THODES : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
THODES
Principaux mouvements
- Immobilisations financières -90 144 €
baisse de 90 144 € (-13,4 %), de 674 154 € à 584 011 €
- Créances à un an au plus -30 961 €
baisse de 30 961 € (-36,3 %), de 85 185 € à 54 224 €
dont Créances commerciales : -29 024 €
- Valeurs disponibles -27 061 €
baisse de 27 061 € (-92,4 %), de 29 283 € à 2 222 €
surtout Résultat de l'exercice (-139 542 €) et Dettes commerciales (-13 094 €)
- Créances à plus d'un an -20 000 €
plus mentionné en 2025 (était 20 000 €)
- Immobilisations corporelles -9 684 €
baisse de 9 684 € (-31,0 %), de 31 228 € à 21 544 €
dont Location-financement et droits similaires : -22 046 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -139 542 €
nouveau en 2025 : -139 542 €
- Dettes commerciales -13 094 €
baisse de 13 094 € (-72,5 %), de 18 064 € à 4 970 €
- Charges financières +120 902 €
hausse de 120 902 € (+331 %), de 36 553 € à 157 456 €
- Marge brute d'exploitation -25 847 €
baisse de 25 847 € (-41,8 %), de 61 778 € à 35 931 €
- Impôts -5 704 €
baisse de 5 704 € (-58,2 %), de 9 807 € à 4 103 €
- Amortissements +955 €
hausse de 955 € (+8,7 %), de 11 021 € à 11 976 €
- Produits financiers -737 €
baisse de 737 € (-97,5 %), de 756 € à 19 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 840 993 € | 669 149 € | -171 844 € | -20,4 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 705 383 € | 605 555 € | -99 828 € | -14,2 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 31 228 € | 21 544 € | -9 684 € | -31,0 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 9 182 € | 21 544 € | +12 362 € | +135 % |
| Location-financement et droits similaires | 25 | 22 046 € | - | -22 046 € | |
| Immobilisations financières | 28 | 674 154 € | 584 011 € | -90 144 € | -13,4 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 135 611 € | 63 594 € | -72 017 € | -53,1 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 20 000 € | - | -20 000 € | |
| Autres créances | 291 | 20 000 € | - | -20 000 € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 85 185 € | 54 224 € | -30 961 € | -36,3 % |
| Créances commerciales | 40 | 29 750 € | 726 € | -29 024 € | -97,6 % |
| Autres créances | 41 | 55 435 € | 53 498 € | -1 937 € | -3,5 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 29 283 € | 2 222 € | -27 061 € | -92,4 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 1 142 € | 7 148 € | +6 006 € | +526 % |
| Total du passif | 10/49 | 840 993 € | 669 149 € | -171 844 € | -20,4 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 577 325 € | 437 784 € | -139 542 € | -24,2 % |
| Apport | 10/11 | 375 000 € | 375 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 202 325 € | 202 325 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 202 325 € | 202 325 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | - | -139 542 € | -139 542 € | |
| Dettes | 17/49 | 263 668 € | 231 365 € | -32 303 € | -12,3 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 245 135 € | 216 661 € | -28 473 € | -11,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 6 555 € | - | -6 555 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 18 064 € | 4 970 € | -13 094 € | -72,5 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 18 064 € | 4 970 € | -13 094 € | -72,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 8 669 € | 8 177 € | -492 € | -5,7 % |
| Impôts | 450/3 | 8 669 € | 8 177 € | -492 € | -5,7 % |
| Autres dettes | 47/48 | 211 847 € | 203 514 € | -8 333 € | -3,9 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 18 533 € | 14 704 € | -3 829 € | -20,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 11 021 € | 11 976 € | +955 € | +8,7 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 2 254 € | 1 957 € | -297 € | -13,2 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 61 778 € | 35 931 € | -25 847 € | -41,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 48 504 € | 21 998 € | -26 506 € | -54,6 % |
| Produits financiers | 75/76B | 756 € | 19 € | -737 € | -97,5 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 756 € | 19 € | -737 € | -97,5 % |
| Charges financières | 65/66B | 36 553 € | 157 456 € | +120 902 € | +331 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 36 553 € | 157 456 € | +120 902 € | +331 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 12 706 € | -135 439 € | -148 145 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 9 807 € | 4 103 € | -5 704 € | -58,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 2 900 € | -139 542 € | -142 441 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 2 900 € | -139 542 € | -142 441 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.