VALE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
VALE
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie -70 000 €
baisse de 70 000 € (-100 %), de 70 000 € à 0 €
- Immobilisations corporelles -69 685 €
baisse de 69 685 € (-1,9 %), de 3,7 M € à 3,6 M €
dont Terrains et constructions : -84 157 €
- Valeurs disponibles +64 999 €
hausse de 64 999 € (+132 %), de 49 376 € à 114 375 €
surtout Amortissements (+193 666 €) et Dettes commerciales (+100 420 €)
- Dettes à plus d'un an -133 651 €
baisse de 133 651 € (-6,0 %), de 2,2 M € à 2,1 M €
- Dettes commerciales +100 420 €
hausse de 100 420 € (+841 742 %), de 12 € à 100 432 €
- Amortissements +51 918 €
hausse de 51 918 € (+36,6 %), de 141 748 € à 193 666 €
- Marge brute d'exploitation +41 523 €
hausse de 41 523 € (+18,7 %), de 222 548 € à 264 071 €
- Charges financières +27 699 €
hausse de 27 699 € (+56,4 %), de 49 144 € à 76 843 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 3 814 169 € | 3 763 260 € | -50 909 € | -1,3 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 3 686 362 € | 3 616 677 € | -69 685 € | -1,9 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 3 686 362 € | 3 616 677 € | -69 685 € | -1,9 % |
| Terrains et constructions | 22 | 3 686 362 € | 3 602 204 € | -84 157 € | -2,3 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | - | 14 473 € | +14 473 € | |
| Actifs circulants | 29/58 | 127 807 € | 146 583 € | +18 776 € | +14,7 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 8 431 € | 32 208 € | +23 777 € | +282 % |
| Créances commerciales | 40 | 8 431 € | 27 083 € | +18 652 € | +221 % |
| Autres créances | 41 | - | 5 125 € | +5 125 € | |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 70 000 € | 0 € | -70 000 € | -100 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 49 376 € | 114 375 € | +64 999 € | +132 % |
| Total du passif | 10/49 | 3 814 169 € | 3 763 260 € | -50 909 € | -1,3 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 663 451 € | 644 105 € | -19 346 € | -2,9 % |
| Apport | 10/11 | 1 102 € | 1 102 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 662 350 € | 643 003 € | -19 346 € | -2,9 % |
| Réserves disponibles | 133 | 662 350 € | 643 003 € | -19 346 € | -2,9 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | - | 0 € | = | |
| Dettes | 17/49 | 3 150 718 € | 3 119 156 € | -31 562 € | -1,0 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 2 237 763 € | 2 104 112 € | -133 651 € | -6,0 % |
| Dettes financières | 170/4 | 2 237 763 € | 2 104 112 € | -133 651 € | -6,0 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 912 955 € | 1 015 043 € | +102 088 € | +11,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 129 292 € | 133 651 € | +4 359 € | +3,4 % |
| Dettes commerciales | 44 | 12 € | 100 432 € | +100 420 € | +841 742 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 12 € | 100 432 € | +100 420 € | +841 742 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 7 823 € | 5 133 € | -2 690 € | -34,4 % |
| Impôts | 450/3 | 7 823 € | 5 133 € | -2 690 € | -34,4 % |
| Autres dettes | 47/48 | 775 828 € | 775 828 € | = | 0,0 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 18 293 € | 0 € | -18 293 € | -100 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 141 748 € | 193 666 € | +51 918 € | +36,6 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 11 526 € | 13 326 € | +1 800 € | +15,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 222 548 € | 264 071 € | +41 523 € | +18,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 69 274 € | 57 079 € | -12 195 € | -17,6 % |
| Produits financiers | 75/76B | - | 418 € | +418 € | |
| Produits financiers récurrents | 75 | - | 418 € | +418 € | |
| Charges financières | 65/66B | 49 144 € | 76 843 € | +27 699 € | +56,4 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 49 144 € | 76 843 € | +27 699 € | +56,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 20 130 € | -19 346 € | -39 476 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 1 830 € | 0 € | -1 830 € | -100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 18 300 € | -19 346 € | -37 646 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 18 300 € | -19 346 € | -37 646 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 26 octobre 2026 via checked.be.