TPNS : ce qui a changé
Position parmi les pairs du secteur
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Vous voyez chaque pair du secteur comme un point par ratio, avec l'entreprise sur deux exercices et chaque ratio sur cinq ans face au secteur.
Ce qui a bougé entre 2024 et 2025
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus +140 633 €
hausse de 140 633 € (+13,4 %), de 1,1 M € à 1,2 M €
dont Créances commerciales : +81 027 €
- Valeurs disponibles +13 920 €
hausse de 13 920 € (+92,9 %), de 14 985 € à 28 904 €
surtout Dettes commerciales (+66 763 €) et Résultat de l'exercice (+65 528 €)
- Dettes commerciales +66 763 €
hausse de 66 763 € (+426 %), de 15 659 € à 82 421 €
- Réserves +65 000 €
hausse de 65 000 € (+125 %), de 51 860 € à 116 860 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +36 247 €
hausse de 36 247 € (+20,3 %), de 178 259 € à 214 505 €
dont Rémunérations et charges sociales : +27 982 €
- Comptes de régularisation (passif) -15 916 €
plus mentionné en 2025 (était 15 916 €)
- Frais de personnel +142 400 €
hausse de 142 400 € (+180 %), de 78 977 € à 221 377 €
- Marge brute d'exploitation -92 749 €
baisse de 92 749 € (-23,3 %), de 398 048 € à 305 299 €
- Impôts -71 614 €
baisse de 71 614 € (-66,9 %), de 107 052 € à 35 438 €
- Autres charges d'exploitation -25 511 €
baisse de 25 511 € (-78,3 %), de 32 563 € à 7 052 €
- Charges financières +18 083 €
hausse de 18 083 € (+347 %), de 5 212 € à 23 295 €
dont Charges financières non récurrentes : +15 558 €
Évolution du résultat, de 2024 à 2025
Pour chaque poste du compte de résultats, vous voyez l'écart comme effet sur le résultat. Des charges plus élevées réduisent le résultat, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Le pont est dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025. Il n'y a pas de tableau de flux déposé. Vous voyez d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 085 437 € | 1 232 908 € | +147 470 € | +13,6 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 17 963 € | 10 043 € | -7 919 € | -44,1 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 1 361 € | 1 188 € | -174 € | -12,7 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 12 714 € | 4 968 € | -7 746 € | -60,9 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 8 853 € | 4 361 € | -4 492 € | -50,7 % |
| Location-financement et droits similaires | 25 | 3 861 € | 607 € | -3 254 € | -84,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 3 887 € | 3 887 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 067 474 € | 1 222 864 € | +155 390 € | +14,6 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 1 050 096 € | 1 190 728 € | +140 633 € | +13,4 % |
| Créances commerciales | 40 | 157 832 € | 238 859 € | +81 027 € | +51,3 % |
| Autres créances | 41 | 892 264 € | 951 869 € | +59 606 € | +6,7 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 14 985 € | 28 904 € | +13 920 € | +92,9 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 2 394 € | 3 231 € | +837 € | +35,0 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 085 437 € | 1 232 908 € | +147 470 € | +13,6 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 866 998 € | 932 525 € | +65 528 € | +7,6 % |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 51 860 € | 116 860 € | +65 000 € | +125 % |
| Réserves disponibles | 133 | 51 860 € | 116 860 € | +65 000 € | +125 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 796 538 € | 797 065 € | +528 € | +0,1 % |
| Dettes | 17/49 | 218 440 € | 300 382 € | +81 942 € | +37,5 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 202 524 € | 300 382 € | +97 858 € | +48,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 7 107 € | 322 € | -6 784 € | -95,5 % |
| Dettes commerciales | 44 | 15 659 € | 82 421 € | +66 763 € | +426 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 15 659 € | 82 421 € | +66 763 € | +426 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | - | 1 633 € | +1 633 € | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 178 259 € | 214 505 € | +36 247 € | +20,3 % |
| Impôts | 450/3 | 164 297 € | 172 562 € | +8 265 € | +5,0 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 13 961 € | 41 943 € | +27 982 € | +200 % |
