PENTACON : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
PENTACON
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie -16,0 M €
baisse de 16,0 M € (-66,2 %), de 24,2 M € à 8,2 M €
- Créances à un an au plus +6,9 M €
hausse de 6,9 M € (+22,2 %), de 30,9 M € à 37,8 M €
dont Autres créances : +7,0 M €
- Immobilisations financières +6,2 M €
hausse de 6,2 M € (+23,7 %), de 26,2 M € à 32,5 M €
- Valeurs disponibles +5,9 M €
hausse de 5,9 M € (+229 %), de 2,6 M € à 8,4 M €
surtout Placements de trésorerie (+16,0 M €) et Créances à plus d'un an (+3,0 M €)
- Créances à plus d'un an -3,0 M €
plus mentionné en 2025 (était 3,0 M €)
- Réserves -3,6 M €
baisse de 3,6 M € (-17,4 %), de 20,9 M € à 17,2 M €
dont Réserves disponibles : -3,6 M €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +2,6 M €
hausse de 2,6 M € (+8,1 %), de 32,3 M € à 34,9 M €
- Produits financiers +1,7 M €
hausse de 1,7 M € (+35,2 %), de 4,9 M € à 6,7 M €
dont Produits financiers non récurrents : +3,1 M €
- Marge brute d'exploitation -1,5 M €
baisse de 1,5 M € (-98,3 %), de -1,5 M € à -3,0 M €
- Charges financières -531 020 €
baisse de 531 020 € (-89,0 %), de 596 911 € à 65 891 €
- Impôts -71 149 €
baisse de 71 149 € (-100 %), de 71 149 € à 0 €
- Amortissements -55 304 €
baisse de 55 304 € (-5,6 %), de 986 901 € à 931 597 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 101 456 364 € | 101 036 676 € | -419 688 € | -0,4 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 40 795 687 € | 46 630 967 € | +5,8 M € | +14,3 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 14 553 473 € | 14 179 398 € | -374 075 € | -2,6 % |
| Terrains et constructions | 22 | 9 276 918 € | 8 958 158 € | -318 760 € | -3,4 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 4 968 672 € | 4 914 823 € | -53 849 € | -1,1 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 307 883 € | 306 417 € | -1 466 € | -0,5 % |
| Immobilisations financières | 28 | 26 242 214 € | 32 451 569 € | +6,2 M € | +23,7 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 60 660 677 € | 54 405 709 € | -6,3 M € | -10,3 % |
| Créances à plus d'un an | 29 | 3 000 000 € | - | -3,0 M € | |
| Autres créances | 291 | 3 000 000 € | - | -3,0 M € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 30 900 077 € | 37 772 825 € | +6,9 M € | +22,2 % |
| Créances commerciales | 40 | 151 947 € | 32 877 € | -119 070 € | -78,4 % |
| Autres créances | 41 | 30 748 130 € | 37 739 948 € | +7,0 M € | +22,7 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 24 196 229 € | 8 184 378 € | -16,0 M € | -66,2 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 2 564 371 € | 8 445 938 € | +5,9 M € | +229 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | - | 2 569 € | +2 569 € | |
| Total du passif | 10/49 | 101 456 364 € | 101 036 676 € | -419 688 € | -0,4 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 92 566 429 € | 91 558 856 € | -1,0 M € | -1,1 % |
| Apport | 10/11 | 39 447 709 € | 39 447 709 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 20 859 409 € | 17 237 813 € | -3,6 M € | -17,4 % |
| Réserves immunisées | 132 | 148 276 € | 142 345 € | -5 931 € | -4,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 20 711 133 € | 17 095 468 € | -3,6 M € | -17,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 32 259 311 € | 34 873 333 € | +2,6 M € | +8,1 % |
| Dettes | 17/49 | 8 889 935 € | 9 477 820 € | +587 885 € | +6,6 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 7 150 000 € | 7 150 000 € | = | 0,0 % |
| Dettes financières | 170/4 | 7 150 000 € | 7 150 000 € | = | 0,0 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 1 729 002 € | 2 327 820 € | +598 818 € | +34,6 % |
| Dettes financières | 43 | - | 1 000 000 € | +1,0 M € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 1 000 000 € | +1,0 M € | |
| Dettes commerciales | 44 | 578 130 € | 327 819 € | -250 312 € | -43,3 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 578 130 € | 327 819 € | -250 312 € | -43,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 155 898 € | - | -155 898 € | |
| Impôts | 450/3 | 155 898 € | - | -155 898 € | |
| Autres dettes | 47/48 | 994 973 € | 1 000 001 € | +5 028 € | +0,5 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 10 933 € | - | -10 933 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 986 901 € | 931 597 € | -55 304 € | -5,6 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 25 970 € | 51 956 € | +25 986 € | +100 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -1 510 097 € | -2 994 246 € | -1,5 M € | -98,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -2 522 969 € | -3 977 799 € | -1,5 M € | -57,7 % |
| Produits financiers | 75/76B | 4 918 521 € | 6 651 781 € | +1,7 M € | +35,2 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 4 537 179 € | 3 215 311 € | -1,3 M € | -29,1 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | 381 342 € | 3 436 471 € | +3,1 M € | +801 % |
| Charges financières | 65/66B | 596 911 € | 65 891 € | -531 020 € | -89,0 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 596 911 € | 65 891 € | -531 020 € | -89,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 1 798 642 € | 2 608 091 € | +809 450 € | +45,0 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 71 149 € | 0 € | -71 149 € | -100 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 1 727 493 € | 2 608 091 € | +880 599 € | +51,0 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | 5 931 € | 5 931 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 1 733 424 € | 2 614 023 € | +880 599 € | +50,8 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 30 juin 2024 et le 30 juin 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 20 octobre 2026 via checked.be.