RAYTECH : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
RAYTECH
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +250 000 €
hausse de 250 000 € (+35,7 %), de 700 000 € à 950 000 €
- Immobilisations corporelles -154 443 €
baisse de 154 443 € (-22,5 %), de 687 206 € à 532 764 €
dont Installations, machines et outillage : -104 688 €
- Stocks et commandes -129 984 €
baisse de 129 984 € (-32,9 %), de 395 550 € à 265 566 €
- Valeurs disponibles -115 771 €
baisse de 115 771 € (-24,9 %), de 465 194 € à 349 423 €
surtout Apports, distributions et autres (-700 000 €) et Placements de trésorerie (-250 000 €)
- Créances à un an au plus +56 045 €
hausse de 56 045 € (+16,5 %), de 339 631 € à 395 677 €
dont Créances commerciales : +46 115 €
- Réserves -509 639 €
baisse de 509 639 € (-24,5 %), de 2,1 M € à 1,6 M €
dont Réserves disponibles : -509 639 €
- Autres dettes +350 000 €
hausse de 350 000 € (+100 %), de 350 000 € à 700 000 €
- Dettes commerciales -59 665 €
baisse de 59 665 € (-38,0 %), de 157 173 € à 97 508 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +56 515 €
hausse de 56 515 € (+46,1 %), de 122 684 € à 179 199 €
dont Impôts : +28 267 €
- Marge brute d'exploitation -204 713 €
baisse de 204 713 € (-11,8 %), de 1,7 M € à 1,5 M €
- Frais de personnel -40 704 €
baisse de 40 704 € (-3,8 %), de 1,1 M € à 1,0 M €
- Impôts -28 575 €
baisse de 28 575 € (-29,0 %), de 98 604 € à 70 029 €
- Amortissements -23 731 €
baisse de 23 731 € (-8,9 %), de 266 144 € à 242 412 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 2 753 055 € | 2 583 832 € | -169 223 € | -6,1 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 761 004 € | 587 177 € | -173 826 € | -22,8 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 73 735 € | 54 351 € | -19 384 € | -26,3 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 687 206 € | 532 764 € | -154 443 € | -22,5 % |
| Terrains et constructions | 22 | 32 444 € | 25 527 € | -6 917 € | -21,3 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 491 588 € | 386 900 € | -104 688 € | -21,3 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 163 175 € | 120 337 € | -42 838 € | -26,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 62 € | 62 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 992 052 € | 1 996 655 € | +4 604 € | +0,2 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 395 550 € | 265 566 € | -129 984 € | -32,9 % |
| Stocks | 30/36 | 395 550 € | 265 566 € | -129 984 € | -32,9 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 339 631 € | 395 677 € | +56 045 € | +16,5 % |
| Créances commerciales | 40 | 308 694 € | 354 809 € | +46 115 € | +14,9 % |
| Autres créances | 41 | 30 938 € | 40 868 € | +9 931 € | +32,1 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 700 000 € | 950 000 € | +250 000 € | +35,7 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 465 194 € | 349 423 € | -115 771 € | -24,9 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 91 676 € | 35 989 € | -55 687 € | -60,7 % |
| Total du passif | 10/49 | 2 753 055 € | 2 583 832 € | -169 223 € | -6,1 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 2 107 274 € | 1 597 635 € | -509 639 € | -24,2 % |
| Apport | 10/11 | 31 000 € | 31 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 2 076 274 € | 1 566 635 € | -509 639 € | -24,5 % |
| Réserves immunisées | 132 | 152 € | 152 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 2 076 122 € | 1 566 483 € | -509 639 € | -24,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 0 € | 0 € | = | |
| Dettes | 17/49 | 645 781 € | 986 197 € | +340 416 € | +52,7 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 644 443 € | 986 197 € | +341 755 € | +53,0 % |
| Dettes commerciales | 44 | 157 173 € | 97 508 € | -59 665 € | -38,0 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 157 173 € | 97 508 € | -59 665 € | -38,0 % |
| Acomptes reçus sur commandes | 46 | 14 585 € | 9 490 € | -5 095 € | -34,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 122 684 € | 179 199 € | +56 515 € | +46,1 % |
| Impôts | 450/3 | 3 705 € | 31 973 € | +28 267 € | +763 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 118 979 € | 147 227 € | +28 248 € | +23,7 % |
| Autres dettes | 47/48 | 350 000 € | 700 000 € | +350 000 € | +100 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 1 339 € | 0 € | -1 339 € | -100 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 1 063 078 € | 1 022 375 € | -40 704 € | -3,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 266 144 € | 242 412 € | -23 731 € | -8,9 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) | 631/4 | 2 879 € | 5 320 € | +2 441 € | +84,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 8 034 € | 4 729 € | -3 304 € | -41,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 13 584 € | 2 160 € | -11 424 € | -84,1 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 1 728 676 € | 1 523 963 € | -204 713 € | -11,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 374 957 € | 246 967 € | -127 990 € | -34,1 % |
| Produits financiers | 75/76B | 24 167 € | 14 517 € | -9 649 € | -39,9 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 24 167 € | 14 517 € | -9 649 € | -39,9 % |
| Charges financières | 65/66B | 804 € | 1 094 € | +290 € | +36,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 804 € | 1 094 € | +290 € | +36,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 398 320 € | 260 390 € | -137 930 € | -34,6 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 98 604 € | 70 029 € | -28 575 € | -29,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 299 716 € | 190 361 € | -109 355 € | -36,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 299 716 € | 190 361 € | -109 355 € | -36,5 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.