
hausse de 5 932 € (+121 %), de 4 901 € à 10 834 €
- Impôts -1 547 €
baisse de 1 547 € (-100 %), de 1 547 € à 0 €
- Charges financières +1 190 €
hausse de 1 190 € (+16,7 %), de 7 116 € à 8 306 €
Évolution du résultat, de 2025 à 2026
Pour chaque poste du compte de résultats, vous voyez l'écart comme effet sur le résultat. Des charges plus élevées réduisent le résultat, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Le pont est dérivé des bilans 2025 et 2026 et du résultat 2026. Il n'y a pas de tableau de flux déposé. Vous voyez d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2025 | 2026 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 368 585 € | 236 039 € | -132 546 € | -36,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 1 568 € | 1 282 € | -286 € | -18,2 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 976 € | 690 € | -286 € | -29,3 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 976 € | 690 € | -286 € | -29,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 592 € | 592 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 367 017 € | 234 757 € | -132 260 € | -36,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 107 267 € | 28 762 € | -78 505 € | -73,2 % |
| Créances commerciales | 40 | 97 351 € | 28 762 € | -68 589 € | -70,5 % |
| Autres créances | 41 | 9 916 € | 0 € | -9 916 € | -100 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 218 500 € | 175 359 € | -43 141 € | -19,7 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 41 149 € | 30 636 € | -10 512 € | -25,5 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 102 € | 0 € | -102 € | -100 % |
| Total du passif | 10/49 | 368 585 € | 236 039 € | -132 546 € | -36,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 238 935 € | 190 125 € | -48 810 € | -20,4 % |
| Apport | 10/11 | 170 001 € | 170 001 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 68 934 € | 68 934 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 68 934 € | 68 934 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 0 € | -48 810 € | -48 810 € | |
| Dettes | 17/49 | 129 650 € | 45 915 € | -83 735 € | -64,6 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 60 000 € | 17 500 € | -42 500 € | -70,8 % |
| Dettes financières | 170/4 | 60 000 € | 17 500 € | -42 500 € | -70,8 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 63 152 € | 26 681 € | -36 470 € | -57,8 % |
| Dettes commerciales | 44 | 45 160 € | 6 471 € | -38 689 € | -85,7 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 45 160 € | 6 471 € | -38 689 € | -85,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 16 992 € | 14 362 € | -2 630 € | -15,5 % |
| Impôts | 450/3 | 16 992 € | 14 362 € | -2 630 € | -15,5 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 0 € | - | = | |
| Autres dettes | 47/48 | 1 000 € | 5 849 € | +4 849 € | +485 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 6 498 € | 1 733 € | -4 765 € | -73,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 286 € | 286 € | = | 0,0 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | - | 136 962 € | +136 962 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 514 € | 520 € | +6 € | +1,1 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 33 178 € | 86 429 € | +53 251 € | +160 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 32 379 € | -51 338 € | -83 717 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 4 901 € | 10 834 € | +5 932 € | +121 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 4 901 € | 10 834 € | +5 932 € | +121 % |
| Charges financières | 65/66B | 7 116 € | 8 306 € | +1 190 € | +16,7 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 7 116 € | 8 306 € | +1 190 € | +16,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 30 165 € | -48 810 € | -78 975 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 1 547 € | 0 € | -1 547 € | -100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 28 617 € | -48 810 € | -77 428 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 28 617 € | -48 810 € | -77 428 € |
Étapes suivantes
Calcul et sources
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 mars 2025 et le 31 mars 2026. Le vert est un mouvement favorable pour ce poste, le rouge un mouvement défavorable. Établi le 6 novembre 2026 via checked.be.