PSEPHOS : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
PSEPHOS
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles -74 102 €
baisse de 74 102 € (-37,9 %), de 195 578 € à 121 476 €
surtout Investissements en immobilisations (nets) (-46 897 €) et Résultat de l'exercice (-23 515 €)
- Immobilisations corporelles +36 820 €
hausse de 36 820 € (+406 %), de 9 064 € à 45 884 €
dont Mobilier et matériel roulant : +37 274 €
- Placements de trésorerie +11 866 €
hausse de 11 866 € (+11,3 %), de 104 898 € à 116 764 €
- Créances à un an au plus -7 550 €
baisse de 7 550 € (-15,7 %), de 48 174 € à 40 624 €
dont Créances commerciales : -25 620 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -23 515 €
nouveau en 2025 : -23 515 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -5 142 €
baisse de 5 142 € (-72,3 %), de 7 109 € à 1 966 €
- Comptes de régularisation (passif) -3 884 €
baisse de 3 884 € (-83,7 %), de 4 639 € à 755 €
- Marge brute d'exploitation -103 312 €
baisse de 103 312 €, de 89 152 € à -14 160 €
- Impôts -25 187 €
baisse de 25 187 € (-99,6 %), de 25 285 € à 98 €
- Amortissements +6 531 €
hausse de 6 531 € (+184 %), de 3 547 € à 10 078 €
- Produits financiers -1 840 €
baisse de 1 840 € (-59,6 %), de 3 086 € à 1 246 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 358 090 € | 325 393 € | -32 696 € | -9,1 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 9 064 € | 45 884 € | +36 820 € | +406 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 9 064 € | 45 884 € | +36 820 € | +406 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 5 780 € | 5 325 € | -454 € | -7,9 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 3 285 € | 40 559 € | +37 274 € | +1 135 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 349 025 € | 279 509 € | -69 516 € | -19,9 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 48 174 € | 40 624 € | -7 550 € | -15,7 % |
| Créances commerciales | 40 | 29 847 € | 4 227 € | -25 620 € | -85,8 % |
| Autres créances | 41 | 18 326 € | 36 397 € | +18 071 € | +98,6 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 104 898 € | 116 764 € | +11 866 € | +11,3 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 195 578 € | 121 476 € | -74 102 € | -37,9 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 375 € | 645 € | +270 € | +71,9 % |
| Total du passif | 10/49 | 358 090 € | 325 393 € | -32 696 € | -9,1 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 345 966 € | 322 451 € | -23 515 € | -6,8 % |
| Apport | 10/11 | 100 000 € | 100 000 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 100 000 € | 100 000 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 100 000 € | 100 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 245 966 € | 245 966 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 10 000 € | 10 000 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 10 000 € | 10 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 235 966 € | 235 966 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | - | -23 515 € | -23 515 € | |
| Dettes | 17/49 | 12 124 € | 2 942 € | -9 181 € | -75,7 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 7 484 € | 2 187 € | -5 298 € | -70,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 0 € | - | = | |
| Dettes commerciales | 44 | 375 € | 220 € | -155 € | -41,3 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 375 € | 220 € | -155 € | -41,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 7 109 € | 1 966 € | -5 142 € | -72,3 % |
| Impôts | 450/3 | 7 109 € | 1 966 € | -5 142 € | -72,3 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 4 639 € | 755 € | -3 884 € | -83,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 3 547 € | 10 078 € | +6 531 € | +184 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 570 € | 308 € | -263 € | -46,0 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 0 € | - | = | |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 89 152 € | -14 160 € | -103 312 € | |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 85 035 € | -24 545 € | -109 580 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 3 086 € | 1 246 € | -1 840 € | -59,6 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 3 086 € | 1 246 € | -1 840 € | -59,6 % |
| Charges financières | 65/66B | 195 € | 118 € | -77 € | -39,6 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 195 € | 118 € | -77 € | -39,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 87 926 € | -23 417 € | -111 343 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 25 285 € | 98 € | -25 187 € | -99,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 62 641 € | -23 515 € | -86 156 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 62 641 € | -23 515 € | -86 156 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 25 octobre 2026 via checked.be.