STEMA : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
STEMA
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie -194 787 €
baisse de 194 787 € (-21,6 %), de 901 053 € à 706 266 €
- Créances à un an au plus +65 588 €
hausse de 65 588 € (+146 %), de 45 007 € à 110 595 €
dont Créances commerciales : +33 950 €
- Valeurs disponibles +44 415 €
hausse de 44 415 € (+7,3 %), de 605 004 € à 649 419 €
surtout Placements de trésorerie (+194 787 €) et Amortissements (+183 636 €)
- Dettes commerciales +129 321 €
hausse de 129 321 € (+48,4 %), de 267 250 € à 396 571 €
- Dettes à plus d'un an -125 137 €
baisse de 125 137 € (-26,2 %), de 478 099 € à 352 962 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année -34 494 €
baisse de 34 494 € (-21,6 %), de 159 631 € à 125 137 €
- Autres dettes -33 592 €
baisse de 33 592 € (-26,0 %), de 129 251 € à 95 659 €
- Dettes financières à un an au plus -30 000 €
plus mentionné en 2025 (était 30 000 €)
- Marge brute d'exploitation -139 002 €
baisse de 139 002 € (-15,1 %), de 921 871 € à 782 869 €
- Impôts -38 314 €
baisse de 38 314 € (-63,3 %), de 60 489 € à 22 175 €
- Frais de personnel +21 331 €
hausse de 21 331 € (+4,4 %), de 489 409 € à 510 740 €
- Amortissements +21 102 €
hausse de 21 102 € (+13,0 %), de 162 534 € à 183 636 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 855 999 € | 2 761 739 € | -94 260 € | -3,3 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 875 727 € | 884 099 € | +8 372 € | +1,0 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 754 049 € | 762 421 € | +8 372 € | +1,1 % |
| Terrains et constructions | 22 | 622 425 € | 523 432 € | -98 993 € | -15,9 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 60 073 € | 185 333 € | +125 260 € | +209 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 71 551 € | 53 656 € | -17 895 € | -25,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 121 678 € | 121 678 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 980 272 € | 1 877 640 € | -102 632 € | -5,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 417 518 € | 394 947 € | -22 571 € | -5,4 % |
| Stocks | 30/36 | 417 518 € | 394 947 € | -22 571 € | -5,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 45 007 € | 110 595 € | +65 588 € | +146 % |
| Créances commerciales | 40 | 34 291 € | 68 241 € | +33 950 € | +99,0 % |
| Autres créances | 41 | 10 716 € | 42 354 € | +31 638 € | +295 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 901 053 € | 706 266 € | -194 787 € | -21,6 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 605 004 € | 649 419 € | +44 415 € | +7,3 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 11 690 € | 16 413 € | +4 723 € | +40,4 % |
| Total du passif | 10/49 | 2 855 999 € | 2 761 739 € | -94 260 € | -3,3 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 1 696 963 € | 1 691 452 € | -5 511 € | -0,3 % |
| Apport | 10/11 | 63 750 € | 63 750 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 63 750 € | 63 750 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 63 750 € | 63 750 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 626 375 € | 1 626 375 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 6 375 € | 6 375 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 6 375 € | 6 375 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 1 620 000 € | 1 620 000 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 6 838 € | 1 327 € | -5 511 € | -80,6 % |
| Dettes | 17/49 | 1 159 036 € | 1 070 287 € | -88 749 € | -7,7 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 478 099 € | 352 962 € | -125 137 € | -26,2 % |
| Dettes financières | 170/4 | 478 099 € | 352 962 € | -125 137 € | -26,2 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 680 475 € | 713 679 € | +33 204 € | +4,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 159 631 € | 125 137 € | -34 494 € | -21,6 % |
| Dettes financières | 43 | 30 000 € | - | -30 000 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | 30 000 € | - | -30 000 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 267 250 € | 396 571 € | +129 321 € | +48,4 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 267 250 € | 396 571 € | +129 321 € | +48,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 94 343 € | 96 312 € | +1 969 € | +2,1 % |
| Impôts | 450/3 | 12 716 € | 14 653 € | +1 937 € | +15,2 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 81 627 € | 81 659 € | +32 € | 0,0 % |
| Autres dettes | 47/48 | 129 251 € | 95 659 € | -33 592 € | -26,0 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 462 € | 3 646 € | +3 184 € | +689 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 489 409 € | 510 740 € | +21 331 € | +4,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 162 534 € | 183 636 € | +21 102 € | +13,0 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 20 990 € | 19 197 € | -1 793 € | -8,5 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 921 871 € | 782 869 € | -139 002 € | -15,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 248 938 € | 69 296 € | -179 642 € | -72,2 % |
| Produits financiers | 75/76B | 28 206 € | 32 368 € | +4 162 € | +14,8 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 28 206 € | 32 368 € | +4 162 € | +14,8 % |
| Charges financières | 65/66B | 12 001 € | 15 000 € | +2 999 € | +25,0 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 12 001 € | 15 000 € | +2 999 € | +25,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 265 143 € | 86 664 € | -178 479 € | -67,3 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 60 489 € | 22 175 € | -38 314 € | -63,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 204 654 € | 64 489 € | -140 165 € | -68,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 204 654 € | 64 489 € | -140 165 € | -68,5 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 28 octobre 2026 via checked.be.