REFACO : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
REFACO
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus -28 372 €
baisse de 28 372 € (-58,6 %), de 48 440 € à 20 068 €
dont Créances commerciales : -34 446 €
- Immobilisations corporelles -7 529 €
baisse de 7 529 € (-29,6 %), de 25 468 € à 17 939 €
- Valeurs disponibles +3 933 €
nouveau en 2025 : 3 933 €
surtout Créances à un an au plus (+28 372 €) et Amortissements (+7 529 €)
- Stocks et commandes +3 659 €
hausse de 3 659 € (+14,0 %), de 26 183 € à 29 841 €
dont Stocks : +26 891 €
- Dettes financières à un an au plus -16 003 €
plus mentionné en 2025 (était 16 003 €)
- Dettes à plus d'un an -7 339 €
baisse de 7 339 € (-10,4 %), de 70 444 € à 63 104 €
dont Dettes financières : -7 588 €
- Comptes de régularisation (passif) -4 572 €
plus mentionné en 2025 (était 4 572 €)
- Bénéfice (perte) reporté(e) -1 794 €
baisse de 1 794 € (-28,3 %), de -6 350 € à -8 145 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +1 130 €
hausse de 1 130 € (+512 %), de 220 € à 1 350 €
- Marge brute d'exploitation +10 276 €
hausse de 10 276 € (+192 %), de 5 341 € à 15 616 €
- Charges financières +2 999 €
hausse de 2 999 € (+79,5 %), de 3 771 € à 6 769 €
- Amortissements +2 880 €
hausse de 2 880 € (+61,9 %), de 4 649 € à 7 529 €
- Impôts +909 €
hausse de 909 € (+412 %), de 220 € à 1 130 €
- Autres charges d'exploitation -541 €
baisse de 541 € (-17,4 %), de 3 111 € à 2 570 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 100 091 € | 72 174 € | -27 917 € | -27,9 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 25 468 € | 17 939 € | -7 529 € | -29,6 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 25 468 € | 17 939 € | -7 529 € | -29,6 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 25 468 € | 17 939 € | -7 529 € | -29,6 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 74 623 € | 54 235 € | -20 388 € | -27,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 26 183 € | 29 841 € | +3 659 € | +14,0 % |
| Stocks | 30/36 | 2 950 € | 29 841 € | +26 891 € | +912 % |
| Commandes en cours d'exécution | 37 | 23 233 € | - | -23 233 € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 48 440 € | 20 068 € | -28 372 € | -58,6 % |
| Créances commerciales | 40 | 45 849 € | 11 403 € | -34 446 € | -75,1 % |
| Autres créances | 41 | 2 591 € | 8 665 € | +6 074 € | +234 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | - | 3 933 € | +3 933 € | |
| Comptes de régularisation | 490/1 | - | 392 € | +392 € | |
| Total du passif | 10/49 | 100 091 € | 72 174 € | -27 917 € | -27,9 % |
| Capitaux propres | 10/15 | -350 € | -2 145 € | -1 794 € | -512 % |
| Apport | 10/11 | 6 000 € | 6 000 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -6 350 € | -8 145 € | -1 794 € | -28,3 % |
| Dettes | 17/49 | 100 441 € | 74 318 € | -26 123 € | -26,0 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 70 444 € | 63 104 € | -7 339 € | -10,4 % |
| Dettes financières | 170/4 | 45 444 € | 37 855 € | -7 588 € | -16,7 % |
| Autres dettes | 178/9 | 25 000 € | 25 249 € | +249 € | +1,0 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 25 426 € | 11 214 € | -14 212 € | -55,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 7 144 € | 7 588 € | +444 € | +6,2 % |
| Dettes financières | 43 | 16 003 € | - | -16 003 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | 16 003 € | - | -16 003 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 2 058 € | 2 276 € | +218 € | +10,6 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 2 058 € | 2 276 € | +218 € | +10,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 220 € | 1 350 € | +1 130 € | +512 % |
| Impôts | 450/3 | 220 € | 1 350 € | +1 130 € | +512 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 4 572 € | - | -4 572 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 4 649 € | 7 529 € | +2 880 € | +61,9 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 3 111 € | 2 570 € | -541 € | -17,4 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 5 341 € | 15 616 € | +10 276 € | +192 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -2 420 € | 5 517 € | +7 937 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 60 € | 587 € | +527 € | +876 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 60 € | 587 € | +527 € | +876 % |
| Charges financières | 65/66B | 3 771 € | 6 769 € | +2 999 € | +79,5 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 3 771 € | 6 769 € | +2 999 € | +79,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -6 130 € | -665 € | +5 465 € | +89,2 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 220 € | 1 130 € | +909 € | +412 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -6 350 € | -1 794 € | +4 556 € | +71,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -6 350 € | -1 794 € | +4 556 € | +71,7 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 22 octobre 2026 via checked.be.