MIDCAP : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
MIDCAP
Principaux mouvements
- Stocks et commandes +839 553 €
hausse de 839 553 € (+51,3 %), de 1,6 M € à 2,5 M €
- Immobilisations corporelles +424 326 €
hausse de 424 326 € (+107 %), de 396 835 € à 821 161 €
dont Terrains et constructions : +428 196 €
- Valeurs disponibles -232 326 €
baisse de 232 326 € (-75,7 %), de 306 778 € à 74 452 €
surtout Stocks et commandes (-839 553 €) et Investissements en immobilisations (nets) (-527 749 €)
- Créances à un an au plus +83 570 €
hausse de 83 570 € (+17,7 %), de 471 224 € à 554 794 €
dont Créances commerciales : +118 236 €
- Immobilisations financières +64 617 €
hausse de 64 617 € (+4,6 %), de 1,4 M € à 1,5 M €
- Dettes financières à un an au plus +1,0 M €
nouveau en 2025 : 1,0 M €
- Autres dettes +422 382 €
nouveau en 2025 : 422 382 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -149 809 €
baisse de 149 809 €, de 84 046 € à -65 763 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -113 040 €
baisse de 113 040 € (-93,5 %), de 120 873 € à 7 833 €
- Dettes commerciales +84 890 €
hausse de 84 890 € (+13 911 %), de 610 € à 85 500 €
- Marge brute d'exploitation +75 044 €
hausse de 75 044 €, de -61 656 € à 13 388 €
- Autres charges d'exploitation +60 027 €
hausse de 60 027 € (+858 %), de 6 994 € à 67 020 €
- Charges financières -50 602 €
baisse de 50 602 € (-47,1 %), de 107 537 € à 56 934 €
- Impôts -10 013 €
baisse de 10 013 € (-95,8 %), de 10 449 € à 436 €
- Amortissements +8 540 €
hausse de 8 540 € (+28,2 %), de 30 266 € à 38 806 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 4 222 031 € | 5 405 121 € | +1,2 M € | +28,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 1 801 385 € | 2 290 328 € | +488 943 € | +27,1 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 396 835 € | 821 161 € | +424 326 € | +107 % |
| Terrains et constructions | 22 | 367 548 € | 795 744 € | +428 196 € | +117 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 29 287 € | 25 417 € | -3 870 € | -13,2 % |
| Immobilisations financières | 28 | 1 404 550 € | 1 469 167 € | +64 617 € | +4,6 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 2 420 646 € | 3 114 793 € | +694 147 € | +28,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 1 637 541 € | 2 477 093 € | +839 553 € | +51,3 % |
| Stocks | 30/36 | 1 637 541 € | 2 477 093 € | +839 553 € | +51,3 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 471 224 € | 554 794 € | +83 570 € | +17,7 % |
| Créances commerciales | 40 | 360 € | 118 597 € | +118 236 € | +32 799 % |
| Autres créances | 41 | 470 864 € | 436 197 € | -34 667 € | -7,4 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 306 778 € | 74 452 € | -232 326 € | -75,7 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 5 103 € | 8 454 € | +3 351 € | +65,7 % |
| Total du passif | 10/49 | 4 222 031 € | 5 405 121 € | +1,2 M € | +28,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 104 506 € | -45 303 € | -149 809 € | |
| Apport | 10/11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| En dehors du capital | 11 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Autres | 1109/19 | 18 600 € | 18 600 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 84 046 € | -65 763 € | -149 809 € | |
| Dettes | 17/49 | 4 117 525 € | 5 450 424 € | +1,3 M € | +32,4 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 3 927 672 € | 3 859 050 € | -68 622 € | -1,7 % |
| Dettes financières | 170/4 | 3 927 672 € | 3 859 050 € | -68 622 € | -1,7 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 187 804 € | 1 589 326 € | +1,4 M € | +746 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 66 321 € | 68 622 € | +2 301 € | +3,5 % |
| Dettes financières | 43 | - | 1 004 989 € | +1,0 M € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 1 004 989 € | +1,0 M € | |
| Dettes commerciales | 44 | 610 € | 85 500 € | +84 890 € | +13 911 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 610 € | 85 500 € | +84 890 € | +13 911 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 120 873 € | 7 833 € | -113 040 € | -93,5 % |
| Impôts | 450/3 | 120 873 € | 7 833 € | -113 040 € | -93,5 % |
| Autres dettes | 47/48 | - | 422 382 € | +422 382 € | |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 2 049 € | 2 049 € | = | 0,0 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 4 124 € | 12 447 € | +8 322 € | +202 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | -459 € | - | +459 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 30 266 € | 38 806 € | +8 540 € | +28,2 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 6 994 € | 67 020 € | +60 027 € | +858 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | -61 656 € | 13 388 € | +75 044 € | |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | -98 457 € | -92 438 € | +6 019 € | +6,1 % |
| Produits financiers | 75/76B | 88 € | - | -88 € | |
| Produits financiers récurrents | 75 | 88 € | - | -88 € | |
| Charges financières | 65/66B | 107 537 € | 56 934 € | -50 602 € | -47,1 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 107 537 € | 56 934 € | -50 602 € | -47,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | -205 906 € | -149 372 € | +56 533 € | +27,5 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 10 449 € | 436 € | -10 013 € | -95,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | -216 355 € | -149 809 € | +66 546 € | +30,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | -216 355 € | -149 809 € | +66 546 € | +30,8 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 31 octobre 2026 via checked.be.