PHANTOMCASE : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
PHANTOMCASE
Principaux mouvements
- Immobilisations corporelles +455 887 €
hausse de 455 887 € (+41,9 %), de 1,1 M € à 1,5 M €
dont Terrains et constructions : +469 889 €
- Valeurs disponibles -129 261 €
baisse de 129 261 € (-32,1 %), de 402 173 € à 272 913 €
surtout Investissements en immobilisations (nets) (-630 439 €) et Dettes > 1 an échéant dans l'année (-66 414 €)
- Créances à un an au plus +52 082 €
hausse de 52 082 € (+53,4 %), de 97 607 € à 149 689 €
dont Créances commerciales : +56 527 €
- Stocks et commandes +40 344 €
hausse de 40 344 € (+31,0 %), de 130 337 € à 170 681 €
- Dettes à plus d'un an +291 933 €
hausse de 291 933 € (+41,2 %), de 707 879 € à 999 813 €
- Réserves +103 959 €
hausse de 103 959 € (+13,0 %), de 800 124 € à 904 084 €
dont Réserves disponibles : +55 299 €
- Dettes commerciales +72 368 €
hausse de 72 368 € (+108 %), de 66 929 € à 139 298 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année -66 414 €
baisse de 66 414 € (-68,6 %), de 96 773 € à 30 359 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +23 714 €
hausse de 23 714 € (+142 %), de 16 729 € à 40 443 €
dont Impôts : +16 045 €
- Marge brute d'exploitation -120 038 €
baisse de 120 038 € (-16,7 %), de 719 871 € à 599 832 €
- Impôts -50 529 €
baisse de 50 529 € (-53,6 %), de 94 331 € à 43 802 €
- Amortissements +46 000 €
hausse de 46 000 € (+35,8 %), de 128 553 € à 174 552 €
- Frais de personnel -13 658 €
baisse de 13 658 € (-6,3 %), de 215 791 € à 202 133 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 738 951 € | 2 155 320 € | +416 369 € | +23,9 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 1 090 695 € | 1 546 582 € | +455 887 € | +41,8 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 0 € | - | = | |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 1 088 415 € | 1 544 302 € | +455 887 € | +41,9 % |
| Terrains et constructions | 22 | 821 827 € | 1 291 716 € | +469 889 € | +57,2 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 245 278 € | 236 459 € | -8 819 € | -3,6 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 21 310 € | 16 127 € | -5 183 € | -24,3 % |
| Immobilisations financières | 28 | 2 280 € | 2 280 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 648 256 € | 608 737 € | -39 519 € | -6,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 130 337 € | 170 681 € | +40 344 € | +31,0 % |
| Stocks | 30/36 | 130 337 € | 170 681 € | +40 344 € | +31,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 97 607 € | 149 689 € | +52 082 € | +53,4 % |
| Créances commerciales | 40 | 93 161 € | 149 689 € | +56 527 € | +60,7 % |
| Autres créances | 41 | 4 446 € | - | -4 446 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 402 173 € | 272 913 € | -129 261 € | -32,1 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 18 139 € | 15 455 € | -2 684 € | -14,8 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 738 951 € | 2 155 320 € | +416 369 € | +23,9 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 818 724 € | 922 684 € | +103 959 € | +12,7 % |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 800 124 € | 904 084 € | +103 959 € | +13,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 860 € | - | -1 860 € | |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 1 860 € | - | -1 860 € | |
| Réserves immunisées | 132 | 121 803 € | 172 323 € | +50 520 € | +41,5 % |
| Réserves disponibles | 133 | 676 462 € | 731 761 € | +55 299 € | +8,2 % |
| Dettes | 17/49 | 920 227 € | 1 232 636 € | +312 409 € | +33,9 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 707 879 € | 999 813 € | +291 933 € | +41,2 % |
| Dettes financières | 170/4 | 707 879 € | 999 813 € | +291 933 € | +41,2 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 200 431 € | 225 276 € | +24 845 € | +12,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 96 773 € | 30 359 € | -66 414 € | -68,6 % |
| Dettes commerciales | 44 | 66 929 € | 139 298 € | +72 368 € | +108 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 66 929 € | 139 298 € | +72 368 € | +108 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 16 729 € | 40 443 € | +23 714 € | +142 % |
| Impôts | 450/3 | 4 542 € | 20 587 € | +16 045 € | +353 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 12 186 € | 19 855 € | +7 669 € | +62,9 % |
| Autres dettes | 47/48 | 20 000 € | 15 176 € | -4 824 € | -24,1 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 11 917 € | 7 548 € | -4 369 € | -36,7 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 215 791 € | 202 133 € | -13 658 € | -6,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 128 553 € | 174 552 € | +46 000 € | +35,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 8 768 € | 11 048 € | +2 279 € | +26,0 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 719 871 € | 599 832 € | -120 038 € | -16,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 366 758 € | 212 099 € | -154 659 € | -42,2 % |
| Produits financiers | 75/76B | - | 460 € | +460 € | |
| Produits financiers récurrents | 75 | - | 460 € | +460 € | |
| Charges financières | 65/66B | 36 916 € | 36 476 € | -440 € | -1,2 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 36 366 € | 36 147 € | -219 € | -0,6 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | 550 € | 329 € | -221 € | -40,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 329 842 € | 176 083 € | -153 759 € | -46,6 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 94 331 € | 43 802 € | -50 529 € | -53,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 235 511 € | 132 281 € | -103 230 € | -43,8 % |
| Transfert aux réserves immunisées | 689 | 84 200 € | 50 520 € | -33 680 € | -40,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 151 311 € | 81 761 € | -69 550 € | -46,0 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 28 octobre 2026 via checked.be.