MATHI : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
MATHI
Principaux mouvements
- Créances à un an au plus +82 297 €
hausse de 82 297 € (+20,9 %), de 393 091 € à 475 388 €
dont Créances commerciales : +44 575 €
- Immobilisations corporelles -44 012 €
baisse de 44 012 € (-31,0 %), de 141 956 € à 97 944 €
dont Mobilier et matériel roulant : -37 000 €
- Dettes commerciales +41 710 €
hausse de 41 710 € (+35,5 %), de 117 612 € à 159 322 €
- Dettes à plus d'un an -36 926 €
baisse de 36 926 € (-39,8 %), de 92 666 € à 55 739 €
- Réserves +20 867 €
hausse de 20 867 € (+9,8 %), de 212 024 € à 232 891 €
dont Réserves disponibles : +20 867 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales +13 686 €
hausse de 13 686 € (+54,0 %), de 25 326 € à 39 011 €
dont Impôts : +13 220 €
- Frais de personnel +19 433 €
hausse de 19 433 € (+19,2 %), de 101 255 € à 120 688 €
- Marge brute d'exploitation +11 592 €
hausse de 11 592 € (+6,5 %), de 178 573 € à 190 166 €
- Impôts -2 794 €
baisse de 2 794 € (-22,5 %), de 12 400 € à 9 606 €
- Produits financiers -2 766 €
baisse de 2 766 € (-13,4 %), de 20 661 € à 17 894 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 554 416 € | 594 890 € | +40 474 € | +7,3 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 141 956 € | 97 944 € | -44 012 € | -31,0 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 141 956 € | 97 944 € | -44 012 € | -31,0 % |
| Installations, machines et outillage | 23 | 12 419 € | 6 782 € | -5 637 € | -45,4 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 124 000 € | 86 999 € | -37 000 € | -29,8 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 5 537 € | 4 162 € | -1 375 € | -24,8 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 412 461 € | 496 946 € | +84 485 € | +20,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 3 | 5 506 € | 9 000 € | +3 494 € | +63,5 % |
| Stocks | 30/36 | 5 506 € | 9 000 € | +3 494 € | +63,5 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 393 091 € | 475 388 € | +82 297 € | +20,9 % |
| Créances commerciales | 40 | 60 549 € | 105 125 € | +44 575 € | +73,6 % |
| Autres créances | 41 | 332 542 € | 370 263 € | +37 721 € | +11,3 % |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 3 653 € | 1 467 € | -2 186 € | -59,8 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 10 210 € | 11 091 € | +881 € | +8,6 % |
| Total du passif | 10/49 | 554 416 € | 594 890 € | +40 474 € | +7,3 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 274 024 € | 294 891 € | +20 867 € | +7,6 % |
| Apport | 10/11 | 62 000 € | 62 000 € | = | 0,0 % |
| Capital | 10 | 62 000 € | 62 000 € | = | 0,0 % |
| Capital souscrit | 100 | 62 000 € | 62 000 € | = | 0,0 % |
| Réserves | 13 | 212 024 € | 232 891 € | +20 867 € | +9,8 % |
| Réserves indisponibles | 130/1 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0 % |
| Réserve légale | 130 | 6 200 € | 6 200 € | = | 0,0 % |
| Réserves disponibles | 133 | 205 824 € | 226 691 € | +20 867 € | +10,1 % |
| Dettes | 17/49 | 280 392 € | 299 999 € | +19 607 € | +7,0 % |
| Dettes à plus d'un an | 17 | 92 666 € | 55 739 € | -36 926 € | -39,8 % |
| Dettes financières | 170/4 | 92 666 € | 55 739 € | -36 926 € | -39,8 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 187 726 € | 244 259 € | +56 533 € | +30,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 42 | 35 789 € | 36 926 € | +1 137 € | +3,2 % |
| Dettes financières | 43 | 9 000 € | 9 000 € | = | 0,0 % |
| Autres emprunts | 439 | 9 000 € | 9 000 € | = | 0,0 % |
| Dettes commerciales | 44 | 117 612 € | 159 322 € | +41 710 € | +35,5 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 117 612 € | 159 322 € | +41 710 € | +35,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 25 326 € | 39 011 € | +13 686 € | +54,0 % |
| Impôts | 450/3 | 12 777 € | 25 997 € | +13 220 € | +103 % |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 12 548 € | 13 014 € | +466 € | +3,7 % |
| Produits d'exploitation non récurrents | 76A | - | 5 698 € | +5 698 € | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 62 | 101 255 € | 120 688 € | +19 433 € | +19,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 43 778 € | 43 513 € | -265 € | -0,6 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 2 663 € | 2 165 € | -499 € | -18,7 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 178 573 € | 190 166 € | +11 592 € | +6,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 30 877 € | 23 800 € | -7 077 € | -22,9 % |
| Produits financiers | 75/76B | 20 661 € | 17 894 € | -2 766 € | -13,4 % |
| Produits financiers récurrents | 75 | 20 661 € | 17 894 € | -2 766 € | -13,4 % |
| Charges financières | 65/66B | 10 879 € | 11 221 € | +343 € | +3,2 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 10 879 € | 11 221 € | +343 € | +3,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 40 659 € | 30 473 € | -10 186 € | -25,1 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 12 400 € | 9 606 € | -2 794 € | -22,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 28 259 € | 20 867 € | -7 392 € | -26,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 28 259 € | 20 867 € | -7 392 € | -26,2 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 30 octobre 2026 via checked.be.