TCN CONSTRUCT : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
TCN CONSTRUCT
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles -335 640 €
baisse de 335 640 € (-48,3 %), de 695 482 € à 359 842 €
surtout Créances à un an au plus (-196 815 €) et Investissements en immobilisations (nets) (-182 162 €)
- Créances à un an au plus +196 815 €
hausse de 196 815 € (+57,1 %), de 344 415 € à 541 230 €
dont Créances commerciales : +184 987 €
- Immobilisations corporelles +114 603 €
hausse de 114 603 € (+21,0 %), de 545 641 € à 660 244 €
dont Terrains et constructions : +121 619 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +110 029 €
hausse de 110 029 € (+20,4 %), de 538 467 € à 648 496 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -73 884 €
baisse de 73 884 € (-53,3 %), de 138 519 € à 64 635 €
dont Impôts : -78 590 €
- Dettes commerciales +36 122 €
hausse de 36 122 € (+11,8 %), de 305 039 € à 341 161 €
- Autres dettes -32 996 €
baisse de 32 996 € (-32,8 %), de 100 678 € à 67 682 €
- Dettes à plus d'un an -29 096 €
baisse de 29 096 € (-6,8 %), de 430 047 € à 400 951 €
- Marge brute d'exploitation -129 439 €
baisse de 129 439 € (-20,0 %), de 646 563 € à 517 124 €
- Frais de personnel +94 487 €
hausse de 94 487 € (+45,5 %), de 207 734 € à 302 221 €
- Impôts -61 390 €
baisse de 61 390 € (-67,6 %), de 90 764 € à 29 374 €
- Amortissements +7 093 €
hausse de 7 093 € (+11,7 %), de 60 466 € à 67 559 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 595 331 € | 1 576 482 € | -18 849 € | -1,2 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 546 641 € | 661 244 € | +114 603 € | +21,0 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 545 641 € | 660 244 € | +114 603 € | +21,0 % |
| Terrains et constructions | 22 | 491 157 € | 612 776 € | +121 619 € | +24,8 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 6 788 € | 10 203 € | +3 415 € | +50,3 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 47 696 € | 37 266 € | -10 430 € | -21,9 % |
| Immobilisations financières | 28 | 1 000 € | 1 000 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 048 690 € | 915 238 € | -133 452 € | -12,7 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 344 415 € | 541 230 € | +196 815 € | +57,1 % |
| Créances commerciales | 40 | 334 171 € | 519 158 € | +184 987 € | +55,4 % |
| Autres créances | 41 | 10 244 € | 22 072 € | +11 828 € | +115 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 695 482 € | 359 842 € | -335 640 € | -48,3 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 8 793 € | 14 165 € | +5 372 € | +61,1 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 595 331 € | 1 576 482 € | -18 849 € | -1,2 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 558 927 € | 668 956 € | +110 029 € | +19,7 % |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 538 467 € | 648 496 € | +110 029 € | +20,4 % |
| Dettes | 17/49 | 1 036 404 € | 907 526 € | -128 878 € | -12,4 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 430 047 € | 400 951 € | -29 096 € | -6,8 % |
| Dettes financières | 170/4 | 430 047 € | 400 951 € | -29 096 € | -6,8 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 592 821 € | 502 575 € | -90 246 € | -15,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 48 585 € | 29 096 € | -19 489 € | -40,1 % |
| Dettes commerciales | 44 | 305 039 € | 341 161 € | +36 122 € | +11,8 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 305 039 € | 341 161 € | +36 122 € | +11,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 138 519 € | 64 635 € | -73 884 € | -53,3 % |
| Impôts | 450/3 | 116 167 € | 37 577 € | -78 590 € | -67,7 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 22 352 € | 27 059 € | +4 707 € | +21,1 % |
| Autres dettes | 47/48 | 100 678 € | 67 682 € | -32 996 € | -32,8 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 13 536 € | 4 000 € | -9 536 € | -70,4 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 207 734 € | 302 221 € | +94 487 € | +45,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 60 466 € | 67 559 € | +7 093 € | +11,7 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 3 788 € | 1 246 € | -2 542 € | -67,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 959 € | 1 278 € | +319 € | +33,2 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 646 563 € | 517 124 € | -129 439 € | -20,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 373 616 € | 144 820 € | -228 796 € | -61,2 % |
| Produits financiers | 75/76B | 480 € | 1 152 € | +672 € | +140 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 480 € | 1 152 € | +672 € | +140 % |
| Charges financières | 65/66B | 10 031 € | 6 569 € | -3 462 € | -34,5 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 10 031 € | 6 569 € | -3 462 € | -34,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 364 065 € | 139 403 € | -224 662 € | -61,7 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 90 764 € | 29 374 € | -61 390 € | -67,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 273 301 € | 110 028 € | -163 273 € | -59,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 273 301 € | 110 028 € | -163 273 € | -59,7 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 29 février 2024 et le 28 février 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.