PATRICK MOERMAN : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
PATRICK MOERMAN
Principaux mouvements
- Immobilisations corporelles +831 911 €
hausse de 831 911 € (+185 %), de 449 034 € à 1,3 M €
dont Terrains et constructions : +867 156 €
- Valeurs disponibles -59 075 €
baisse de 59 075 € (-61,4 %), de 96 238 € à 37 163 €
surtout Investissements en immobilisations (nets) (-940 726 €) et Dettes commerciales (-21 758 €)
- Créances à un an au plus -20 681 €
baisse de 20 681 € (-17,5 %), de 118 438 € à 97 758 €
dont Créances commerciales : -20 046 €
- Dettes à plus d'un an +451 844 €
hausse de 451 844 € (+489 %), de 92 393 € à 544 236 €
- Réserves +235 607 €
hausse de 235 607 € (+44,1 %), de 534 806 € à 770 414 €
dont Réserves immunisées : +150 718 €
- Provisions +50 239 €
nouveau en 2025 : 50 239 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +36 894 €
hausse de 36 894 € (+96,0 %), de 38 429 € à 75 323 €
- Dettes commerciales -21 758 €
baisse de 21 758 € (-100 %), de 21 758 € à 0 €
- Produits financiers +209 749 €
hausse de 209 749 € (+11 899 %), de 1 763 € à 211 511 €
dont Produits financiers non récurrents : +210 502 €
- Marge brute d'exploitation +19 588 €
hausse de 19 588 € (+6,4 %), de 306 259 € à 325 847 €
- Frais de personnel +15 298 €
hausse de 15 298 € (+23,6 %), de 64 756 € à 80 054 €
- Charges financières +10 330 €
hausse de 10 330 € (+94,2 %), de 10 961 € à 21 292 €
- Autres charges d'exploitation -6 644 €
baisse de 6 644 € (-43,4 %), de 15 298 € à 8 655 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 727 497 € | 1 478 452 € | +750 955 € | +103 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 449 364 € | 1 280 945 € | +831 581 € | +185 % |
| Immobilisations incorporelles | 21 | 330 € | 0 € | -330 € | -100 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 449 034 € | 1 280 945 € | +831 911 € | +185 % |
| Terrains et constructions | 22 | 305 092 € | 1 172 249 € | +867 156 € | +284 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 49 859 € | 55 952 € | +6 093 € | +12,2 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 94 083 € | 52 745 € | -41 338 € | -43,9 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 278 133 € | 197 507 € | -80 626 € | -29,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 21 718 € | 21 718 € | = | 0,0 % |
| Stocks | 30/36 | 21 718 € | 21 718 € | = | 0,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 118 438 € | 97 758 € | -20 681 € | -17,5 % |
| Créances commerciales | 40 | 43 030 € | 22 984 € | -20 046 € | -46,6 % |
| Autres créances | 41 | 75 409 € | 74 774 € | -635 € | -0,8 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | 27 228 € | 22 842 € | -4 386 € | -16,1 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 96 238 € | 37 163 € | -59 075 € | -61,4 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 14 511 € | 18 027 € | +3 516 € | +24,2 % |
| Total du passif | 10/49 | 727 497 € | 1 478 452 € | +750 955 € | +103 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 554 806 € | 790 414 € | +235 607 € | +42,5 % |
| Apport | 10/11 | 20 000 € | 20 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 534 806 € | 770 414 € | +235 607 € | +44,1 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 797 € | 1 797 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 1 797 € | 1 797 € | = | 0,0 % |
| Réserves immunisées | 132 | - | 150 718 € | +150 718 € | |
| Réserves disponibles | 133 | 533 009 € | 617 899 € | +84 889 € | +15,9 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 0 € | - | = | |
| Provisions et impôts différés | 16 | - | 50 239 € | +50 239 € | |
| Impôts différés | 168 | - | 50 239 € | +50 239 € | |
| Dettes | 17/49 | 172 691 € | 637 799 € | +465 108 € | +269 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 92 393 € | 544 236 € | +451 844 € | +489 % |
| Dettes financières | 170/4 | 92 393 € | 544 236 € | +451 844 € | +489 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 80 298 € | 93 562 € | +13 264 € | +16,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 38 429 € | 75 323 € | +36 894 € | +96,0 % |
| Dettes financières | 43 | - | 8 421 € | +8 421 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 8 421 € | +8 421 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 21 758 € | 0 € | -21 758 € | -100 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 21 758 € | 0 € | -21 758 € | -100 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 16 086 € | 9 818 € | -6 268 € | -39,0 % |
| Impôts | 450/3 | 12 857 € | 3 581 € | -9 277 € | -72,2 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 3 229 € | 6 237 € | +3 008 € | +93,2 % |
| Autres dettes | 47/48 | 4 024 € | 0 € | -4 024 € | -100 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | - | 1 976 € | +1 976 € | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 64 756 € | 80 054 € | +15 298 € | +23,6 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 106 153 € | 109 145 € | +2 992 € | +2,8 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 15 298 € | 8 655 € | -6 644 € | -43,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 53 € | 0 € | -53 € | -100 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 306 259 € | 325 847 € | +19 588 € | +6,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 119 999 € | 127 994 € | +7 995 € | +6,7 % |
| Produits financiers | 75/76B | 1 763 € | 211 511 € | +209 749 € | +11 899 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 763 € | 1 009 € | -753 € | -42,7 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | 0 € | 210 502 € | +210 502 € | |
| Charges financières | 65/66B | 10 961 € | 21 292 € | +10 330 € | +94,2 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 10 961 € | 21 292 € | +10 330 € | +94,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 110 800 € | 318 214 € | +207 414 € | +187 % |
| Prélèvement sur les impôts différés | 780 | - | 2 386 € | +2 386 € | |
| Transfert aux impôts différés | 680 | - | 52 626 € | +52 626 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 34 381 € | 32 367 € | -2 013 € | -5,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 76 419 € | 235 607 € | +159 188 € | +208 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | - | 7 159 € | +7 159 € | |
| Transfert aux réserves immunisées | 689 | - | 157 877 € | +157 877 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 76 419 € | 84 889 € | +8 470 € | +11,1 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 25 octobre 2026 via checked.be.