| Autres dettes | 47/48 | 1 500 € | 1 500 € | = | 0,0 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 15 916 € | - | -15 916 € | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 78 977 € | 221 377 € | +142 400 € | +180 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 8 591 € | 7 919 € | -671 € | -7,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 32 563 € | 7 052 € | -25 511 € | -78,3 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 398 048 € | 305 299 € | -92 749 € | -23,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 277 917 € | 68 950 € | -208 967 € | -75,2 % |
| Produits financiers | 75/76B | 65 171 € | 55 310 € | -9 861 € | -15,1 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 34 903 € | 49 875 € | +14 971 € | +42,9 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | 30 267 € | 5 435 € | -24 832 € | -82,0 % |
| Charges financières | 65/66B | 5 212 € | 23 295 € | +18 083 € | +347 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 5 601 € | 8 126 € | +2 525 € | +45,1 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | -389 € | 15 169 € | +15 558 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 337 876 € | 100 966 € | -236 910 € | -70,1 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 107 052 € | 35 438 € | -71 614 € | -66,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 230 824 € | 65 528 € | -165 296 € | -71,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 230 824 € | 65 528 € | -165 296 € | -71,6 % |
Valeur
dernier bilan 30-06-2025 · indication, ni évaluation ni conseilValeur indicative des capitaux propres
Indication, ni évaluation ni conseilValeur centrale 1,1 M € · 50 % valeur de rendement, 50 % capitaux propres corrigés
Taux de capitalisation 12 % résultat sur 3 ans, hors produits et charges non récurrents poids de la valeur de rendement 50 % plus-value 0 € autre correction 0 € multiple d'EBITDA
Les chiffres déposés et ces hypothèses ne donnent pas de valeur positive. Les capitaux propres corrigés et le résultat moyen sont tous deux nuls ou négatifs.
Une partie du calcul est négative. Une participation ne vaut jamais moins que zéro : la limite est donc fixée à zéro.
Capitaux propres corrigés
- Capitaux propres (10/15)
- 932 525 €
- Frais d'établissement (20)
- 0 €
- Immobilisations incorporelles (21)
- -1 188 €
- Plus-value sur actifs
- 0 €
- Impôt latent sur la plus-value
- 0 €
- Autre correction
- 0 €
- Capitaux propres corrigés
- 931 337 €
Valeur de rendement
- 2025
- 65 528 €
- hors produits et charges non récurrents
- 75 262 €
- 2024
- 230 824 €
- hors produits et charges non récurrents
- 200 167 €
- 2023
- 186 871 €
- hors produits et charges non récurrents
- 182 875 €
- 2022
- 115 844 €
- hors produits et charges non récurrents
- 107 039 €
- 2021
- 34 228 €
- Résultat moyen, hors produits et charges non récurrents
- 152 768 €
- Divisé par le taux de capitalisation
- 14 % / 12 % / 10 %
- Valeur de rendement
- 1,1 M € / 1,3 M € / 1,5 M €
Votre multiple d'EBITDA
- EBITDA 2025
- 76 870 €
- Dette financière nette
- -28 582 €
- Votre multiple
- -
- Valeur avec votre multiple
- -
Dans ces comptes, les dettes à plus d'un an ne sont pas ventilées. Elles comptent entièrement comme dette financière.
Limites de l'indication
- Checked ne connaît ni les prix de marché ni les transactions comparables.
- Ce qui s'est passé après les derniers comptes et les postes hors bilan (garanties, leasing, litiges) ne sont pas pris en compte.
- Checked ne connaît pas la valeur réelle des bâtiments, stocks et créances. Indiquez pour cela votre propre plus-value ou correction.
- Le rôle du propriétaire dans l'affaire, les synergies pour un acheteur et les conséquences fiscales d'une vente ne sont pas pris en compte.
Pour une évaluation sur laquelle fonder une décision, adressez-vous à un réviseur d'entreprises ou à un comptable agréé.
Étapes suivantes
Calcul et sources
Source : comptes annuels déposés (BNB) et activité principale (BCE). Les mouvements comparent les exercices clôturés le 30 juin 2024 et le 30 juin 2025. Le vert est un mouvement favorable pour ce poste, le rouge un mouvement défavorable. La valeur est une indication, ni évaluation ni conseil. Établi le 10 novembre 2026 via checked.be.