MAXIMUM SECURITY : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
MAXIMUM SECURITY
Principaux mouvements
- Valeurs disponibles -93 483 €
baisse de 93 483 € (-87,9 %), de 106 395 € à 12 912 €
surtout Dettes commerciales (-84 813 €) et Investissements en immobilisations (nets) (-74 666 €)
- Comptes de régularisation (actif) -40 931 €
baisse de 40 931 € (-90,9 %), de 45 037 € à 4 106 €
- Frais d'établissement +38 194 €
hausse de 38 194 € (+134 %), de 28 438 € à 66 632 €
- Immobilisations corporelles -14 082 €
baisse de 14 082 € (-17,0 %), de 82 698 € à 68 616 €
dont Mobilier et matériel roulant : -13 362 €
- Créances à un an au plus +10 561 €
hausse de 10 561 € (+1,8 %), de 576 151 € à 586 712 €
dont Autres créances : +21 514 €
- Dettes commerciales -84 813 €
baisse de 84 813 € (-32,2 %), de 263 004 € à 178 192 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -54 623 €
baisse de 54 623 € (-13,5 %), de 403 739 € à 349 116 €
dont Rémunérations et charges sociales : -52 019 €
- Dettes > 1 an échéant dans l'année +43 557 €
hausse de 43 557 € (+420 %), de 10 372 € à 53 928 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) -26 625 €
baisse de 26 625 € (-8,6 %), de -311 344 € à -337 969 €
- Dettes à plus d'un an +20 500 €
hausse de 20 500 € (+6,2 %), de 332 958 € à 353 458 €
dont Dettes financières : +20 500 €
- Marge brute d'exploitation -343 275 €
baisse de 343 275 € (-13,6 %), de 2,5 M € à 2,2 M €
- Frais de personnel -208 333 €
baisse de 208 333 € (-8,7 %), de 2,4 M € à 2,2 M €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 838 718 € | 739 410 € | -99 308 € | -11,8 % |
| Frais d'établissement | 20 | 28 438 € | 66 632 € | +38 194 € | +134 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 82 698 € | 69 048 € | -13 650 € | -16,5 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 82 698 € | 68 616 € | -14 082 € | -17,0 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 18 371 € | 17 651 € | -720 € | -3,9 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 64 327 € | 50 964 € | -13 362 € | -20,8 % |
| Immobilisations financières | 28 | - | 432 € | +432 € | |
| Actifs circulants | 29/58 | 727 583 € | 603 731 € | -123 852 € | -17,0 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 576 151 € | 586 712 € | +10 561 € | +1,8 % |
| Créances commerciales | 40 | 399 801 € | 388 848 € | -10 953 € | -2,7 % |
| Autres créances | 41 | 176 350 € | 197 864 € | +21 514 € | +12,2 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 106 395 € | 12 912 € | -93 483 € | -87,9 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 45 037 € | 4 106 € | -40 931 € | -90,9 % |
| Total du passif | 10/49 | 838 718 € | 739 410 € | -99 308 € | -11,8 % |
| Capitaux propres | 10/15 | -171 354 € | -197 979 € | -26 625 € | -15,5 % |
| Apport | 10/11 | 138 130 € | 138 130 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | 1 860 € | 1 860 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | -311 344 € | -337 969 € | -26 625 € | -8,6 % |
| Dettes | 17/49 | 1 010 072 € | 937 389 € | -72 683 € | -7,2 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 332 958 € | 353 458 € | +20 500 € | +6,2 % |
| Dettes financières | 170/4 | 155 000 € | 175 500 € | +20 500 € | +13,2 % |
| Dettes commerciales | 175 | 40 208 € | 40 208 € | = | 0,0 % |
| Autres dettes | 178/9 | 137 750 € | 137 750 € | = | 0,0 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 677 115 € | 583 931 € | -93 183 € | -13,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 10 372 € | 53 928 € | +43 557 € | +420 % |
| Dettes financières | 43 | - | 2 696 € | +2 696 € | |
| Établissements de crédit | 430/8 | - | 2 696 € | +2 696 € | |
| Dettes commerciales | 44 | 263 004 € | 178 192 € | -84 813 € | -32,2 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 263 004 € | 178 192 € | -84 813 € | -32,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 403 739 € | 349 116 € | -54 623 € | -13,5 % |
| Impôts | 450/3 | 64 007 € | 61 402 € | -2 605 € | -4,1 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 339 732 € | 287 713 € | -52 019 € | -15,3 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | 2 137 € | 7 501 € | +5 364 € | +251 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 2 382 471 € | 2 174 138 € | -208 333 € | -8,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 42 657 € | 50 122 € | +7 464 € | +17,5 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 22 046 € | 14 047 € | -7 999 € | -36,3 % |
| Charges d'exploitation portées à l'actif au titre de frais de restructuration | 649 | -13 416 € | -58 628 € | -45 212 € | -337 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 66A | 15 000 € | 1 963 € | -13 037 € | -86,9 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 2 516 006 € | 2 172 731 € | -343 275 € | -13,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 67 248 € | -8 911 € | -76 159 € | |
| Produits financiers | 75/76B | 9 € | 2 € | -8 € | -82,6 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 9 € | 2 € | -8 € | -82,6 % |
| Charges financières | 65/66B | 13 813 € | 17 487 € | +3 674 € | +26,6 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 13 813 € | 17 487 € | +3 674 € | +26,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 53 444 € | -26 397 € | -79 840 € | |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 233 € | 228 € | -5 € | -2,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 53 211 € | -26 625 € | -79 836 € | |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 53 211 € | -26 625 € | -79 836 € |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 18 octobre 2026 via checked.be.