THE VALUE GROUP : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
THE VALUE GROUP
Principaux mouvements
- Immobilisations corporelles -360 881 €
plus mentionné en 2025 (était 360 881 €)
- Dettes > 1 an échéant dans l'année -582 205 €
plus mentionné en 2025 (était 582 205 €)
- Bénéfice (perte) reporté(e) +237 675 €
hausse de 237 675 € (+37,8 %), de -629 022 € à -391 347 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -68 130 €
plus mentionné en 2025 (était 68 130 €)
- Autres dettes +59 841 €
hausse de 59 841 € (+7,9 %), de 755 974 € à 815 815 €
- Marge brute d'exploitation +202 422 €
hausse de 202 422 €, de -152 086 € à 50 336 €
- Produits financiers +198 031 €
hausse de 198 031 € (+11 261 %), de 1 759 € à 199 790 €
dont Produits financiers non récurrents : +199 361 €
- Autres charges d'exploitation -39 376 €
baisse de 39 376 € (-96,4 %), de 40 855 € à 1 480 €
- Charges financières -32 315 €
baisse de 32 315 € (-74,7 %), de 43 286 € à 10 971 €
dont Charges financières non récurrentes : -31 265 €
- Amortissements -27 784 €
plus mentionné en 2025 (était 27 784 €)
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 161 728 € | 1 796 011 € | -365 717 € | -16,9 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 1 056 318 € | 695 437 € | -360 881 € | -34,2 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 360 881 € | - | -360 881 € | |
| Terrains et constructions | 22 | 360 881 € | - | -360 881 € | |
| Immobilisations financières | 28 | 695 437 € | 695 437 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 105 410 € | 1 100 574 € | -4 836 € | -0,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 1 091 473 € | 1 091 473 € | = | 0,0 % |
| Stocks | 30/36 | 1 091 473 € | 1 091 473 € | = | 0,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 4 047 € | 1 209 € | -2 838 € | -70,1 % |
| Créances commerciales | 40 | - | 1 209 € | +1 209 € | |
| Autres créances | 41 | 4 047 € | - | -4 047 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 9 890 € | 7 678 € | -2 213 € | -22,4 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | - | 214 € | +214 € | |
| Total du passif | 10/49 | 2 161 728 € | 1 796 011 € | -365 717 € | -16,9 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 742 520 € | 980 196 € | +237 675 € | +32,0 % |
| Apport | 10/11 | 1 086 341 € | 1 086 341 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 1 086 341 € | 1 086 341 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 1 086 341 € | 1 086 341 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 285 201 € | 285 201 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 108 634 € | 108 634 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 108 634 € | 108 634 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 176 567 € | 176 567 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -629 022 € | -391 347 € | +237 675 € | +37,8 % |
| Dettes | 17/49 | 1 419 208 € | 815 815 € | -603 393 € | -42,5 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 419 208 € | 815 815 € | -603 393 € | -42,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 582 205 € | - | -582 205 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 12 898 € | - | -12 898 € | |
| Fournisseurs | 440/4 | 12 898 € | - | -12 898 € | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 68 130 € | - | -68 130 € | |
| Impôts | 450/3 | 68 130 € | - | -68 130 € | |
| Autres dettes | 47/48 | 755 974 € | 815 815 € | +59 841 € | +7,9 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 27 784 € | - | -27 784 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 40 855 € | 1 480 € | -39 376 € | -96,4 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -152 086 € | 50 336 € | +202 422 € | |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -220 726 € | 48 856 € | +269 582 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 1 759 € | 199 790 € | +198 031 € | +11 261 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 759 € | 429 € | -1 330 € | -75,6 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | - | 199 361 € | +199 361 € | |
| Charges financières | 65/66B | 43 286 € | 10 971 € | -32 315 € | -74,7 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 12 021 € | 10 971 € | -1 050 € | -8,7 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 31 265 € | - | -31 265 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -262 253 € | 237 675 € | +499 928 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 13 598 € | - | -13 598 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -275 851 € | 237 675 € | +513 526 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -275 851 € | 237 675 € | +513 526 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 26 octobre 2026 via checked.be.