Red Thread : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
Red Thread
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles -42 031 €
baisse de 42 031 € (-19,2 %), de 219 004 € à 176 973 €
surtout Autres dettes (-57 647 €) et Créances à un an au plus (-11 028 €)
- Comptes de régularisation (actif) -11 623 €
baisse de 11 623 € (-48,5 %), de 23 950 € à 12 327 €
- Créances à un an au plus +11 028 €
hausse de 11 028 € (+10,9 %), de 101 315 € à 112 343 €
dont Autres créances : +5 725 €
- Autres dettes -57 647 €
baisse de 57 647 € (-100 %), de 57 647 € à 0 €
- Réserves +12 204 €
hausse de 12 204 € (+6,2 %), de 198 223 € à 210 427 €
dont Réserves disponibles : +12 204 €
- Dettes commerciales +8 589 €
hausse de 8 589 € (+22,9 %), de 37 583 € à 46 172 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -5 772 €
baisse de 5 772 € (-29,1 %), de 19 866 € à 14 094 €
- Marge brute d'exploitation -9 840 €
baisse de 9 840 € (-32,3 %), de 30 487 € à 20 647 €
- Impôts -3 133 €
baisse de 3 133 € (-38,6 %), de 8 125 € à 4 992 €
- Charges financières +1 265 €
hausse de 1 265 € (+55,5 %), de 2 280 € à 3 545 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 344 269 € | 301 643 € | -42 625 € | -12,4 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 344 269 € | 301 643 € | -42 625 € | -12,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 101 315 € | 112 343 € | +11 028 € | +10,9 % |
| Créances commerciales | 40 | 88 843 € | 94 146 € | +5 303 € | +6,0 % |
| Autres créances | 41 | 12 472 € | 18 197 € | +5 725 € | +45,9 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 219 004 € | 176 973 € | -42 031 € | -19,2 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 23 950 € | 12 327 € | -11 623 € | -48,5 % |
| Total du passif | 10/49 | 344 269 € | 301 643 € | -42 625 € | -12,4 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 229 173 € | 241 377 € | +12 204 € | +5,3 % |
| Apport | 10/11 | 30 950 € | 30 950 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 198 223 € | 210 427 € | +12 204 € | +6,2 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 4 330 € | 4 330 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 4 330 € | 4 330 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 193 893 € | 206 097 € | +12 204 € | +6,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 0 € | 0 € | = | |
| Dettes | 17/49 | 115 096 € | 60 267 € | -54 829 € | -47,6 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 115 096 € | 60 267 € | -54 829 € | -47,6 % |
| Dettes commerciales | 44 | 37 583 € | 46 172 € | +8 589 € | +22,9 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 37 583 € | 46 172 € | +8 589 € | +22,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 19 866 € | 14 094 € | -5 772 € | -29,1 % |
| Impôts | 450/3 | 19 866 € | 14 094 € | -5 772 € | -29,1 % |
| Autres dettes | 47/48 | 57 647 € | 0 € | -57 647 € | -100 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 781 € | 879 € | +98 € | +12,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 30 487 € | 20 647 € | -9 840 € | -32,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 29 705 € | 19 767 € | -9 938 € | -33,5 % |
| Produits financiers | 75/76B | 1 005 € | 973 € | -32 € | -3,1 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 005 € | 973 € | -32 € | -3,1 % |
| Charges financières | 65/66B | 2 280 € | 3 545 € | +1 265 € | +55,5 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 2 280 € | 3 545 € | +1 265 € | +55,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 28 430 € | 17 196 € | -11 234 € | -39,5 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 8 125 € | 4 992 € | -3 133 € | -38,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 20 305 € | 12 204 € | -8 101 € | -39,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 20 305 € | 12 204 € | -8 101 € | -39,9 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 27 octobre 2026 via checked.be.