VALUE DRIVE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
VALUE DRIVE
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles -104 913 €
baisse de 104 913 € (-59,6 %), de 176 170 € à 71 257 €
surtout Autres dettes (-100 300 €) et Apports, distributions et autres (-24 000 €)
- Créances à un an au plus -2 247 €
baisse de 2 247 € (-7,4 %), de 30 175 € à 27 929 €
dont Créances commerciales : -2 741 €
- Autres dettes -100 300 €
baisse de 100 300 € (-83,1 %), de 120 700 € à 20 400 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -19 417 €
baisse de 19 417 € (-70,0 %), de 27 722 € à 8 304 €
dont Impôts : -19 417 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +13 104 €
hausse de 13 104 € (+33,7 %), de 38 837 € à 51 940 €
- Marge brute d'exploitation +37 319 €
hausse de 37 319 € (+351 %), de 10 623 € à 47 942 €
- Impôts +7 759 €
hausse de 7 759 € (+245 %), de 3 173 € à 10 932 €
- Produits financiers +669 €
hausse de 669 € (+54,2 %), de 1 236 € à 1 905 €
- Amortissements -564 €
baisse de 564 € (-41,7 %), de 1 353 € à 789 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 208 064 € | 101 805 € | -106 259 € | -51,1 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 1 050 € | 1 170 € | +121 € | +11,5 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 1 006 € | 1 127 € | +121 € | +12,0 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 1 006 € | 1 127 € | +121 € | +12,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 43 € | 43 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 207 014 € | 100 635 € | -106 379 € | -51,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 30 175 € | 27 929 € | -2 247 € | -7,4 % |
| Créances commerciales | 40 | 19 842 € | 17 101 € | -2 741 € | -13,8 % |
| Autres créances | 41 | 10 334 € | 10 828 € | +494 € | +4,8 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 176 170 € | 71 257 € | -104 913 € | -59,6 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 669 € | 1 449 € | +780 € | +117 % |
| Total du passif | 10/49 | 208 064 € | 101 805 € | -106 259 € | -51,1 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 57 437 € | 70 540 € | +13 104 € | +22,8 % |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 38 837 € | 51 940 € | +13 104 € | +33,7 % |
| Dettes | 17/49 | 150 627 € | 31 265 € | -119 363 € | -79,2 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 150 025 € | 29 970 € | -120 055 € | -80,0 % |
| Dettes commerciales | 44 | 1 604 € | 1 266 € | -338 € | -21,1 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 1 604 € | 1 266 € | -338 € | -21,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 27 722 € | 8 304 € | -19 417 € | -70,0 % |
| Impôts | 450/3 | 27 722 € | 8 304 € | -19 417 € | -70,0 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 0 € | 0 € | = | |
| Autres dettes | 47/48 | 120 700 € | 20 400 € | -100 300 € | -83,1 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 602 € | 1 294 € | +692 € | +115 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 1 353 € | 789 € | -564 € | -41,7 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 576 € | 580 € | +4 € | +0,7 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 10 623 € | 47 942 € | +37 319 € | +351 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 8 694 € | 46 573 € | +37 879 € | +436 % |
| Produits financiers | 75/76B | 1 236 € | 1 905 € | +669 € | +54,2 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 236 € | 1 905 € | +669 € | +54,2 % |
| Charges financières | 65/66B | 276 € | 442 € | +166 € | +59,9 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 276 € | 442 € | +166 € | +59,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 9 654 € | 48 036 € | +38 382 € | +398 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 3 173 € | 10 932 € | +7 759 € | +245 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 6 480 € | 37 104 € | +30 623 € | +473 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 6 480 € | 37 104 € | +30 623 € | +473 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 23 octobre 2026 via checked.be.