MATHAM : ce qui a changé
Deux exercices côte à côte, expliqués : ce qui a le plus bougé au bilan et au résultat, pourquoi le résultat a augmenté ou baissé, et où est allé l'argent.
MATHAM
Principaux mouvements
- Placements de trésorerie +100 000 €
nouveau en 2025 : 100 000 €
- Immobilisations corporelles +35 106 €
hausse de 35 106 € (+1 656 %), de 2 120 € à 37 226 €
dont Mobilier et matériel roulant : +35 402 €
- Valeurs disponibles -26 403 €
baisse de 26 403 € (-19,5 %), de 135 551 € à 109 148 €
surtout Placements de trésorerie (-100 000 €) et Investissements en immobilisations (nets) (-41 611 €)
- Créances à un an au plus -15 083 €
baisse de 15 083 € (-13,2 %), de 114 428 € à 99 345 €
- Bénéfice (perte) reporté(e) +104 675 €
hausse de 104 675 € (+53,4 %), de 196 076 € à 300 751 €
- Dettes fiscales, salariales et sociales -11 845 €
baisse de 11 845 € (-21,7 %), de 54 542 € à 42 696 €
- Marge brute d'exploitation -26 358 €
baisse de 26 358 € (-13,2 %), de 200 016 € à 173 658 €
- Autres charges d'exploitation +10 482 €
hausse de 10 482 € (+66,6 %), de 15 733 € à 26 215 €
- Impôts -9 779 €
baisse de 9 779 € (-22,9 %), de 42 612 € à 32 833 €
- Amortissements +6 047 €
hausse de 6 047 € (+1 320 %), de 458 € à 6 505 €
Du résultat de 2024 à celui de 2025
Chaque barre est l'écart d'un poste du compte de résultats, comme effet sur le résultat : des charges plus élevées le réduisent, des produits plus élevés l'augmentent.
Pont de trésorerie dérivé
Dérivé des bilans 2024 et 2025 et du résultat 2025 : pas un tableau de flux déposé. Il montre d'où vient l'argent et où il est allé.
Tous les postes côte à côte
| Poste | Code | 2024 | 2025 | Écart | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Total de l'actif | 20/58 | 253 212 € | 346 850 € | +93 637 € | +37,0 % |
| Actifs immobilisés | 21/28 | 2 120 € | 37 226 € | +35 106 € | +1 656 % |
| Immobilisations corporelles | 22/27 | 2 120 € | 37 226 € | +35 106 € | +1 656 % |
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 1 013 € | 36 415 € | +35 402 € | +3 493 % |
| Autres immobilisations corporelles | 26 | 1 107 € | 811 € | -296 € | -26,8 % |
| Actifs circulants | 29/58 | 251 092 € | 309 623 € | +58 532 € | +23,3 % |
| Créances à un an au plus | 40/41 | 114 428 € | 99 345 € | -15 083 € | -13,2 % |
| Créances commerciales | 40 | 114 428 € | 99 345 € | -15 083 € | -13,2 % |
| Placements de trésorerie | 50/53 | - | 100 000 € | +100 000 € | |
| Valeurs disponibles | 54/58 | 135 551 € | 109 148 € | -26 403 € | -19,5 % |
| Comptes de régularisation | 490/1 | 1 113 € | 1 130 € | +18 € | +1,6 % |
| Total du passif | 10/49 | 253 212 € | 346 850 € | +93 637 € | +37,0 % |
| Capitaux propres | 10/15 | 198 076 € | 302 751 € | +104 675 € | +52,8 % |
| Apport | 10/11 | 2 000 € | 2 000 € | = | 0,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e) | 14 | 196 076 € | 300 751 € | +104 675 € | +53,4 % |
| Dettes | 17/49 | 55 136 € | 44 099 € | -11 038 € | -20,0 % |
| Dettes à un an au plus | 42/48 | 54 836 € | 44 099 € | -10 738 € | -19,6 % |
| Dettes commerciales | 44 | 207 € | 459 € | +253 € | +122 % |
| Fournisseurs | 440/4 | 207 € | 459 € | +253 € | +122 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 45 | 54 542 € | 42 696 € | -11 845 € | -21,7 % |
| Impôts | 450/3 | 54 542 € | 42 696 € | -11 845 € | -21,7 % |
| Autres dettes | 47/48 | 88 € | 944 € | +855 € | +967 % |
| Comptes de régularisation | 492/3 | 300 € | - | -300 € | |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 630 | 458 € | 6 505 € | +6 047 € | +1 320 % |
| Autres charges d'exploitation | 640/8 | 15 733 € | 26 215 € | +10 482 € | +66,6 % |
| Marge brute d'exploitation | 9900 | 200 016 € | 173 658 € | -26 358 € | -13,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation | 9901 | 183 825 € | 140 938 € | -42 887 € | -23,3 % |
| Produits financiers | 75/76B | - | 0 € | +0 € | |
| Produits financiers récurrents | 75 | - | 0 € | +0 € | |
| Charges financières | 65/66B | 2 651 € | 3 430 € | +779 € | +29,4 % |
| Charges financières récurrentes | 65 | 2 651 € | 3 430 € | +779 € | +29,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts | 9903 | 181 174 € | 137 508 € | -43 666 € | -24,1 % |
| Impôts sur le résultat | 67/77 | 42 612 € | 32 833 € | -9 779 € | -22,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice | 9904 | 138 562 € | 104 675 € | -33 887 € | -24,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter | 9905 | 138 562 € | 104 675 € | -33 887 € | -24,5 % |
Source : comptes annuels déposés (BNB), exercices clôturés le 31 décembre 2024 et le 31 décembre 2025. Couleur : vert est un mouvement favorable pour ce poste, rouge un mouvement défavorable. Établi le 27 octobre 2026 via checked.be.