TREEX : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
TREEX
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus +90 856 €
hausse de 90 856 € (+140 %), de 64 849 € à 155 705 €
dont Créances commerciales : +69 012 €
- Valeurs disponibles -56 495 €
baisse de 56 495 € (-54,9 %), de 102 836 € à 46 342 €
surtout Créances à un an au plus (-90 856 €) et Dettes commerciales (-36 007 €)
- Immobilisations corporelles -10 763 €
baisse de 10 763 € (-26,7 %), de 40 344 € à 29 581 €
dont Location-financement et droits similaires : -9 993 €
- Comptes de régularisation (actif) -8 557 €
baisse de 8 557 € (-91,8 %), de 9 322 € à 765 €
- Créances à plus d'un an -3 694 €
plus mentionné en 2025 (était 3 694 €)
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +60 000 €
hausse de 60 000 € (+261 %), de 23 009 € à 83 009 €
- Dettes commerciales -36 007 €
baisse de 36 007 € (-24,7 %), de 145 741 € à 109 735 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -21 418 €
baisse de 21 418 € (-77,5 %), de 27 648 € à 6 231 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +16 466 €
hausse de 16 466 € (+78,7 %), de -20 934 € à -4 468 €
- Dettes à plus d'un an -8 009 €
baisse de 8 009 € (-28,9 %), de 27 757 € à 19 748 €
- Marge brute d'exploitation -20 346 €
baisse de 20 346 € (-33,9 %), de 60 063 € à 39 717 €
- Impôts +5 773 €
hausse de 5 773 € (+1 150 %), de 502 € à 6 275 €
- Amortissements -806 €
baisse de 806 € (-5,9 %), de 13 633 € à 12 826 €
- Produits financiers -758 €
baisse de 758 € (-99,7 %), de 760 € à 2 €
- Autres charges d'exploitation -676 €
baisse de 676 € (-36,6 %), de 1 848 € à 1 172 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 230 323 € | 241 355 € | +11 032 € | +4,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 49 622 € | 38 543 € | -11 079 € | -22,3 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 569 € | 253 € | -316 € | -55,6 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 40 344 € | 29 581 € | -10 763 € | -26,7 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 1 008 € | 248 € | -760 € | -75,4 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 3 529 € | 3 518 € | -11 € | -0,3 % |
| Location-financement et droits similaires | 25 | 35 807 € | 25 814 € | -9 993 € | -27,9 % |
| Immobilisations financières | 28 | 8 709 € | 8 709 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 180 701 € | 202 812 € | +22 111 € | +12,2 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 3 694 € | - | -3 694 € | |
| Autres créances | 291 | 3 694 € | - | -3 694 € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 64 849 € | 155 705 € | +90 856 € | +140 % |
| Créances commerciales | 40 | 51 353 € | 120 366 € | +69 012 € | +134 % |
| Autres créances | 41 | 13 496 € | 35 340 € | +21 844 € | +162 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 102 836 € | 46 342 € | -56 495 € | -54,9 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 9 322 € | 765 € | -8 557 € | -91,8 % |
| Total du passif | 10/49 | 230 323 € | 241 355 € | +11 032 € | +4,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 6 167 € | 22 632 € | +16 466 € | +267 % |
| Apport | 10/11 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 20 900 € | 20 900 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 205 € | 205 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 205 € | 205 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 20 695 € | 20 695 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -20 934 € | -4 468 € | +16 466 € | +78,7 % |
| Dettes | 17/49 | 224 156 € | 218 722 € | -5 434 € | -2,4 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 27 757 € | 19 748 € | -8 009 € | -28,9 % |
| Dettes financières | 170/4 | 27 757 € | 19 748 € | -8 009 € | -28,9 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 196 399 € | 198 975 € | +2 576 € | +1,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 23 009 € | 83 009 € | +60 000 € | +261 % |
| Dettes commerciales | 44 | 145 741 € | 109 735 € | -36 007 € | -24,7 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 145 741 € | 109 735 € | -36 007 € | -24,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 27 648 € | 6 231 € | -21 418 € | -77,5 % |
| Impôts | 450/3 | 27 648 € | 6 231 € | -21 418 € | -77,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 13 633 € | 12 826 € | -806 € | -5,9 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 1 848 € | 1 172 € | -676 € | -36,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 33 € | - | -33 € | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 60 063 € | 39 717 € | -20 346 € | -33,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 44 549 € | 25 719 € | -18 830 € | -42,3 % |
| Produits financiers | 75/76B | 760 € | 2 € | -758 € | -99,7 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 760 € | 2 € | -758 € | -99,7 % |
| Charges financières | 65/66B | 2 571 € | 2 980 € | +408 € | +15,9 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 2 571 € | 2 980 € | +408 € | +15,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 42 738 € | 22 741 € | -19 997 € | -46,8 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 502 € | 6 275 € | +5 773 € | +1 150 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 42 236 € | 16 466 € | -25 770 € | -61,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 42 236 € | 16 466 € | -25 770 € | -61,0 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 29 octobre 2026 via checked.be.