MD CONSTRUCT : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
MD CONSTRUCT
Principaux mouvements
- Comptes de régularisation (actif) +40 019 €
hausse de 40 019 € (+258 %), de 15 485 € à 55 503 €
- Stocks et commandes -18 103 €
plus mentionné en 2026 (était 18 103 €)
- Créances à un an au plus -12 679 €
baisse de 12 679 € (-36,2 %), de 34 994 € à 22 315 €
dont Créances commerciales : -8 681 €
- Immobilisations corporelles +4 535 €
nouveau en 2026 : 4 535 €
- Valeurs disponibles -956 €
baisse de 956 € (-9,4 %), de 10 160 € à 9 204 €
surtout Comptes de régularisation (actif) (-40 019 €) et Investissements en immobilisations (nets) (-4 948 €)
- Dettes commerciales +8 153 €
hausse de 8 153 € (+25,8 %), de 31 603 € à 39 755 €
- Dettes financières à un an au plus +3 850 €
nouveau en 2026 : 3 850 €
- Dettes à plus d'un an +1 334 €
nouveau en 2026 : 1 334 €
- Marge brute d'exploitation -10 711 €
baisse de 10 711 €, de 8 322 € à -2 389 €
- Autres charges d'exploitation -7 409 €
baisse de 7 409 € (-98,6 %), de 7 514 € à 105 €
- Impôts -2 247 €
baisse de 2 247 € (-97,9 %), de 2 296 € à 48 €
- Produits financiers +1 424 €
hausse de 1 424 € (+84,1 %), de 1 694 € à 3 117 €
dont Produits financiers non récurrents : +3 117 €
- Amortissements +412 €
hausse de 412 €, de 0 € à 412 €
Du résultat de 2025 à celui de 2026
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2025 et 2026 et du résultat 2026 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2025 | 2026 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 78 741 € | 91 558 € | +12 817 € | +16,3 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | - | 4 535 € | +4 535 € | |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | - | 4 535 € | +4 535 € | |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | - | 4 535 € | +4 535 € | |
| Actifs circulants | 29/58 | 78 741 € | 87 022 € | +8 281 € | +10,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 18 103 € | - | -18 103 € | |
| Stocks | 30/36 | 18 103 € | - | -18 103 € | |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 34 994 € | 22 315 € | -12 679 € | -36,2 % |
| Créances commerciales | 40 | 29 544 € | 20 863 € | -8 681 € | -29,4 % |
| Autres créances | 41 | 5 450 € | 1 452 € | -3 998 € | -73,4 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 10 160 € | 9 204 € | -956 € | -9,4 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 15 485 € | 55 503 € | +40 019 € | +258 % |
| Total du passif | 10/49 | 78 741 € | 91 558 € | +12 817 € | +16,3 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 34 774 € | 34 846 € | +73 € | +0,2 % |
| Apport | 10/11 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 26 714 € | 26 786 € | +73 € | +0,3 % |
| Dettes | 17/49 | 43 967 € | 56 711 € | +12 744 € | +29,0 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | - | 1 334 € | +1 334 € | |
| Dettes financières | 170/4 | - | 1 334 € | +1 334 € | |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 43 967 € | 55 377 € | +11 410 € | +26,0 % |
| Dettes financières | 43 | - | 3 850 € | +3 850 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 3 850 € | +3 850 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 31 603 € | 39 755 € | +8 153 € | +25,8 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 31 603 € | 39 755 € | +8 153 € | +25,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 2 296 € | 2 344 € | +48 € | +2,1 % |
| Impôts | 450/3 | 2 296 € | 2 344 € | +48 € | +2,1 % |
| Autres dettes | 47/48 | 10 069 € | 9 428 € | -641 € | -6,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 0 € | 412 € | +412 € | |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 7 514 € | 105 € | -7 409 € | -98,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 8 322 € | -2 389 € | -10 711 € | |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 808 € | -2 906 € | -3 714 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 1 694 € | 3 117 € | +1 424 € | +84,1 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 1 694 € | 0 € | -1 694 € | -100 % |
| Produits financiers non récurrents | 76B | - | 3 117 € | +3 117 € | |
| Charges financières | 65/66B | 97 € | 90 € | -7 € | -6,9 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 97 € | 90 € | -7 € | -6,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 2 405 € | 121 € | -2 284 € | -95,0 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 2 296 € | 48 € | -2 247 € | -97,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 109 € | 73 € | -36 € | -33,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 109 € | 73 € | -36 € | -33,4 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 janvier 2025 et le 31 janvier 2026. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 23 octobre 2026 via checked.be.