RAILCONSTRUCT : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
RAILCONSTRUCT
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles +147 600 €
hausse de 147 600 € (+39,8 %), de 371 321 € à 518 921 €
surtout Créances à un an au plus (+93 548 €) et Résultat de l'exercice (+38 813 €)
- Créances à un an au plus -93 548 €
baisse de 93 548 € (-18,7 %), de 501 541 € à 407 993 €
dont Créances commerciales : -91 135 €
- Immobilisations corporelles -20 358 €
baisse de 20 358 € (-17,3 %), de 117 836 € à 97 479 €
dont Installations, machines et outillage : -13 960 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +38 813 €
hausse de 38 813 € (+3,5 %), de 1,1 M € à 1,1 M €
- Frais de personnel -155 382 €
baisse de 155 382 € (-17,0 %), de 913 929 € à 758 547 €
- Marge brute d'exploitation -109 526 €
baisse de 109 526 € (-11,4 %), de 958 660 € à 849 134 €
- Impôts +17 256 €
hausse de 17 256 € (+289 %), de 5 968 € à 23 224 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 460 275 € | 1 499 705 € | +39 430 € | +2,7 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 536 894 € | 516 537 € | -20 358 € | -3,8 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 117 836 € | 97 479 € | -20 358 € | -17,3 % |
| Terrains et constructions | 22 | 20 743 € | 17 779 € | -2 963 € | -14,3 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 86 181 € | 72 221 € | -13 960 € | -16,2 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 10 913 € | 7 478 € | -3 434 € | -31,5 % |
| Immobilisations financières | 28 | 419 058 € | 419 058 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 923 381 € | 983 168 € | +59 788 € | +6,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 28 970 € | 28 970 € | = | 0,0 % |
| Stocks | 30/36 | 28 970 € | 28 970 € | = | 0,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 501 541 € | 407 993 € | -93 548 € | -18,7 % |
| Créances commerciales | 40 | 452 117 € | 360 982 € | -91 135 € | -20,2 % |
| Autres créances | 41 | 49 424 € | 47 011 € | -2 413 € | -4,9 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 371 321 € | 518 921 € | +147 600 € | +39,8 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 21 549 € | 27 285 € | +5 735 € | +26,6 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 460 275 € | 1 499 705 € | +39 430 € | +2,7 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 1 322 952 € | 1 361 765 € | +38 813 € | +2,9 % |
| Apport | 10/11 | 75 000 € | 75 000 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 75 000 € | 75 000 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 75 000 € | 75 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 140 679 € | 140 679 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 34 768 € | 34 768 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 7 500 € | 7 500 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 27 268 € | 27 268 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 105 910 € | 105 910 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 1 107 274 € | 1 146 087 € | +38 813 € | +3,5 % |
| Dettes | 17/49 | 137 323 € | 137 940 € | +617 € | +0,4 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 131 738 € | 129 755 € | -1 983 € | -1,5 % |
| Dettes commerciales | 44 | 31 645 € | 23 292 € | -8 353 € | -26,4 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 31 645 € | 23 292 € | -8 353 € | -26,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 100 092 € | 106 462 € | +6 370 € | +6,4 % |
| Impôts | 450/3 | 27 505 € | 35 996 € | +8 491 € | +30,9 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 72 587 € | 70 466 € | -2 121 € | -2,9 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 5 585 € | 8 185 € | +2 600 € | +46,6 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 913 929 € | 758 547 € | -155 382 € | -17,0 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 20 950 € | 20 358 € | -592 € | -2,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 4 707 € | 7 372 € | +2 664 € | +56,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 958 660 € | 849 134 € | -109 526 € | -11,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 19 073 € | 62 857 € | +43 783 € | +230 % |
| Produits financiers | 75/76B | 982 € | 1 288 € | +306 € | +31,2 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 982 € | 1 288 € | +306 € | +31,2 % |
| Charges financières | 65/66B | 1 370 € | 2 108 € | +737 € | +53,8 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 1 370 € | 2 108 € | +737 € | +53,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 18 685 € | 62 037 € | +43 352 € | +232 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 5 968 € | 23 224 € | +17 256 € | +289 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 12 717 € | 38 813 € | +26 096 € | +205 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 12 717 € | 38 813 € | +26 096 € | +205 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 juin 2024 et le 30 juin 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 23 octobre 2026 via checked.be.