PHAER : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
PHAER
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus -379 679 €
baisse de 379 679 € (-70,0 %), de 542 744 € à 163 065 €
dont Créances commerciales : -230 935 €
- Valeurs disponibles +126 073 €
hausse de 126 073 € (+161 %), de 78 274 € à 204 347 €
surtout Créances à un an au plus (+379 679 €) et Résultat de l'exercice (+100 981 €)
- Placements de trésorerie -88 043 €
baisse de 88 043 € (-21,6 %), de 408 256 € à 320 214 €
- Stocks et commandes -16 050 €
baisse de 16 050 € (-26,4 %), de 60 858 € à 44 808 €
- Réserves -185 000 €
baisse de 185 000 € (-18,6 %), de 992 500 € à 807 500 €
dont Réserves disponibles : -185 000 €
- Dettes financières à un an au plus -70 000 €
baisse de 70 000 € (-100 %), de 70 000 € à 0 €
- Autres dettes -70 000 €
baisse de 70 000 € (-100 %), de 70 000 € à 0 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -22 477 €
baisse de 22 477 € (-69,4 %), de 32 397 € à 9 920 €
dont Impôts : -19 255 €
- Dettes commerciales -19 500 €
baisse de 19 500 € (-31,9 %), de 61 071 € à 41 572 €
- Marge brute d'exploitation -73 070 €
baisse de 73 070 € (-25,5 %), de 286 147 € à 213 077 €
- Impôts -23 270 €
baisse de 23 270 € (-35,0 %), de 66 475 € à 43 205 €
- Charges financières +5 477 €
hausse de 5 477 € (+127 %), de 4 307 € à 9 785 €
dont Charges financières : +4 427 €
- Produits financiers +3 950 €
hausse de 3 950 € (+23,7 %), de 16 692 € à 20 642 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 1 271 220 € | 905 224 € | -365 996 € | -28,8 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 27 375 € | 19 079 € | -8 297 € | -30,3 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 23 719 € | 15 423 € | -8 297 € | -35,0 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 10 082 € | 6 554 € | -3 528 € | -35,0 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 13 638 € | 8 869 € | -4 769 € | -35,0 % |
| Immobilisations financières | 28 | 3 656 € | 3 656 € | = | 0,0 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 1 243 845 € | 886 146 € | -357 699 € | -28,8 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 149 000 € | 149 000 € | = | 0,0 % |
| Autres créances | 291 | 149 000 € | 149 000 € | = | 0,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 60 858 € | 44 808 € | -16 050 € | -26,4 % |
| Stocks | 30/36 | 60 858 € | 44 808 € | -16 050 € | -26,4 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 542 744 € | 163 065 € | -379 679 € | -70,0 % |
| Créances commerciales | 40 | 290 406 € | 59 472 € | -230 935 € | -79,5 % |
| Autres créances | 41 | 252 338 € | 103 594 € | -148 745 € | -58,9 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 408 256 € | 320 214 € | -88 043 € | -21,6 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 78 274 € | 204 347 € | +126 073 € | +161 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 4 712 € | 4 712 € | = | 0,0 % |
| Total du passif | 10/49 | 1 271 220 € | 905 224 € | -365 996 € | -28,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 1 037 752 € | 853 733 € | -184 019 € | -17,7 % |
| Apport | 10/11 | 35 000 € | 35 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 992 500 € | 807 500 € | -185 000 € | -18,6 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 0 € | - | = | |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 0 € | - | = | |
| Réserves disponibles | 133 | 992 500 € | 807 500 € | -185 000 € | -18,6 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 10 252 € | 11 233 € | +981 € | +9,6 % |
| Dettes | 17/49 | 233 468 € | 51 491 € | -181 977 € | -77,9 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 233 468 € | 51 491 € | -181 977 € | -77,9 % |
| Dettes financières | 43 | 70 000 € | 0 € | -70 000 € | -100 % |
| Établissements de crédit | 430/8 | 70 000 € | 0 € | -70 000 € | -100 % |
| Dettes commerciales | 44 | 61 071 € | 41 572 € | -19 500 € | -31,9 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 61 071 € | 41 572 € | -19 500 € | -31,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 32 397 € | 9 920 € | -22 477 € | -69,4 % |
| Impôts | 450/3 | 20 669 € | 1 414 € | -19 255 € | -93,2 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 11 729 € | 8 506 € | -3 223 € | -27,5 % |
| Autres dettes | 47/48 | 70 000 € | 0 € | -70 000 € | -100 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 72 153 € | 69 818 € | -2 335 € | -3,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 8 439 € | 8 297 € | -142 € | -1,7 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 2 678 € | 1 634 € | -1 045 € | -39,0 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 286 147 € | 213 077 € | -73 070 € | -25,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 202 876 € | 133 329 € | -69 548 € | -34,3 % |
| Produits financiers | 75/76B | 16 692 € | 20 642 € | +3 950 € | +23,7 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 16 692 € | 20 642 € | +3 950 € | +23,7 % |
| Charges financières | 65/66B | 4 307 € | 9 785 € | +5 477 € | +127 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 4 307 € | 8 735 € | +4 427 € | +103 % |
| Charges financières non récurrentes | 66B | - | 1 050 € | +1 050 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 215 261 € | 144 186 € | -71 075 € | -33,0 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 66 475 € | 43 205 € | -23 270 € | -35,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 148 786 € | 100 981 € | -47 805 € | -32,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 148 786 € | 100 981 € | -47 805 € | -32,1 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 mars 2024 et le 31 mars 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 23 octobre 2026 via checked.be.