Substantia Development : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Substantia Development
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles +26 923 €
hausse de 26 923 € (+1 279 %), de 2 105 € à 29 028 €
surtout Dettes à plus d'un an (+105 758 €) et Créances à un an au plus (+16 142 €)
- Créances à un an au plus -16 142 €
baisse de 16 142 € (-49,4 %), de 32 696 € à 16 554 €
dont Créances commerciales : -11 795 €
- Dettes à plus d'un an +105 758 €
hausse de 105 758 € (+17,2 %), de 615 622 € à 721 381 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -53 718 €
baisse de 53 718 € (-115 %), de -46 655 € à -100 373 €
- Comptes de régularisation (passif) -42 246 €
baisse de 42 246 € (-99,1 %), de 42 631 € à 385 €
- Dettes commerciales -11 902 €
baisse de 11 902 € (-40,6 %), de 29 303 € à 17 401 €
- Marge brute d'exploitation +18 839 €
hausse de 18 839 €, de -1 905 € à 16 934 €
- Charges financières +10 207 €
hausse de 10 207 € (+17,1 %), de 59 708 € à 69 915 €
dont Charges financières : +11 153 €
- Produits financiers -511 €
baisse de 511 € (-100 %), de 511 € à 0 €
dont Produits financiers : -316 €
- Autres charges d'exploitation +326 €
hausse de 326 € (+64,6 %), de 505 € à 832 €
- Impôts -189 €
baisse de 189 €, de 95 € à -95 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 785 087 € | 795 407 € | +10 320 € | +1,3 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 748 411 € | 748 411 € | = | 0,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 748 411 € | 748 411 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 36 676 € | 46 996 € | +10 320 € | +28,1 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | - | 700 € | +700 € | |
| Autres créances | 291 | - | 700 € | +700 € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 32 696 € | 16 554 € | -16 142 € | -49,4 % |
| Créances commerciales | 40 | 28 127 € | 16 333 € | -11 795 € | -41,9 % |
| Autres créances | 41 | 4 568 € | 221 € | -4 348 € | -95,2 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 2 105 € | 29 028 € | +26 923 € | +1 279 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 1 876 € | 714 € | -1 161 € | -61,9 % |
| Total du passif | 10/49 | 785 087 € | 795 407 € | +10 320 € | +1,3 % |
| Capitaux propres | 10/15 | -28 055 € | -81 773 € | -53 718 € | -191 % |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -46 655 € | -100 373 € | -53 718 € | -115 % |
| Dettes | 17/49 | 813 142 € | 877 179 € | +64 037 € | +7,9 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 615 622 € | 721 381 € | +105 758 € | +17,2 % |
| Dettes financières | 170/4 | 615 622 € | 721 381 € | +105 758 € | +17,2 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 154 889 € | 155 414 € | +525 € | +0,3 % |
| Dettes commerciales | 44 | 29 303 € | 17 401 € | -11 902 € | -40,6 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 29 303 € | 17 401 € | -11 902 € | -40,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | - | 7 030 € | +7 030 € | |
| Impôts | 450/3 | - | 7 030 € | +7 030 € | |
| Autres dettes | 47/48 | 125 586 € | 130 983 € | +5 397 € | +4,3 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 42 631 € | 385 € | -42 246 € | -99,1 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 505 € | 832 € | +326 € | +64,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -1 905 € | 16 934 € | +18 839 € | |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -2 411 € | 16 103 € | +18 513 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 511 € | 0 € | -511 € | -100 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 316 € | 0 € | -316 € | -100 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | 196 € | 0 € | -196 € | -100 % |
| Charges financières | 65/66B | 59 708 € | 69 915 € | +10 207 € | +17,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 58 762 € | 69 915 € | +11 153 € | +19,0 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 946 € | 0 € | -946 € | -100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -61 607 € | -53 812 € | +7 795 € | +12,7 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 95 € | -95 € | -189 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -61 702 € | -53 718 € | +7 984 € | +12,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -61 702 € | -53 718 € | +7 984 € | +12,9 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 31 octobre 2026 via checked.be.