RATIONALFORCE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
RATIONALFORCE
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +156 000 €
nouveau en 2025 : 156 000 €
- Valeurs disponibles -93 151 €
baisse de 93 151 € (-28,3 %), de 328 928 € à 235 776 €
surtout Placements de trésorerie (-156 000 €) et Comptes de régularisation (actif) (-13 083 €)
- Créances à un an au plus -34 327 €
baisse de 34 327 € (-100 %), de 34 327 € à 0 €
- Comptes de régularisation (actif) +13 083 €
hausse de 13 083 € (+225 %), de 5 813 € à 18 896 €
- Réserves +42 462 €
hausse de 42 462 € (+12,4 %), de 343 358 € à 385 820 €
- Marge brute d'exploitation -10 108 €
baisse de 10 108 € (-13,7 %), de 73 973 € à 63 864 €
- Produits financiers -4 675 €
baisse de 4 675 € (-75,2 %), de 6 219 € à 1 544 €
dont Produits financiers non récurrents : -5 635 €
- Impôts -3 174 €
baisse de 3 174 € (-15,4 %), de 20 647 € à 17 473 €
- Charges financières +1 396 €
hausse de 1 396 € (+419 %), de 333 € à 1 729 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 376 568 € | 415 013 € | +38 445 € | +10,2 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 7 500 € | 4 340 € | -3 160 € | -42,1 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 7 500 € | 4 340 € | -3 160 € | -42,1 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 2 412 € | 1 146 € | -1 267 € | -52,5 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 5 088 € | 3 195 € | -1 893 € | -37,2 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 369 068 € | 410 673 € | +41 605 € | +11,3 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 34 327 € | 0 € | -34 327 € | -100 % |
| Créances commerciales | 40 | 34 327 € | 0 € | -34 327 € | -100 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | - | 156 000 € | +156 000 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 328 928 € | 235 776 € | -93 151 € | -28,3 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 5 813 € | 18 896 € | +13 083 € | +225 % |
| Total du passif | 10/49 | 376 568 € | 415 013 € | +38 445 € | +10,2 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 361 908 € | 404 370 € | +42 462 € | +11,7 % |
| Apport | 10/11 | 18 550 € | 18 550 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 343 358 € | 385 820 € | +42 462 € | +12,4 % |
| Réserves disponibles | 133 | 343 358 € | 385 820 € | +42 462 € | +12,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 0 € | - | = | |
| Dettes | 17/49 | 14 660 € | 10 643 € | -4 017 € | -27,4 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 14 660 € | 10 497 € | -4 163 € | -28,4 % |
| Dettes financières | 43 | 182 € | 366 € | +183 € | +100 % |
| Autres emprunts | 439 | 182 € | 366 € | +183 € | +100 % |
| Dettes commerciales | 44 | 2 129 € | 33 € | -2 096 € | -98,4 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 2 129 € | 33 € | -2 096 € | -98,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 12 212 € | 10 082 € | -2 131 € | -17,4 % |
| Impôts | 450/3 | 12 212 € | 10 082 € | -2 131 € | -17,4 % |
| Autres dettes | 47/48 | 136 € | 17 € | -120 € | -87,8 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | - | 146 € | +146 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 3 514 € | 3 160 € | -354 € | -10,1 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 623 € | 585 € | -38 € | -6,1 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 73 973 € | 63 864 € | -10 108 € | -13,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 69 836 € | 60 119 € | -9 716 € | -13,9 % |
| Produits financiers | 75/76B | 6 219 € | 1 544 € | -4 675 € | -75,2 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 584 € | 1 544 € | +960 € | +164 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | 5 635 € | 0 € | -5 635 € | -100 % |
| Charges financières | 65/66B | 333 € | 1 729 € | +1 396 € | +419 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 333 € | 1 729 € | +1 396 € | +419 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 75 722 € | 59 935 € | -15 787 € | -20,8 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 20 647 € | 17 473 € | -3 174 € | -15,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 55 075 € | 42 462 € | -12 613 € | -22,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 55 075 € | 42 462 € | -12 613 € | -22,9 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 18 octobre 2026 via checked.be.