THEGAN : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
THEGAN
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus +17 783 €
hausse de 17 783 € (+94,9 %), de 18 736 € à 36 519 €
dont Créances commerciales : +18 369 €
- Valeurs disponibles +9 521 €
hausse de 9 521 € (+38,6 %), de 24 695 € à 34 216 €
surtout Résultat de l'exercice (+30 423 €) et Amortissements (+15 964 €)
- Immobilisations corporelles -6 629 €
baisse de 6 629 € (-12,8 %), de 51 866 € à 45 237 €
dont Mobilier et matériel roulant : -10 353 €
- Réserves +30 423 €
hausse de 30 423 € (+74,8 %), de 40 685 € à 71 108 €
- Autres dettes -16 111 €
baisse de 16 111 € (-38,4 %), de 41 955 € à 25 844 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année -8 986 €
plus mentionné en 2025 (était 8 986 €)
- Dettes fiscales, salariales et sociales +8 919 €
hausse de 8 919 € (+65,3 %), de 13 651 € à 22 570 €
dont Impôts : +11 919 €
- Comptes de régularisation (passif) +3 166 €
nouveau en 2025 : 3 166 €
- Marge brute d'exploitation +18 995 €
hausse de 18 995 € (+46,1 %), de 41 229 € à 60 224 €
- Impôts +3 467 €
hausse de 3 467 € (+64,2 %), de 5 401 € à 8 868 €
- Charges financières +2 945 €
hausse de 2 945 € (+187 %), de 1 573 € à 4 518 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 113 123 € | 133 287 € | +20 164 € | +17,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 53 816 € | 47 187 € | -6 629 € | -12,3 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 51 866 € | 45 237 € | -6 629 € | -12,8 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 5 544 € | 9 802 € | +4 259 € | +76,8 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 43 985 € | 33 633 € | -10 353 € | -23,5 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 2 337 € | 1 802 € | -535 € | -22,9 % |
| Immobilisations financières | 28 | 1 950 € | 1 950 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 59 307 € | 86 099 € | +26 793 € | +45,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 13 798 € | 13 261 € | -536 € | -3,9 % |
| Stocks | 30/36 | 13 798 € | 13 261 € | -536 € | -3,9 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 18 736 € | 36 519 € | +17 783 € | +94,9 % |
| Créances commerciales | 40 | 18 150 € | 36 519 € | +18 369 € | +101 % |
| Autres créances | 41 | 586 € | - | -586 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 24 695 € | 34 216 € | +9 521 € | +38,6 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 2 078 € | 2 103 € | +25 € | +1,2 % |
| Total du passif | 10/49 | 113 123 € | 133 287 € | +20 164 € | +17,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 45 685 € | 76 108 € | +30 423 € | +66,6 % |
| Apport | 10/11 | 5 000 € | 5 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 40 685 € | 71 108 € | +30 423 € | +74,8 % |
| Réserves disponibles | 133 | 40 685 € | 71 108 € | +30 423 € | +74,8 % |
| Dettes | 17/49 | 67 438 € | 57 179 € | -10 259 € | -15,2 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 67 438 € | 54 013 € | -13 425 € | -19,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 8 986 € | - | -8 986 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 2 845 € | 5 599 € | +2 753 € | +96,8 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 2 845 € | 5 599 € | +2 753 € | +96,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 13 651 € | 22 570 € | +8 919 € | +65,3 % |
| Impôts | 450/3 | 10 651 € | 22 570 € | +11 919 € | +112 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 3 000 € | - | -3 000 € | |
| Autres dettes | 47/48 | 41 955 € | 25 844 € | -16 111 € | -38,4 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | - | 3 166 € | +3 166 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 16 174 € | 15 964 € | -210 € | -1,3 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | 176 € | - | -176 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 671 € | 462 € | -209 € | -31,2 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 41 229 € | 60 224 € | +18 995 € | +46,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 24 208 € | 43 798 € | +19 590 € | +80,9 % |
| Produits financiers | 75/76B | 1 € | 11 € | +10 € | +1 200 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 € | 11 € | +10 € | +1 200 % |
| Charges financières | 65/66B | 1 573 € | 4 518 € | +2 945 € | +187 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 1 573 € | 4 518 € | +2 945 € | +187 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 22 635 € | 39 291 € | +16 656 € | +73,6 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 5 401 € | 8 868 € | +3 467 € | +64,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 17 234 € | 30 423 € | +13 189 € | +76,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 17 234 € | 30 423 € | +13 189 € | +76,5 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 20 octobre 2026 via checked.be.